CANSLIM

CAN SLIM là phương pháp nổi tiếng để chọn cổ phiếu, được phát triển bởi William O'Neil, người sáng lập Investor's Business Daily. Phương pháp này kết hợp cả phân tích cơ bản lẫn phân tích kỹ thuật để lựa chọn chứng khoán.

Các yếu tố viết tắt

(1) C = Lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu trong quý hiện tại, hay còn gọi là “EPS quý hiện tại” (Current Earning Per Share). Tiêu chí này yêu cầu EPS phải liên tục tăng trưởng, và mức EPS cao là lý tưởng. Ví dụ, cổ phiếu của FPT, SZE, PJS có EPS tăng đều. So sánh nên dựa trên lợi nhuận sau thuế thay vì EPS vì EPS có thể giảm khi cổ phiếu chia tách. Nên so sánh theo chu kỳ năm để loại trừ các yếu tố nhất thời và thu nhập không ổn định.

(2) A = Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm (Annual Earning Increases). Điều này có nghĩa là cổ phiếu tốt phải có sự gia tăng lợi nhuận đều đặn qua các năm (thông thường là 03 năm). Nhà đầu tư nên chú ý đến những cổ phiếu có tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm và ROE từ 17% trở lên, với các công ty hàng đầu có tỷ suất lợi nhuận từ 25% - 50%. Ví dụ có thể kể đến như SZE.

(3) N = Các yếu tố mới nổi của công ty như sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới, hoặc mức giá cao mới (New Products, New Management, New highs). Thực tế cho thấy, sự tăng giá cổ phiếu thường liên quan đến những đổi mới trong công ty.

(4) S = Cung và cầu của cổ phiếu (Supply and Demand). Cổ phiếu được coi là hàng hóa, do đó, giá cả bị ảnh hưởng bởi cung cầu. Để ước lượng cung cầu, theo dõi khối lượng giao dịch hàng ngày là phương pháp hiệu quả. Nếu giá cổ phiếu giảm nhưng khối lượng giao dịch không tăng, điều đó có nghĩa là không có áp lực bán ra lớn. Ngược lại, khi giá tăng và khối lượng giao dịch gia tăng, cho thấy cổ phiếu đang được mua vào nhiều.

(5) L = Đánh giá vai trò của cổ phiếu trên thị trường, xem nó là cổ phiếu “dẫn đầu” hay “tụt hậu” (leader/laggard). Nên tập trung vào các cổ phiếu dẫn đầu và tránh xa những cổ phiếu “tụt hậu”, dù giá của chúng có giảm mạnh. Ví dụ về các cổ phiếu dẫn đầu như VNM, VCB, SZE, FPT.

(6) I = Sự quan tâm của các tổ chức và quỹ đầu tư lớn (Institutional Sponsorship). Đầu tư vào cổ phiếu được các tổ chức lớn và quỹ đầu tư uy tín quan tâm sẽ an toàn hơn. Các quỹ ETF, quỹ đầu tư quốc tế và quỹ lớn thường nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư, do đó cổ phiếu đó có khả năng cao sẽ tăng giá. Ví dụ như các cổ phiếu được quỹ nước ngoài ưa chuộng như VNM, FPT, VCB.

(7) M = Xu hướng thị trường (Market Direction) là yếu tố quan trọng quyết định thành công của đầu tư. Xác định xu hướng chung của thị trường và sự biến động của các nhóm cổ phiếu sẽ giúp xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả.

Trên thực tế, việc tìm ra một cổ phiếu đáp ứng đầy đủ cả 7 yếu tố là rất hiếm. Do đó, các yếu tố này chủ yếu mang tính lý thuyết trong việc chọn cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu bạn tìm được cổ phiếu gần đạt được các yếu tố này, thì bạn đã giảm thiểu rủi ro đáng kể trong hàng trăm mã cổ phiếu trên thị trường.