Buzz
Chỉ báo dòng tiền Chaikin (CMF) là gì?
Được phát triển bởi Marc Chaikin, chỉ báo Chaikin Money Flow hay còn gọi là chỉ báo dòng tiền Chaikin đo lường khối lượng Dòng tiền (MFV) trong một khoảng thời gian cụ thể.
- Khối lượng Dòng tiền tạo nền tảng cho Đường phân phối/Tích lũy (Accumulation/Distribution Line). Thay vì tích lũy toàn bộ, Dòng tiền Chaikin tính toán Khối lượng Dòng tiền trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 20 hoặc 21 ngày.
Công thức tính chỉ số dòng tiền Chaikin
Có 4 bước để tính chỉ số dòng tiền Chaikin (CMF)
Ví dụ sau đây áp dụng cho 20 giai đoạn.
- Đầu tiên, tính Hệ số lưu chuyển tiền cho từng giai đoạn.
- Hệ số nhân dòng tiền = [(Giá đóng cửa - Giá thấp) - (Giá cao - Giá đóng cửa)]/(Giá cao - Giá thấp)
Khối lượng dòng tiền của mỗi giai đoạn phụ thuộc vào Hệ số nhân của Dòng tiền.
- Hệ số này là dương khi giá đóng cửa ở phần trên của khoảng giá cao-thấp của giai đoạn và âm khi giá đóng cửa ở phần dưới.
Hệ số nhân bằng 1 khi giá đóng cửa bằng mức cao và -1 khi giá đóng cửa bằng mức thấp.
Do cách tính này, hệ số nhân có thể điều chỉnh khối lượng trong Khối lượng Dòng tiền. Khối lượng có tác động giảm khi Hệ số nhân dòng tiền đạt cực điểm (+1 hoặc -1).
- Hiếm khi chỉ số đạt đến những cực điểm này. Để Dòng tiền Chaikin chu kỳ 20 ngày đạt +1 (-1), thường cần 20 phiên liên tiếp ở mức cao (thấp).
Thông thường, chỉ số dao động trong khoảng -0,5 đến +0,5 với 0 là đường tâm.
- Việc di chuyển vào vùng tích cực cho thấy áp lực mua, trong khi di chuyển vào vùng tiêu cực cho thấy áp lực bán.
CMF tích cực xác nhận xu hướng tăng, nhưng CMF tiêu cực đặt câu hỏi về sức mạnh sau xu hướng tăng. Tương tự với xu hướng giảm.
Sử dụng chỉ báo dòng tiền Chaikin để đánh giá áp lực MUA/BÁN.
Chỉ báo Chaikin Money Flow có thể dùng để phân tích xu hướng mua hoặc bán với các giá trị tích cực hoặc tiêu cực. Chỉ báo dao động trên/dưới đường 0. Nói chung, áp lực mua mạnh hơn khi chỉ báo này tích cực và áp lực bán mạnh hơn khi chỉ báo này tiêu cực.
Mặc dù đường ngang 0 dường như đơn giản, nhưng thực tế lại phức tạp hơn rất nhiều. Chỉ báo dòng tiền Chaikin đôi khi nhanh chóng vượt qua đường này, tạo ra tín hiệu tích cực hoặc tiêu cực. Sau đó, không xuất hiện một đường nào nối tiếp và đường cắt ngang này có thể kết thúc với một tín hiệu không tốt.
Các nhà phân tích có thể lọc các tín hiệu này bằng cách đặt ngưỡng stop khi chỉ báo trên 0 một chút (+0.05) và dưới 0 một chút (-0.05) khi giảm. Các ngưỡng này không hoàn toàn loại bỏ các tín hiệu xấu nhưng giúp giảm bớt các tín hiệu nhiễu và lọc các tín hiệu yếu ra khỏi công cụ phân tích.
Ví dụ về Chỉ báo Chaikin Money Flow: Biểu đồ trên minh họa CTCP Lọc-Hóa dầu Bình Sơn (BSR) với Chỉ báo Chaikin Money Flow 20 ngày trong cửa sổ chỉ báo.
- Có ít nhất 20 lần giao nhau của đường 0 từ tháng 5 đến tháng 9 năm 2022. Việc thêm một vùng giá nhỏ đã giảm số lượng tín hiệu tăng và giảm. Di chuyển trên +0,1 được xem là tăng giá, trong khi dưới -0,2 được xem là giảm giá. Chỉ có ba tín hiệu và mặc dù chúng đến muộn hơn, nhưng có thể giúp giảm thiểu lệnh sai.
Chỉ báo Chaikin Money Flow là bộ dao động đo áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian cụ thể.
- Về cơ bản, dòng tiền ủng hộ phe tăng khi CMF tích cực và phe giảm khi tiêu cực. Các nhà phân tích tìm kiếm sự thay đổi dòng tiền nhanh có thể tìm kiếm sự phân kỳ tăng và giảm. Tuy nhiên, việc phụ thuộc vào CMF có rủi ro. Áp lực bán vẫn có lợi thế trong vùng tiêu cực, ngay cả khi có sự phân kỳ tăng, chỉ cho thấy áp lực bán ít hơn. Di chuyển vào vùng tích cực mới chỉ ra áp lực mua thực sự. CMF có thể kết hợp với các bộ dao động giá như MACD hoặc RSI, nhưng không nên dùng độc lập. Marc Chaikin cũng phát triển Đường phân phối tích lũy và Máy tạo dao động Chaikin.
