Chỉ báo Rate of Change (ROC) là gì? Ứng dụng chỉ báo ROC để xác định xu hướng giao dịch chứng khoán

Chỉ báo Rate of Change (ROC) là gì?

Chỉ báo Rate of Change ROC hay Tỷ lệ thay đổi, còn được gọi đơn giản là Momentum, là một bộ dao động xung lượng thuần túy đo lường phần trăm thay đổi của giá từ giai đoạn này sang giai đoạn tiếp theo.

• ROC được tính bằng cách so sánh giá hiện tại với giá tại 'n' khoảng thời gian trước. Biểu đồ tạo thành một bộ dao động dao động trên và dưới đường 0 khi ROC chuyển từ tích cực sang tiêu cực.

• Là một bộ dao động xung lượng, tín hiệu ROC bao gồm các điểm giao nhau giữa đường trung tâm, sự phân kỳ và các chỉ số quá mua - quá bán.

• Mặc dù các điểm giao cắt trung tâm có xu hướng bị hiệu ứng “răng cưa”, đặc biệt là trong ngắn hạn, nhưng các điểm giao cắt này có thể được sử dụng để xác định xu hướng tổng thể.

• Việc xác định các điểm quá mua hoặc quá bán thường đi kèm với bộ dao động ROC.

Công thức tính chỉ báo ROC

ROC = [(Giá đóng cửa hiện tại - X)/X] * 100

X: Giá đóng cửa của n giai đoạn trước

Bảng trên biểu thị các tính toán ROC trong 12 ngày cho Dow Industrial vào tháng 5 năm 2010. Các ô màu vàng hiển thị ROC từ ngày 28/4 đến 14/5. Đây thực sự là 13 ngày giao dịch, giá đóng cửa vào ngày 28 đóng vai trò là điểm bắt đầu vào ngày 29. Các ô màu xanh lam biểu thị ROC trong 12 ngày từ ngày 7/5 đến 25/5.

Ý nghĩa của chỉ báo ROC

Như đã được đề cập ở trên, chỉ báo ROC là động lượng ở dạng thuần túy nhất của nó. Nó đo lường phần trăm tăng hoặc giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định.

• Nhìn như là sự gia tăng (thay đổi giá) trong một khoảng thời gian di chuyển. Nói chung, giá sẽ tăng nếu ROC là dương. Ngược lại, giá sẽ giảm khi ROC là âm.

• Không có giới hạn trên của ROC. Tuy nhiên, có một hạn chế rõ ràng rằng chứng khoán chỉ có thể giảm 100%, tức là về 0. Ngay cả với những hạn chế này, ROC tạo ra các điểm cực trị để xác định tín hiệu quá mua và quá bán.

Ứng dụng chỉ báo ROC để nhận diện xu hướng giao dịch chứng khoán

Xác định xu hướng

Mặc dù các động lượng dao động phù hợp nhất với phạm vi giao dịch hoặc xu hướng zigzag, chúng cũng có thể được dùng để đánh giá hướng tổng thể của xu hướng cơ bản.

• Có khoảng 250 ngày giao dịch trong một năm. Điều này có thể chia thành 125 ngày mỗi nửa năm, 63 ngày mỗi quý và 21 ngày mỗi tháng. Sự đảo chiều của xu hướng bắt đầu từ khung thời gian ngắn nhất và lan tỏa sang các khung thời gian khác dần dần.

• Nói chung, xu hướng dài hạn là tăng khi cả ROC trong 250 ngày và 125 ngày đều tích cực. Điều này ngụ ý rằng giá hiện tại cao hơn so với 12 và 6 tháng trước. Các lệnh mua cách đây 6 hoặc 12 tháng sẽ mang lại lợi nhuận và nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận tương ứng.

Xác định điểm Quá mua/Quá bán

Ba chuyển động chính của giá trên thị trường là đi lên, đi xuống và đi ngang. Bộ chỉ báo dao động lượng rất lý tưởng và phù hợp với các biến động thường xuyên của giá trong giai đoạn đi ngang. Điều này giúp dễ dàng nhận biết các điểm cực trị và dự báo các bước chuyển động. Giá các loại chứng khoán cũng có thể dao động khi có xu hướng. Ví dụ: một xu hướng tăng bao gồm một chuỗi các mức đỉnh cao hơn và các mức đáy cao hơn khi giá di chuyển theo kiểu zigzag. Một xu hướng giảm bao gồm các mức đáy thấp hơn và các mức đỉnh thấp hơn khi giá di chuyển theo kiểu zigzag.

ROC có thể được áp dụng để xác định các giai đoạn khi tỷ lệ thay đổi đến gần một mức là điểm giá quay đầu trong quá khứ.

Biểu đồ số 3 cho thấy Aetna (AET) với xu hướng tăng từ tháng 4 năm 2009 đến tháng 4 năm 2010. Lưu ý cách cổ phiếu đi lên với một chuỗi các mức cao hơn và các mức thấp hơn. Bởi vì xu hướng chung đang tăng, tỷ lệ thay đổi được áp dụng để xác định các mức quá bán ngắn hạn như một cơ hội để tham gia vào xu hướng tăng mạnh hơn.

Các tín hiệu mua quá mức ngắn hạn đã bị bỏ qua do xu hướng chính đang tăng. Dựa vào sự tăng từ tháng 5 đến tháng 6, -10% được đặt làm ngưỡng quá bán. Các biến động dưới mức này cho thấy giá đang ở mức cực đoan trong ngắn hạn. Cài đặt quá mua và quá bán phụ thuộc vào sự biến động của cơ bản. Một cổ phiếu dễ biến động hơn có thể sử dụng -15% để bán quá mức, trong khi một cổ phiếu ít biến động hơn có thể sử dụng -5%.

