Chỉ số S&P/TSX Composite: Định nghĩa, thành phần, cách mua

Chỉ số S&P/TSX Composite là gì?

Chỉ số S&P/TSX Composite là một chỉ số vốn hóa trọng số theo vốn hóa, theo dõi hiệu suất của các công ty lớn nhất được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán chính của Canada, Sở giao dịch chứng khoán Toronto (TSX).

Nó tương đương với chỉ số S&P 500 tại Hoa Kỳ, và do đó được các nhà đầu tư Canada theo dõi chặt chẽ. Vì chỉ số S&P/TSX Composite bao gồm các công ty lớn và nổi bật nhất của Canada, nó thường được sử dụng như một chỉ số đo lường sức khỏe của nền kinh tế Canada.

Những điểm nhấn chính

Hiểu về Chỉ số S&P/TSX Composite

Chỉ số S&P/TSX Composite được tính toán bởi Standard and Poor's (S&P). Là chỉ số rộng nhất trong gia đình chỉ số S&P/TSX, nó bao gồm khoảng 225 công ty niêm yết công khai của Canada, trong số khoảng 1.900 công ty được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto. Các công ty này đại diện cho khoảng 80% tổng vốn hóa của TSX.

Vào tháng 1 năm 2024, tổng vốn hóa của chỉ số (tính bằng đô la Canada) là hơn 3,32 nghìn tỷ CAD. Khoảng một phần ba thành viên của chỉ số thuộc vào lĩnh vực tài chính, bao gồm các ngân hàng, công ty đầu tư, các công ty dịch vụ tài chính và bảo hiểm. Các lĩnh vực khác được đại diện mạnh trong chỉ số bao gồm năng lượng, vật liệu, công nghiệp và công nghệ thông tin.

Là một chỉ số được tính theo vốn hóa, Chỉ số S&P/TSX Composite bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các công ty thành viên lớn hơn là những công ty nhỏ. Đây là một phương pháp phổ biến để tính toán chỉ số chứng khoán, với S&P 500 và Chỉ số Nasdaq Composite cũng áp dụng phương pháp này.

Giống như hầu hết các chỉ số tham chiếu, Chỉ số S&P/TSX có ba chức năng chính: cung cấp một bức tranh tổng quan dễ hiểu về cách các công ty niêm yết của một quốc gia đang thực hiện, cung cấp một tiêu chuẩn để các quản lý quỹ so sánh kết quả của họ và cung cấp một cấu trúc hình thức mà các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) và quỹ chỉ số có thể theo dõi.

Tiêu chí đủ điều kiện của Chỉ số S&P/TSX Composite

Các công ty mong muốn được bao gồm trong Chỉ số S&P/TSX Composite phải đáp ứng một loạt các tiêu chí đủ điều kiện liên quan đến thanh khoản và vốn hóa thị trường của họ. Cụ thể, các công ty thành viên sẽ bị loại khỏi chỉ số nếu giá cổ phiếu của họ duy trì dưới 1 đô la trong một khoảng thời gian nhất định. Tương tự, các thành viên phải đảm bảo rằng vốn hóa thị trường của họ duy trì ít nhất là 0,04% của chỉ số.

Thanh khoản đủ là rất quan trọng. Thanh khoản, được đo là tổng số cổ phiếu được giao dịch tại Mỹ và Canada trong 12 tháng qua chia cho số cổ phiếu thực sự còn tồn tại vào cuối kỳ, phải ít nhất là 0,50 đối với những người mới gia nhập và ít nhất là 0,25 đối với các thành viên hiện có. Đối với các cổ phiếu được niêm yết kép, thanh khoản ít nhất là 0,25 hoặc 0,125 cho các thành viên hiện có khi chỉ sử dụng khối lượng giao dịch tại Canada.

Để được bao gồm, các công ty cũng phải đủ điều kiện là công ty Canada. Điều đó có nghĩa là họ phải được thành lập, hình thành hoặc thành lập tại Canada, có niêm yết chính trên sàn giao dịch chứng khoán chính trên TSX, nộp báo cáo tài chính và các tài liệu công khai khác với các cơ quan quản lý địa phương, và có 'mặt bằng toàn bộ quan trọng' tại đất nước—được xác định là hoặc có trụ sở hoặc văn phòng điều hành chính chính tại Canada hoặc một phần lớn tài sản cố định và doanh thu tại đất nước.

10%

Các thành phần hàng đầu trong Chỉ số

Đến Q1 2024, các thành phần hàng đầu theo vốn hóa thị trường trong chỉ số S&P/TSX bao gồm các cổ phiếu sau (thứ tự chính xác có thể dao động từng ngày):

Chỉ số được cân bằng lại vào cơ sở quý trong tháng Ba, tháng Sáu, tháng Chín và tháng Mười hai.

