Buzz
Chỉ báo Moving Average Envelope (MAE) là gì?
Chỉ báo Moving Average Envelope (MAE) là một công cụ kỹ thuật với hai dải trên và dưới đường trung bình động, có thể sử dụng với SMA hoặc EMA.
Hai dải trên và dưới được cài đặt với tỷ lệ phần trăm như nhau và theo dõi hành động giá. Chỉ báo MAE dùng để theo dõi xu hướng và xác định vùng mua quá mua/quá bán khi thị trường tích lũy.
(Biểu đồ VNIndex trong giai đoạn điều chỉnh tháng 9/2022 với việc sử dụng MAE)
Cách áp dụng chỉ báo MAE
Các chỉ số của chỉ báo MAE có thể được điều chỉnh theo mục đích và điều kiện của từng nhà đầu tư và cổ phiếu mà họ quan tâm. Nhà đầu tư ngắn hạn thường ưa chuộng sử dụng các đường MA ngắn hơn và các dải gần nhau hơn; tương tự, nhà đầu tư dài hạn cũng thay đổi theo nhóm này.
Khi phân tích với chỉ báo MAE, chúng ta cần phải điều chỉnh theo biến động của cổ phiếu. Nếu cổ phiếu có biến động cao, chúng ta cần thiết lập độ rộng của dải lớn hơn để bao gồm hành động giá; ngược lại, với cổ phiếu ít biến động, chúng ta có thể thiết lập độ rộng của dải nhỏ hơn.
Ví dụ dưới đây minh họa việc sử dụng một loạt chỉ báo MAE với các phần trăm khác nhau như 5%, 10%. Tùy thuộc vào mục đích sử dụng và biến động của cổ phiếu, đối với cổ phiếu biến động lớn, tăng phần trăm sẽ giúp chỉ báo phản ánh chính xác hơn.
(Biểu đồ chỉ số VN30 khi sử dụng MAE 10% và 20%; trong giai đoạn biến động ngược lại, giới hạn biến động chỉ số mở rộng đến vùng 20%)
Ứng dụng của chỉ báo MAE trong Phân tích Kỹ thuật
Xác nhận xu hướng
MAE được dùng để xác nhận các xu hướng mạnh và có thể là tín hiệu của những xu hướng lớn hơn. Biểu đồ của SSI với chỉ báo MAE (20,10) và sử dụng đường giá để phân tích, tuy nếu bạn cho rằng sử dụng đường giá hình nến hiệu quả hơn, bạn có thể điều chỉnh. Sau một giai đoạn tăng từ tháng 5 đến tháng 7, cổ phiếu đã điều chỉnh, nhưng đây cũng là tín hiệu cho thấy xu hướng tăng này có thể tiếp tục. Người giao dịch ngắn hạn có thể tìm kiếm điểm mua trong các điều chỉnh này, có thể có mẫu hình cờ hạ xuống hoặc mẫu hình cầu vồng. SSI đã hình thành một mẫu hình cờ hạ xuống rất đẹp vào tháng 7 và vượt qua mức kháng cự vào giữa tháng 7. Chúng ta có thể thấy mẫu hình cờ hạ xuống vào tháng 10 và vượt qua mức kháng cự vào tháng 11. Sau khi tăng, vào giữa tháng 11, cổ phiếu tiếp tục hình thành một mẫu hình cờ hạ xuống đến tháng 1 năm sau.
Chỉ báo CCI có thể giúp chúng ta xác định điểm quá mua và quá bán, đặc biệt là điểm quá bán khi có nhịp điều chỉnh, việc mua ở điểm quá bán có thể giảm rủi ro và tăng khả năng có lãi.
Tương tự với xu hướng giảm. Nếu đường giá xuống dưới dải dưới của chỉ báo MAE, đó là tín hiệu của một xu hướng giảm. Biểu đồ của cổ phiếu AGR đã đi xuống dưới dải 10% của chỉ báo và vì chỉ báo Stochastics RSI cũng giảm mạnh xuống dưới vùng quá mua, chúng ta có thể chờ đợi một đợt hồi phục và dự đoán nó.
Đồng thời, chúng ta cũng có thể sử dụng vùng quá mua để dự đoán nhịp giảm, có thể đi kèm với sự phá vỡ hỗ trợ hoặc đường xu hướng. Đôi khi có thể xuất hiện tín hiệu không chính xác, tín hiệu sai trong một xu hướng tăng.
Xác nhận vùng quá mua/quá bán
Chỉ báo MAE tương đồng với chỉ báo PPO, hay còn gọi là chỉ báo dao động giá, được sử dụng để xác định vùng quá mua và vùng quá bán. Chỉ báo PPO di chuyển trên hoặc dưới một mức cụ thể có thể chỉ ra vùng quá mua và quá bán, tương tự với đường trung bình động. Giá di chuyển trên dải trên có thể cho thấy chứng khoán ở vùng quá mua và ngược lại, giá di chuyển bên dưới dải dưới có thể là vùng quá bán.
(Biểu đồ giá cổ phiếu LPB khi sử dụng chỉ báo PPO và MAE có khả năng xác định vùng quá mua và quá bán cao hơn)
Cụ thể, trong giai đoạn tháng 6/2022, LPB có 2 lần đi xuống dưới dải MAE kết hợp với PPO cho thấy tín hiệu đảo chiều sau đó; tương tự vào tháng 10. Ngược lại, chỉ báo xác nhận tín hiệu quá mua khi cả PPO và MAE đều cho tín hiệu “hưng phấn” vào cuối năm 2023. Mặc dù LPB gặp áp lực bán, động lượng PPO vẫn trung lập, cho thấy xu hướng tăng trung hạn của cổ phiếu vẫn không thay đổi.
Tóm lại, MAE được sử dụng như một chỉ báo theo dõi xu hướng, song cũng có thể áp dụng để xác định khu vực quá mua và quá bán. Sau một thời gian tích luỹ, việc phá vỡ ngưỡng trên có thể là dấu hiệu cho sự bắt đầu của một xu hướng mở rộng. Khi đã xác định được xu hướng tăng, chúng ta có thể chuyển sang sử dụng các chỉ báo đo lường độ quá mua và các kỹ thuật khác để xác định các vùng quá mua và các giai đoạn điều chỉnh. Các khu vực quá bán và các giai đoạn hồi phục có thể sử dụng để xác định điểm bán trong một xu hướng giảm mạnh.
Trong trường hợp không có xu hướng mạnh, chúng ta có thể áp dụng MAE như là PPO. Khi di chuyển lên ngưỡng trên, cổ phiếu được xem là ở khu vực quá mua, và khi đi xuống ngưỡng dưới, chúng được coi là ở khu vực quá bán. Điều quan trọng là phối hợp các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để xác nhận các vùng quá mua và quá bán. Kháng cự và các mô hình đảo chiều giảm giá có thể được áp dụng để xác nhận vùng quá mua, trong khi hỗ trợ và các mô hình đảo chiều tăng giá có thể được áp dụng để xác nhận vùng quá bán.
