Buzz
Chỉ Số Tháng Giá Trị Thêm (VAMI) Là Gì?
Chỉ số tháng giá trị thêm (VAMI) theo dõi hiệu suất hàng tháng của một khoản đầu tư giả định là $1,000, giả định tái đầu tư, trong một khoảng thời gian nhất định.
Nhận Điểm Quan Trọng
- Chỉ số tháng giá trị thêm (VAMI) cho thấy các lợi nhuận hàng tháng sẽ là bao nhiêu theo thời gian trên một khoản đầu tư $1,000 được đề xuất.
- VAMI là một trong những chỉ số phổ biến nhất được sử dụng để miêu tả hiệu suất tổng thể của quỹ cho các nhà đầu tư.
- VAMI được tính bằng cách sử dụng lợi nhuận hàng tháng ròng bắt đầu từ $1,000 tại thời điểm không.
Hiểu Một Chỉ Số Tháng Giá Trị Thêm (VAMI)
Một chỉ số tháng giá trị thêm ghi chép tổng lợi nhuận mà một nhà đầu tư đạt được trong một khoảng thời gian nhất định. Nó bao gồm lợi nhuận từ vốn cũng như việc tái đầu tư bất kỳ khoản chi trả nào, chẳng hạn như cổ tức và lợi suất bổ sung từ việc lãi kép. Một khía cạnh quan trọng khác của VAMI là nó được tính bằng lợi nhuận hàng tháng NET. Điều này có nghĩa là bất kỳ phí phải trả nào, chẳng hạn như phí quản lý, khích lệ, phí môi giới, đã được khấu trừ, và điều còn lại là lợi nhuận thực sự.
Đây là một trong những chỉ số phổ biến nhất được sử dụng để miêu tả hiệu suất tổng thể của quỹ cho các nhà đầu tư. Sự phổ biến của VAMI xuất phát từ việc nó khá mô tả, khi nó cho thấy cho nhà đầu tư biết làm thế nào $1,000 đã thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định, và nó dễ hiểu.
Một chỉ số tháng giá trị thêm có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau. Nó có thể cung cấp cái nhìn về sự phát triển của vốn đầu tư qua thời gian. Đôi khi, nó có thể được sử dụng để đánh giá hiệu suất của một quản lý quỹ. Nó cũng hữu ích trong việc so sánh nhiều quỹ và chỉ số mẫu. VAMI được tính bằng cách nhân chỉ số VAMI tháng trước với lợi nhuận NET tháng hiện tại.
- Chỉ số VAMI điểm đầu tiên = 1,000 * (1 + lợi nhuận NET tháng hiện tại)
- VAMI tiếp theo = Chỉ số VAMI trước đó x (1 + lợi nhuận NET tháng hiện tại)
Sử Dụng VAMI để So Sánh
Biểu đồ VAMI có thể là một cách đáng tin cậy để so sánh sự phát triển của các quỹ và chỉ số mẫu khác nhau trên thị trường. Nhà đầu tư có thể tùy chỉnh các biểu đồ này để chọn từ các tùy chọn trong gia đình quỹ của một công ty quản lý quỹ. Biểu đồ VAMI cung cấp cho nhà đầu tư cái nhìn về cách một khoản đầu tư đã thực hiện qua thời gian. Chúng cũng có thể cung cấp cái nhìn về các kỳ vọng tiềm năng với các dự báo trong tương lai.
Biểu đồ VAMI cũng có thể cung cấp một biểu đồ minh họa về cách các quỹ tương tự, hoặc quỹ từ các loại tài sản khác nhau, đã thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định, với lợi nhuận mẫu cũng được bao gồm để phân tích rộng hơn.
Công Cụ VAMI
Nhiều nền tảng thị trường cung cấp các công cụ VAMI để phân tích nhà đầu tư. Các công cụ này có thể cho phép nhập các thông số khác nhau như giá trị vốn ban đầu cao hơn và các khoảng thời gian khác nhau.
Một chỉ số tháng giá trị thêm có thể được xây dựng bằng cách sử dụng lập trình phần mềm kỹ thuật. Thông thường, nó bắt đầu với một khoản đầu tư giả định là $1,000. Tuy nhiên, mức đầu tư ban đầu có thể thay đổi. Khi sử dụng kỹ thuật mô hình hóa này, quan trọng là phải đảm bảo sẵn có và chất lượng dữ liệu để cung cấp biểu đồ có liên quan, vì kết quả ước lượng có thể bị nghiêng bởi chất lượng dữ liệu. Biểu đồ VAMI có thể được xây dựng trong Microsoft Excel hoặc các chương trình phần mềm kỹ thuật khác. Các phiên bản trực tuyến thường được cung cấp bởi các công ty dịch vụ tài chính để giúp cung cấp một biểu đồ minh họa của các giá trị đầu tư qua thời gian.
Morningstar cung cấp một ví dụ với công cụ VAMI của nó, là một phần của dịch vụ nghiên cứu cho các quỹ tương hợp. Dưới tab biểu đồ, nhà đầu tư được cung cấp với sự tăng trưởng giả định của một khoản đầu tư ban đầu là $10,000. Khi nghiên cứu Quỹ Chỉ Số Vanguard 500 cho giai đoạn một năm từ ngày 26 tháng 1 năm 2017 đến ngày 26 tháng 1 năm 2018, biểu đồ VAMI cho thấy rằng khoản đầu tư $10,000 của một nhà đầu tư sẽ tăng lên hơn $12,500.
