Chỉ số Giấy chứng nhận Tiền gửi (CODI)

Định nghĩa Chỉ số Giấy chứng nhận Tiền gửi (CODI) là gì?

Chỉ số giấy chứng nhận tiền gửi (CODI), còn được gọi là chỉ số chi phí gửi tiền, là trung bình 12 tháng của tỷ lệ lợi suất (lãi suất) của các nhà môi giới gần đây nhất trên các chứng chỉ tiền gửi ba tháng được giao dịch trên toàn quốc, như được báo cáo trong Bản thống kê H.15 của Cục Dự trữ Liên bang. Tỷ lệ lợi suất được tính theo năm hóa với 360 ngày.

CODI được Cục Dự trữ Liên bang công bố và cung cấp công khai. Chỉ số này được tính vào hoặc gần ngày thứ Hai đầu tiên của mỗi tháng dương lịch và thường được sử dụng để thiết lập lãi suất thay đổi theo thời gian cho các khoản vay có lãi suất điều chỉnh.

Vào ngày 5 tháng 12 năm 2013, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố ngừng công bố lãi suất cho các chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn 1, 3 và 6 tháng, điều này hiệu quả chấm dứt chỉ số CODI.

Những điều cần lưu ý

Hiểu về Chỉ số giấy chứng nhận Tiền gửi (CODI)

Vì chỉ số CODI là trung bình chuyển động 12 tháng, nó không dao động nhiều như một số chỉ số thế chấp phổ biến khác như chỉ số LIBOR 1 tháng. Nó cũng có xu hướng chậm hơn các chỉ số thế chấp khác khi lãi suất thay đổi.

Một số khoản vay thế chấp, như khoản vay ARM có tùy chọn thanh toán, cung cấp cho người vay sự lựa chọn của các chỉ số. Lựa chọn này nên được thực hiện kèm theo một số phân tích. Lãi suất trên khoản vay thế chấp có thể điều chỉnh được biết là lãi suất hoàn chỉnh - nó bằng giá trị chỉ số cộng với biên. Trong khi chỉ số là biến đổi, biên là cố định trong suốt thời hạn của khoản vay. Khi xem xét chỉ số nào là phù hợp kinh tế nhất, đừng quên về biên. Chỉ số càng thấp so với chỉ số khác, biên càng có thể cao hơn.

Lựa chọn chỉ số ARM

Một số chỉ số ARM phổ biến bao gồm tỷ lệ cho vay ưu đãi, giá trị trung bình hằng năm của kho bạc nước Mỹ (CMT) với thời hạn cố định một năm, giá trị trung bình hàng tháng, tỷ lệ quỹ dự trữ Liên bang (Fed Funds Rate), và chỉ số MTA, là trung bình chuyển động 12 tháng của chỉ số CMT một năm. Để tính lãi suất thay đổi cho khoản vay thế chấp điều chỉnh của bạn, công thức là Chỉ số + Biên = Lãi suất của bạn.

Chỉ số mà khoản vay thế chấp điều chỉnh được liên kết là yếu tố quan trọng trong việc lựa chọn khoản vay thế chấp. Ví dụ, nếu người vay tin rằng lãi suất sẽ tăng trong tương lai, chỉ số MTA sẽ là lựa chọn kinh tế hơn so với chỉ số LIBOR một tháng vì tính toán trung bình chuyển động của chỉ số MTA tạo ra hiệu ứng trễ.

Ngân hàng cho phép lựa chọn lãi suất mà khoản vay thế chấp của bạn được liên kết đến, nhưng bạn có thể lựa chọn các ngân hàng và nên cân nhắc lãi suất mà mỗi ngân hàng sử dụng. Một số ngân hàng thậm chí sử dụng chi phí vốn của họ làm chỉ số, thay vì sử dụng các chỉ số khác. Nên hỏi ngân hàng nơi mà tỷ lệ này được công bố và cách tính toán để bạn có thể so sánh sự biến động của nó với các chỉ số phổ biến khác.