Các tín hiệu đọc quá mức chơi vai trò quan trọng như một cảnh báo để chuẩn bị cho một sự thay đổi. Giá bị bán quá mức, nhưng vẫn chưa thực sự đảo chiều. Hãy nhớ rằng, chứng khoán có thể bị bán quá mức và vẫn tiếp tục giảm. Đường trung bình động 20 ngày được sử dụng để xác định xu hướng tăng thực tế. Sau khi ROC trở thành quá bán vào đầu tháng 10, AET đã vượt qua đường SMA 20 ngày vào cuối tháng 10 để xác nhận xu hướng tăng (1). Lần đọc quá bán thứ hai xảy ra vào đầu tháng Hai và AET đã vượt qua đường SMA 20 ngày vào cuối tháng Hai (2).

Biểu đồ số 4 cho thấy Microsoft (MSFT) đang trong xu hướng giảm từ tháng 11 năm 2007 đến tháng 3 năm 2009. Ví dụ này sử dụng tỷ lệ thay đổi trong 20 ngày để xác định mức độ bán quá mức trong một xu hướng giảm lớn hơn. Số lượng ngày thực hiện phụ thuộc vào bảo mật cá nhân và khung thời gian giao dịch mong muốn. Đỉnh cao nhất vào cuối tháng 12 xảy ra với giá mua quá mức trên + 10%.

Điều này có nghĩa là Microsoft đã tăng hơn 10% trong 20 ngày, tức là khoảng một tháng. Đây là một bước tăng khá tốt trong một xu hướng giảm lớn hơn. Lần đọc quá mua tiếp theo không xảy ra cho đến tháng 4, khi tỷ lệ thay đổi một lần nữa vượt quá + 10%. MSFT đã phá vỡ hỗ trợ đường xu hướng vào tháng 5 để báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng giảm. Lần đọc quá mua tiếp theo xảy ra vào đầu tháng 8 năm 2008. Mất một khoảng thời gian, nhưng cuối cùng cổ phiếu đã phá vỡ hỗ trợ ở mức 24 vào giữa tháng 9 và một lần nữa vào đầu tháng 10.

Biểu đồ số 5 cho thấy Abercrombie & Fitch (ANF) trong phạm vi giao dịch từ tháng 10 năm 2006 đến tháng 2 năm 2008. Chỉ số Tỷ lệ thay đổi trong 20 ngày đặt mức mua quá mức ở + 10% và mức bán quá mức ở -10%. Các mức đánh giá quá mua và quá bán xác định các điểm cực trị khá tốt, nhưng việc xác định thời điểm thực sự của sự chuyển hướng khó khăn hơn do sự biến động. Biểu đồ tiếp theo giảm thiểu sự biến động này bằng cách sử dụng đường trung bình động mũ thay vì biểu đồ giá.

Biểu đồ số 6 cho thấy ANF với EMA 10 ngày (màu đen) và biểu đồ giá thực tế không thể nhìn thấy. EMA 30 ngày đã được sử dụng như là một đường chỉ báo. Ngoài ra, tỷ lệ thay đổi trong 20 ngày được hiển thị với SMA 5 ngày để giảm thiểu sự biến động. Có ít tín hiệu mua quá mức và bán quá mức khi sử dụng SMA 5 ngày. Tập trung vào các tín hiệu mua, đường chấm màu xanh lá cây hiển thị khi ROC vượt quá -10% và mũi tên màu xanh lá cây hiển thị khi EMA 10 ngày vượt qua SMA 30 ngày.

Đọc sách quá nhiều thường dẫn đến sự bão hòa sớm, nhưng sự giao thoa của các đường trung bình động thường xảy ra muộn hơn. Cuộc sống với phân tích kỹ thuật có điều đó. Điểm quan trọng là làm giảm số lần tiếp cận bằng cách làm mượt dữ liệu. Đường EMA 10 ngày được ưa chuộng vì tốc độ cao hơn so với đường SMA 10 ngày. Đường SMA 30 ngày được ưa chuộng vì tốc độ chậm hơn so với đường EMA 30 ngày. Tăng tốc độ của đường trung bình động ngắn hơn và làm chậm đường trung bình động dài hơn tạo ra các tín hiệu nhanh hơn một chút.

Tóm lại, Chỉ số ROC đo lường tốc độ thay đổi giá cả:

• ROC tăng đồng nghĩa với sự tăng giá mạnh mẽ.

• Sự giảm ROC thể hiện một sụt giảm mạnh về giá.

Mặc dù các chuyên gia phân tích có thể tìm thấy các hiện tượng phân kỳ trong việc tăng và giảm giá, những tín hiệu này có thể gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư vì tính chất mạnh mẽ của chúng.

Những bước tiến vững chắc thường bắt đầu với một sự phá bỏ ngoạn mục qua các ngưỡng cũ. Các bước tiến tiếp theo thường ít rõ ràng hơn, tạo ra hiện tượng phân kỳ giảm giá trong chỉ báo ROC.

Quan trọng nhất là giá tiếp tục tăng miễn là chỉ số ROC vẫn tích cực. Các chỉ báo tích cực có thể không cao như trước đây, nhưng ROC tích cực vẫn cho thấy sự tăng giá chứ không phải sự giảm giá. Như tất cả các chỉ báo kỹ thuật khác, chỉ số dao động ROC nên được sử dụng cùng với các chỉ báo khác trong phân tích kỹ thuật.