Buzz
Chỉ báo Chaikin Oscillator là gì?
Chỉ báo Chaikin Oscillator (hay chỉ báo động lượng Chaikin) là công cụ đo lường sự biến động của đường phân phối tích lũy sử dụng công thức từ chỉ báo MACD. Đây là một chỉ báo đặc biệt vì nó là một chỉ báo phụ thuộc vào chỉ báo khác. Chỉ báo Chaikin thể hiện sự chênh lệch giữa EMA 3 ngày và EMA 10 ngày của đường phân phối tích lũy.
Tương tự như các chỉ báo động lượng khác, chỉ báo này dùng để dự đoán sự thay đổi xu hướng bằng cách đo động lượng của các biến động. Chỉ báo Chaikin giúp dự đoán xu hướng của đường phân phối tích lũy, từ đó dự báo xu hướng của cổ phiếu đang quan tâm. Tín hiệu của chỉ báo Chaikin có thể xuất hiện qua các giao cắt đường trung tâm hoặc các phân kỳ âm/dương.
Ứng dụng chỉ báo Chaikin Oscillator trong Phân tích Kỹ thuật
Đầu tiên, cần nhớ rằng chỉ báo Chaikin là một chỉ báo dựa trên đường phân phối tích lũy, tập trung vào đo lường động lượng của áp lực mua và bán. Khi chỉ báo này đi lên, thể hiện áp lực mua đang mạnh hơn; khi đi xuống, thể hiện áp lực bán đang chiếm ưu thế. Chúng ta có thể dự đoán sự thay đổi của chỉ báo Chaikin bằng cách phát hiện phân kỳ âm hoặc dương.
Xác định xu hướng MUA/BÁN
Chỉ báo Chaikin có thể sử dụng để xác định xu hướng mua bán dựa trên giá trị âm hoặc dương. Nếu chỉ báo này ở vùng dương, xu hướng mua đang thịnh hành; ngược lại, nếu ở vùng âm, xu hướng bán đang chiếm ưu thế.
Thường thì chỉ báo Chaikin được cài đặt mặc định là (3,10), và ở mức này thường có nhiều tín hiệu giao cắt đường trung tâm. Tuy nhiên, tùy theo sở thích, có thể điều chỉnh chỉ báo này bằng cách sử dụng các đường trung bình động dài hơn. Dưới đây là ví dụ sử dụng cài đặt (6,20) của chỉ báo Chaikin.
Trên biểu đồ của SSI, chỉ báo Chaikin từ tháng 10/2021 đến tháng 10/2022 đã cung cấp 4 tín hiệu giao cắt, đều là tín hiệu khá tích cực. Ví dụ như tín hiệu mua vào tháng 11/2021 và tín hiệu bán vào tháng 9/2022.
Thực tế có thời điểm chỉ báo Chaikin có thể cho tín hiệu sai, vì vậy luôn kết hợp với các chỉ báo khác trong phân tích kỹ thuật để đầu tư hiệu quả. Từ tháng 11/2021 đến cuối tháng 3/2022, áp lực bán tăng lên, được thể hiện qua đường xu hướng đi xuống của chỉ báo Chaikin; trong khi đó từ tháng 6 đến tháng 8/2022, áp lực mua tăng lên, được thể hiện qua đường xu hướng đi lên của chỉ báo Chaikin.
Quan trọng là mỗi người nên thử nghiệm và điều chỉnh các cài đặt của chỉ báo Chaikin để tìm ra cài đặt phù hợp nhất và sử dụng đường xu hướng để tăng độ chính xác của phân tích. Phá vỡ đường xu hướng sẽ xảy ra sớm hơn khi so sánh với việc giao cắt lên vùng dương hoặc xuống vùng âm của chỉ báo Chaikin, giúp nắm bắt xu hướng của chỉ báo. Chỉ báo Chaikin tăng chỉ ra xu hướng mua đang vững và ngược lại, khi Chaikin giảm cho thấy xu hướng bán đang vững.
Xác định Phân kỳ âm/dương của cổ phiếu
Phân kỳ âm và dương giúp nhận biết sự thay đổi động lượng của áp lực mua và bán, có thể là tín hiệu cho sự đảo chiều trong xu hướng trên biểu đồ giá. Phân kỳ dương xảy ra khi giá đi xuống đáy mới thấp hơn đáy trước, trong khi chỉ báo Chaikin hình thành đáy mới cao hơn đáy trước, cho thấy áp lực bán đã giảm và cần xác nhận bằng việc vượt lên trên vùng dương hoặc động lượng của đường phân phối tích lũy tăng.
Ví dụ về phân kỳ dương trên biểu đồ của LCG, từ tháng 4/2022 đến tháng 5/2022, LCG tạo đáy thấp hơn nhưng chỉ báo Chaikin lại hình thành đáy cao hơn đáy tháng 4, tạo ra tín hiệu phân kỳ dương báo hiệu đảo chiều xu hướng. Mặc dù sau đó giá và chỉ báo quay lại vượt qua mức 0 và tiếp tục tăng trở lại sau khi tạo đáy mới thấp hơn đáy tháng 4, nhưng lại xuất hiện một phân kỳ dương và sau đó giá cổ phiếu cũng tăng trở lại.
Trên biểu đồ của LCG, chúng ta cũng thấy một phân kỳ âm khi đỉnh tháng 1 cao hơn đỉnh tháng 11 nhưng chỉ báo Chaikin lại có đỉnh mới thấp hơn đỉnh trước, tạo ra một tín hiệu phân kỳ âm.
Với biểu đồ của BCG, cổ phiếu tạo đỉnh vào tháng 12/2021 và sau đó đỉnh cao hơn vào tháng 1/2022. Mặc dù chỉ báo Chaikin đã đi xuống vùng âm từ trước đó và cố gắng vượt lên vùng dương nhưng không thể vượt qua đỉnh trước, tạo ra một tín hiệu phân kỳ âm. Tương tự, cổ phiếu tạo đỉnh từ tháng 2/2022 và đỉnh mới vào tháng 3/2022, chỉ báo Chaikin có đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ, kèm theo tín hiệu xuống vùng dương từ trước đó, đây là một tín hiệu khá chính xác.
Tóm lại, chỉ báo Chaikin Oscillator là một chỉ báo động lượng cho đường phân phối tích lũy. Chủ yếu, nó là một chỉ báo của chỉ báo đường phân phối tích lũy vì đo lường động lượng của đường. Chỉ báo Chaikin thường cung cấp tín hiệu thường xuyên và dễ nhìnthấy. Hơn nữa, vì nó phản ánh dòng tiền, có thể sử dụng cùng với các chỉ báo như MACD hay RSI và cần nhớ rằng nên kết hợp với các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật.
