Chỉ số hàng hóa là gì, chức năng của nó và các ví dụ chính?

Buzz

Nội dung bài viết

Chỉ số hàng hóa là gì?

Những điểm chính cần nhớ

Hiểu về chỉ số hàng hoá

Những Quan điểm Đặc biệt

Các Chỉ số Hàng hoá Chính Là Gì?

Làm Thế Nào Để Mua Hàng hoá?

Chỉ Số Hàng Hoá Gồm Những Gì?

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- Chỉ số hàng hóa là chỉ số theo dõi giá cả và lợi tức trên một giỏ hàng hàng hóa.
- Nhà đầu tư có thể đầu tư vào quỹ chỉ số hàng hóa để tiếp cận thị trường hàng hóa.
- Giá trị của chỉ số hàng hóa dao động dựa trên các hàng hóa cơ bản.
- Các chỉ số hàng hóa khác nhau về cách cấu trúc và trọng số của các hàng hoá.
- Tổng lợi nhuận của chỉ số hàng hóa phụ thuộc vào lợi tức vốn của các hàng hoá trong chỉ số.
- Các chỉ số hàng hóa phổ biến bao gồm S&P GSCI, Bloomberg và DBIQ.
- Có ba phương pháp chính để mua hàng hóa: mua trực tiếp, đầu tư vào cổ phiếu liên quan hoặc đầu tư vào quỹ có phơi nhiễm với hàng hóa.
- Các thành phần của một chỉ số hàng hóa bao gồm các hàng hoá cơ bản như lúa mì, dầu và vàng.

Chỉ số hàng hóa là gì?

Chỉ số hàng hóa là một chỉ số theo dõi giá cả và lợi tức trên một giỏ hàng hàng hóa. Các chỉ số này thường có sẵn để đầu tư thông qua quỹ tương hợp hoặc quỹ giao dịch được niêm yết (ETFs). Nhiều nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường hàng hóa mà không cần tham gia thị trường tương lai quyết định đầu tư vào các quỹ chỉ số hàng hóa.

Giá trị của các chỉ số này dao động dựa trên các hàng hóa cơ bản của chúng; tương tự như hợp đồng chỉ số cổ phiếu, giá trị này có thể được giao dịch trên sàn giao dịch.

Những điểm chính cần nhớ

Một chỉ số hàng hoá là một chỉ số theo dõi giá của một giỏ hàng hàng hoá.
Giá trị của những chỉ số này dao động dựa trên các hàng hoá cơ bản tương ứng.
Các chỉ số hàng hoá khác nhau về cách thức cấu trúc và các hàng hoá được bao gồm trong đó.

Chỉ số hàng hoá khác biệt với các chỉ số khác ở một điểm quan trọng: tổng lợi nhuận của chỉ số hàng hoá hoàn toàn phụ thuộc vào lợi tức vốn, hoặc hiệu suất giá, của các hàng hoá trong chỉ số.

Hiểu về chỉ số hàng hoá

Mỗi chỉ số hàng hoá trên thị trường đều có sự phân bổ khác nhau về các loại hàng hoá nó được cấu thành. Chẳng hạn, chỉ số Tổng lợi nhuận CRB CoreCommodity của Refinitiv bao gồm 19 loại hàng hoá khác nhau, bao gồm cacao, đậu nành, vàng, dầu thô và lúa mì.

Các chỉ số hàng hoá cũng khác nhau về cách thức phân bổ trọng số; một số chỉ số có trọng số bằng nhau, có nghĩa là mỗi hàng hoá chiếm cùng một phần trăm trong chỉ số. Các chỉ số khác có một hệ thống trọng số cố định đã được xác định trước có thể đánh giá một phần trọng số cao hơn trong một loại hàng hoá cụ thể. Ví dụ, một số chỉ số hàng hoá được phân bổ trọng số cao cho các hàng hoá liên quan đến năng lượng như than và dầu hơn là hàng hoá nông sản.

Chỉ số Hợp đồng tương lai hàng hoá Dow Jones, thành lập vào năm 1933, là chỉ số đầu tiên theo dõi giá hàng hoá. Goldman Sachs đã ra mắt chỉ số hàng hoá của mình vào năm 1991, gọi là Chỉ số hàng hoá Goldman Sachs (GSCI). Chỉ số của Goldman Sachs đã được đổi tên thành S&P GSCI khi nó được mua bởi Standard and Poor's vào năm 2007. Chỉ số hàng hoá Bloomberg (BCOM) và Chỉ số hàng hoá Quốc tế Rogers (RICI) là hai chỉ số hàng hoá phổ biến khác.

Nhà đầu tư không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số hàng hoá nhưng họ có thể đầu tư vào các quỹ theo dõi các chỉ số cụ thể. Đầu tư vào các quỹ chỉ số hàng hoá trở nên phổ biến vào đầu những năm 2000 khi giá dầu bắt đầu di chuyển ra khỏi khoảng $20 đến $30 mỗi thùng những mức giá mà nó đã chiếm giữ trong hơn một thập kỷ, và sản xuất công nghiệp của Trung Quốc bắt đầu tăng nhanh.

Sự tăng cầu cho hàng hoá do kinh tế Trung Quốc phát triển mạnh, kết hợp với nguồn cung toàn cầu hạn chế của hàng hoá, làm cho giá hàng hoá tăng và nhiều nhà đầu tư trở nên quan tâm hơn đến cách đầu tư vào nguyên liệu thô của sản xuất công nghiệp.

