Buzz
Chất lượng tín dụng là gì?
Chất lượng tín dụng là một chỉ số đánh giá tính thanh khoản tài chính của cá nhân hoặc thực thể như một công ty hoặc chính phủ. Cụ thể, đó là một đánh giá về khả năng của người hoặc thực thể đó để trả lại các khoản nợ của họ.
Một tiêu chí chính để đánh giá chất lượng đầu tư của một trái phiếu hoặc quỹ tín dụng trái phiếu là chất lượng tín dụng của công ty hoặc chính phủ phát hành trái phiếu.
Những điều quan trọng cần lưu ý
- Chất lượng tín dụng thường được đo lường thường xuyên khi một cá nhân hoặc một thực thể như một công ty cần vay tiền.
- Đây là một đánh giá độc lập về tính thanh khoản tài chính của người hoặc thực thể.
- Chất lượng tín dụng của cá nhân thường được tổng hợp bằng điểm tín dụng.
- Chất lượng tín dụng của các công ty, chính phủ và các thực thể khác được thể hiện dưới dạng xếp hạng tín dụng.
- Chất lượng tín dụng tốt thường có nghĩa là trả ít tiền hơn để vay tiền, cho dù đó là một người tiêu dùng mua ô tô hay một chính phủ phát hành trái phiếu.
Chất lượng tín dụng và Cá nhân
Khả năng tín dụng của một cá nhân thường được xác định thông qua điểm tín dụng của người đó.
Độ tin cậy tín dụng của người tiêu dùng Mỹ thường được xác định dựa trên điểm FICO. Đây là một điểm tín dụng được biên soạn bằng phương pháp được phát triển bởi Tập đoàn Fair Isaac (FICO) và dựa trên các yếu tố bao gồm số nợ hiện tại của cá nhân, số lượng dòng tín dụng hoạt động và lịch sử tín dụng của người đó.
Các thông tin được tích lũy và theo dõi trong điểm FICO cá nhân được thu thập bởi một số cơ quan báo cáo tín dụng bao gồm Equifax, TransUnion và Experian.
FICO là hệ thống điểm tín dụng lâu đời nhất và phổ biến nhất, nhưng hiện nay có những đối thủ mới như VantageScore.
Các nhà cho vay sử dụng điểm tín dụng, cùng với các chi tiết khác trong báo cáo tín dụng cá nhân, như một cách để đánh giá rủi ro tín dụng của người đăng ký và cuối cùng là ra quyết định về việc cho vay hoặc không. Các điểm tín dụng cũng được kiểm tra bởi các công ty bảo hiểm, nhà tuyển dụng, chủ nhà và những người khác như một cách để xác định chất lượng tín dụng của một người.
Toán học trong Điểm Tín dụng
Về bản chất, điểm tín dụng là một tổng kết toán học của thông tin trong các báo cáo tín dụng của một người, được xếp hạng trên một thang điểm từ 300 đến 850.
Các công thức tính điểm tín dụng gán trọng số cho các khía cạnh khác nhau của lịch sử tín dụng của một người. Điểm FICO gán trọng số cao nhất cho lịch sử thanh toán (xem xét xem người đó có thường xuyên thanh toán hóa đơn tín dụng của họ đúng hạn hay không), chiếm 35% điểm số của họ. Số tiền nợ, bao gồm tỷ lệ sử dụng tín dụng của họ, chiếm 30%. Độ dài lịch sử tín dụng (tài khoản cũ hơn tốt hơn) chiếm 15%. Các tài khoản mới (có quá nhiều là điều tiêu cực) và sự pha trộn tín dụng (có nhiều loại tín dụng khác nhau, chẳng hạn như thẻ tín dụng và vay mua nhà, là một lợi thế) chiếm mỗi loại 10%.
Điểm tín dụng cao hơn của một người, người đó được coi là có tính thanh khoản tốt hơn. Có điểm tín dụng cao cũng giúp người vay có được lãi suất thuận lợi hơn. Điểm số trên 670 thường được coi là tốt hoặc hơn.
Một cá nhân có thể có nhiều điểm tín dụng từ bất kỳ hoặc tất cả các cơ quan xếp hạng tín dụng. Ngoài ra, có các mô hình tính điểm khác nhau hơi khác nhau được sử dụng bởi các công ty thế chấp, các nhà cho vay ô tô và các nhà phát hành thẻ tín dụng.
Các điểm tín dụng khác nhau của một cá nhân nên gần như nhau, nếu không giống nhau. Sự khác biệt quá lớn có thể cho thấy có lỗi trong một trong các báo cáo.
Chất lượng tín dụng và Các Công ty hoặc Nhà phát hành Trái phiếu Khác
Xếp hạng tín dụng đối với các công ty và các nhà phát hành trái phiếu khác nhau giống như điểm tín dụng đối với cá nhân, là một hình thức tóm tắt để mô tả chất lượng tín dụng của họ. Một xếp hạng tín dụng có thể được gán cho toàn bộ một công ty hoặc cho một vấn đề cụ thể của các trái phiếu của nó.