Làm thế nào để đầu tư vào Chỉ số S&P/TSX Composite

Chỉ số S&P/TSX Composite phục vụ cả như là một chỉ số chuẩn và một chỉ số có thể đầu tư.

Một nhà đầu tư có thể tiếp cận chỉ số bằng cách lựa chọn các cổ phiếu cá nhân bên trong đó, tất nhiên—một chút không thực tế, khi có hơn 200 cổ phiếu—hoặc ít nhất là 10 cổ phiếu hàng đầu. Với sự xuất hiện của giao dịch toàn cầu và các nền tảng trực tuyến, việc mua trực tiếp cổ phiếu nước ngoài dễ dàng hơn bao giờ hết, tuy nhiên, các nhà đầu tư đặt trụ sở tại Mỹ thường thấy việc mua chứng chỉ tiền gửi Mỹ (ADRs) thuận tiện hơn. Chúng thường có sẵn cho các công ty lớn tại Canada, như các công ty trong chỉ số.

Tuy nhiên, với mục tiêu tối đa hóa hiệu quả và đa dạng hóa, có lẽ việc đầu tư vào quỹ theo dõi Chỉ số S&P/TSX Composite là phương pháp thực tế hơn. Một trong số đó là iShares S&P/TSX 60 Index ETF (TSX: XIU), như tên gọi của nó—sở hữu 60 công ty lớn nhất trong chỉ số.

Hai quỹ ETF khác— iShares S&P/TSX Capped Composite Index (TSX: XIC) và BMO S&P/TSX Capped Composite Index (TSX: ZCN)—theo dõi một chỉ số con, S&P/TSX Capped Composite. Chỉ số này áp đặt trọng số tối đa là 10% đối với tất cả các thành phần của Chỉ số S&P/TSX Composite, nhằm giảm độ biến động (có thể làm giảm hiệu suất).

Cũng có các quỹ tương hỗ theo Chỉ số S&P/TSX Composite. Ví dụ, Quỹ Scotia Canadian Equity Index nhằm đạt được tăng trưởng vốn dài hạn bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu trong chỉ số.

Lịch sử của Chỉ số S&P/TSX Composite

Chỉ số S&P/TSX Composite phát triển từ một chỉ số trước đó, TSE 300. TSE 300 được ra mắt bởi Sở giao dịch Toronto vào năm 1977 (TSE là chữ viết tắt trước đó của sở giao dịch). Mô hình theo Chỉ số S&P 500, nó bao gồm một số cố định các cổ phiếu: chính xác là 300. Do đó, tên gọi Standard & Poor's (hiện S&P Dow Jones Indices) đã tiếp quản chỉ số vào năm 2002, thay đổi tên gọi của nó.

Trong suốt những năm qua, số lượng chính xác các công ty trong chỉ số đã dao động, và sự thành phần của chỉ số đã thay đổi. Ban đầu, các công ty khai thác mỏ và dầu mỏ chiếm ưu thế—phản ánh sự giàu tài nguyên của Canada. Vào thế kỷ 21, điều đó bắt đầu thay đổi, và khi chỉ số S&P/TSX Composite xóa bỏ 17 công ty tài nguyên vào năm 2014 và thêm 16 công ty chủ yếu không phải tài nguyên vào năm 2015, nó đã gây tiếng vang. Vào năm 2016, các công ty tài chính chỉ chiếm một phần nhỏ của chỉ số; đến năm 2024, chúng chiếm 30.9%—là ngành lớn nhất.

Chỉ số đã đăng ký sự tăng trưởng ổn định kể từ khi ra mắt vào năm 1977. Trong những năm gần đây, nó cũng trải qua một số sụp đổ lớn, đặc biệt là vào đầu năm 2020, trong đợt bùng phát đại dịch COVID-19. Chỉ số cuối cùng đã đạt đáy vào tháng 3 năm 2020 và từ đó đã biểu diễn ở mức độ chưa từng có. Vào ngày 29 tháng 3 năm 2022, Chỉ số S&P/TSX Composite đã đạt mức cao kỷ lục đóng cửa là 22,087 điểm.

Chi Phí Đăng Ký Niêm Yết Trên Sở giao dịch Toronto (TSX) Là Bao Nhiêu?

Có Bao Nhiêu Cổ Phiếu Trong Chỉ Số S&P TSX Composite?

Ý nghĩa khi Chỉ số TSX tăng là gì?