Những Quan điểm Đặc biệt

Chỉ số hàng hoá khác biệt với các chỉ số khác ở một điểm rất quan trọng: tổng lợi nhuận của chỉ số hàng hoá hoàn toàn phụ thuộc vào lợi tức vốn, hoặc hiệu suất giá, của các hàng hoá trong chỉ số.

Đối với hầu hết các khoản đầu tư, tổng lợi nhuận của khoản đầu tư bao gồm tiền thu định kỳ—như lãi suất, cổ tức và các khoản phân phối khác—cũng như lợi tức vốn. Ví dụ, cổ phiếu trả cổ tức và trái phiếu trả lãi, đóng góp vào tổng lợi nhuận của khoản đầu tư ngay cả khi không có sự tăng giá của khoản đầu tư.

Hàng hoá không trả cổ tức hoặc lãi suất, do đó nhà đầu tư hoàn toàn phụ thuộc vào lợi tức vốn cho hiệu suất đầu tư. Nếu giá hàng hoá không tăng, nhà đầu tư sẽ không có lợi nhuận từ đầu tư của họ.

Tình huống không có lợi nhuận không bao giờ xảy ra đối với trái phiếu trả lãi và cổ phiếu trả cổ tức. Ví dụ, nếu giá cổ phiếu vào cuối thời hạn đầu tư vẫn như cũ, nhưng đã trả cổ tức, nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận tích cực từ đầu tư.

Các Chỉ số Hàng hoá Chính Là Gì?

Các chỉ số hàng hoá chính là Chỉ số S&P GSCI, Chỉ số hàng hoá Bloomberg và Chỉ số hàng hoá Đa dạng hóa Điều kiện Tối ưu DBIQ. Đây chỉ là ba trong số rất nhiều chỉ số hàng hoá có sẵn cho nhà đầu tư.

Làm Thế Nào Để Mua Hàng hoá?

Có ba phương pháp chính cho nhà đầu tư để mua hàng hoá. Đó là mua hàng hoá trực tiếp, đầu tư vào cổ phiếu của các công ty liên quan đến hàng hoá như các công ty dầu khí, và đầu tư vào các quỹ có phơi nhiễm với hàng hoá. Việc mua hàng hoá trực tiếp có thể phức tạp và khó khăn, chẳng hạn như mua và lưu trữ dầu thô vật lý. Đầu tư vào quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có phơi nhiễm với hàng hoá là phương pháp đơn giản nhất để mua hàng hoá.

Chỉ Số Hàng Hoá Gồm Những Gì?

Các thành phần tạo nên một chỉ số hàng hoá là các hàng hoá cơ bản, như lúa mì, dầu, vàng, hoặc đậu nành. Một chỉ số hàng hoá chọn một giỏ hàng hàng hoá để theo dõi và hiệu suất của chỉ số đó phụ thuộc vào biến động giá của các hàng hoá cơ bản.

Nội dung được phát triển bởi đội ngũ Mytour với mục đích chăm sóc khách hàng và chỉ dành cho khích lệ tinh thần trải nghiệm du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không đưa ra lời khuyên cho mục đích khác.

Nếu bạn thấy bài viết này không phù hợp hoặc sai sót xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua email [email protected]

Các câu hỏi thường gặp

Chỉ số hàng hóa là gì và cách hoạt động ra sao?

Chỉ số hàng hóa là một chỉ số theo dõi giá cả và lợi tức trên một giỏ hàng hóa. Giá trị của chỉ số này dao động dựa trên các hàng hóa cơ bản, giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về thị trường hàng hóa.

Các chỉ số hàng hóa chính trên thị trường hiện nay là gì?

Các chỉ số hàng hóa chính bao gồm Chỉ số S&P GSCI, Chỉ số hàng hóa Bloomberg và Chỉ số hàng hóa Đa dạng hóa DBIQ. Mỗi chỉ số này theo dõi một giỏ hàng hóa khác nhau và có phương pháp tính toán riêng.

Có những phương pháp nào để đầu tư vào hàng hóa hiệu quả?

Có ba phương pháp chính để đầu tư vào hàng hóa: mua hàng hóa trực tiếp, đầu tư vào cổ phiếu của các công ty liên quan đến hàng hóa và đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có phơi nhiễm với hàng hóa.

Lợi tức của các chỉ số hàng hóa phụ thuộc vào điều gì?

Lợi tức của các chỉ số hàng hóa hoàn toàn phụ thuộc vào lợi tức vốn, tức là hiệu suất giá của các hàng hóa trong chỉ số, không có các khoản thu nhập định kỳ như cổ tức hay lãi suất.

Cách thức đầu tư vào quỹ chỉ số hàng hóa như thế nào?

Nhà đầu tư có thể đầu tư vào quỹ chỉ số hàng hóa thông qua các quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch được niêm yết (ETFs). Đây là cách đơn giản để tiếp cận thị trường hàng hóa mà không cần giao dịch trực tiếp.

Chỉ số hàng hóa khác biệt như thế nào so với các chỉ số tài chính khác?

Chỉ số hàng hóa khác biệt ở chỗ tổng lợi nhuận hoàn toàn phụ thuộc vào biến động giá hàng hóa, không bao gồm các khoản thu nhập định kỳ. Điều này có nghĩa là nếu giá không tăng, nhà đầu tư sẽ không có lợi nhuận.