Cũng được gọi là xếp hạng trái phiếu, xếp hạng tín dụng được gán bởi các công ty xếp hạng trái phiếu độc lập bao gồm Fitch Ratings, Moody's Investors Service và S&P Global. Một công ty lớn khác, AM Best, chuyên xếp hạng các công ty bảo hiểm.
Mỗi cơ quan xếp hạng có các đánh giá chữ cái riêng, mặc dù chúng tương đối giống nhau. Hầu hết dao động từ cao (AAA đến AA), đến trung bình (A đến BBB), và thấp (BB, B, CCC, CC, C và D).
Các cơ quan xếp hạng thường được thanh toán bởi các công ty mà họ đánh giá.
Trong thị trường tín dụng, các xếp hạng tín dụng cao cũng được gọi là xếp hạng đầu tư. Trái phiếu đầu tư thường có xếp hạng AAA, AA, A hoặc BBB.
Về Trái phiếu Rác
Trái phiếu không đầu tư, cũng gọi là trái phiếu cao suất hoặc trái phiếu rác, được đánh giá có chất lượng tín dụng thấp hơn và do đó có mức rủi ro cao hơn đối với các nhà đầu tư.
Trái phiếu không đầu tư thường có xếp hạng từ BB trở xuống. Các xếp hạng này cho thấy có khả năng cao hơn rằng người phát hành trái phiếu sẽ không thực hiện thanh toán.
Thực tế, D, xếp hạng thấp nhất, dành cho những trái phiếu đã vỡ nợ.
Trái phiếu không đầu tư thường cung cấp tỷ lệ lợi nhuận cao hơn để bù đắp cho nguy cơ tiềm ẩn lớn hơn.
Có các quỹ tín dụng và ETF chuyên đầu tư vào các loại trái phiếu khác nhau.
Cách Các Công Ty Được Xếp Hạng
Xếp hạng tín dụng của các công ty dựa trên báo cáo tài chính của công ty, bao gồm cấu trúc vốn, lịch sử thanh toán nợ, doanh thu và lợi nhuận. Xếp hạng tín dụng của các công ty nhằm giúp đánh giá khả năng của công ty trả nợ.
Các cơ quan xếp hạng tín dụng cũng gán xếp hạng cho các công ty bảo hiểm để chỉ ra sức mạnh tài chính và khả năng chi trả các yêu cầu trong tương lai.
Các chính phủ và các cơ quan chính phủ phát hành nợ được xếp hạng cá nhân. Tương tự như bất kỳ thực thể nào vay tiền, xếp hạng tín dụng phản ánh khả năng của chính phủ hoặc cơ quan thanh toán các khoản nợ của họ.
Các cơ quan xếp hạng tín dụng nhấn mạnh rằng các xếp hạng của họ là những đánh giá thông minh cơ bản. Ví dụ, S&P Global gọi xếp hạng của họ là 'những quan điểm hướng tới về khả năng và ý chí của người phát hành nợ, như các công ty hoặc chính phủ, để đáp ứng các khoản nợ tài chính của họ đúng hạn và đầy đủ' và chỉ là 'một trong nhiều yếu tố' mà các nhà đầu tư cần cân nhắc.
Làm thế nào để kiểm tra Điểm Tín dụng của tôi?
Ngày nay, việc giám sát điểm tín dụng của bạn rất dễ dàng.
Nhiều ngân hàng và công ty phát hành thẻ tín dụng hiển thị điểm số của chủ tài khoản từ một trong ba công ty báo cáo tín dụng lớn trên các trang web của họ. Điều này thường là một lựa chọn trong phần 'dịch vụ tài khoản'.
Một số trang web tài chính cá nhân cho phép cá nhân truy cập vào điểm tín dụng miễn phí. Các điểm này có thể được cập nhật hàng tuần hoặc hàng tháng và có thể thu phí cho các cập nhật thường xuyên hơn.
Hãy nhớ rằng bạn có thể có nhiều điểm tín dụng, vì vậy điểm số bạn nhận được miễn phí có thể không giống hệt với điểm mà một nhà cho vay cụ thể đang sử dụng.
Làm thế nào để nhận Báo cáo Tín dụng của tôi?
Theo luật pháp, người tiêu dùng có quyền nhận ít nhất một báo cáo tín dụng miễn phí mỗi năm từ mỗi trong ba công ty tín dụng lớn, Equifax, Experian và TransUnion. Trang web chính thức cho mục đích đó là AnnualCreditReport.com.
Làm thế nào để kiểm tra xếp hạng tín dụng cho các trái phiếu?
Các xếp hạng tín dụng có thể được kiểm tra trên các trang web của ba công ty xếp hạng tín dụng lớn: Fitch Ratings, Moody's Investors Service và S&P Global.
Kết luận
Điểm tín dụng và xếp hạng tín dụng là những đánh giá thông minh về chất lượng tín dụng của cá nhân và các thực thể tương ứng. Cả hai đều hữu ích đối với các nhà cho vay, nhà đầu tư và những người khác.
Nên nhớ rằng các điểm số số hoặc các xếp hạng chữ cái của họ chỉ là các ước tính đơn giản và không nên coi là hoàn toàn có thể dự đoán.
