Chiến lược đầu tư chứng khoán để chiến thắng trên thị trường

Khi tham gia thị trường chứng khoán, để đạt được thành tựu vượt trội hơn các nhà đầu tư khác, bạn cần xác định một quan điểm đầu tư nhất định. Đó là cách bạn nhìn nhận thị trường dựa trên mục tiêu đầu tư, từ đó xây dựng một chiến lược đầu tư chứng khoán bền vững.

Chiến lược đầu tư chứng khoán là gì?

Chiến lược đầu tư là tập hợp các nguyên tắc hướng dẫn quyết định của nhà đầu tư. Mỗi chiến lược đầu tư thể hiện một suy nghĩ nhất quán và có hệ thống về mọi vấn đề liên quan đến chứng khoán.

Ví dụ: Khi một loại cổ phiếu có xu hướng tăng, nhiều nhà đầu tư sẽ mua vào với số lượng lớn vì họ tin rằng loại cổ phiếu này vẫn tiếp tục tăng trong thời gian tới. Ngược lại, cũng có các nhà đầu tư chọn bán ra vì họ nghĩ rằng loại cổ phiếu này đã đạt đỉnh cao. Hoặc có những nhà đầu tư đứng vững chờ tín hiệu giao dịch rõ ràng hơn.

Trang bị cho mình một chiến lược đầu tư là rất quan trọng. Để thành công và vượt qua các nhà đầu tư khác, những người mới bắt đầu cần tích lũy kinh nghiệm, xây dựng quan điểm và chiến lược đầu tư riêng biệt rõ ràng. Bằng cách kiên trì tuân thủ chiến lược đó và kế hoạch, nhà giao dịch sẽ dễ dàng đưa ra quyết định chính xác và loại bỏ yếu tố tâm lý trong đầu tư. Ngược lại, nếu thiếu chiến lược hoặc kế hoạch đầu tư, nhà giao dịch sẽ dễ bị lung lay bởi biến động của thị trường.

Nhà đầu tư mới thường gặp khó khăn vào giai đoạn đầu để nắm bắt quy trình hoạt động của thị trường và các yếu tố tham gia

Các chiến lược đầu tư chứng khoán

Đầu tư cơ bản (Fundamental Investing)

Đầu tư theo phương pháp cơ bản là đánh giá giá trị thực của cổ phiếu bằng cách phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và triển vọng phát triển của công ty trong tương lai. Các nhà phân tích cơ bản nghiên cứu mọi yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu, từ các yếu tố kinh tế vĩ mô như tình hình kinh tế và điều kiện ngành đến các yếu tố kinh tế vi mô như hiệu quả quản lý của công ty.

Đối với một doanh nghiệp được đánh giá là có sự 'sức khỏe tài chính' tốt thì thông tin về lợi nhuận, doanh thu và tài sản phải ổn định và có tiềm năng tăng trưởng. Dựa trên những yếu tố cơ bản đó, các nhà đầu tư có thể đưa ra những ước tính về khả năng kinh doanh và hoạt động của doanh nghiệp. Từ đó, việc ra quyết định đầu tư vào cổ phiếu của doanh nghiệp sẽ dễ dàng hơn.

Đầu tư giá trị (Value Investing)

Trong thị trường cổ phiếu, đầu tư giá trị là việc đầu tư vào cổ phiếu dựa trên giá trị thực của chúng. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư ra quyết định mua bán cổ phiếu bằng cách nhìn vào giá trị mà cổ phiếu đó mang lại. Khái niệm này được dùng để phân biệt với việc mua bán cổ phiếu dựa trên sự biến động của thị trường.

Nói một cách khác, quyết định mua bán cổ phiếu của nhà đầu tư giá trị dựa trên giá trị nội tại (intrinsic value) của từng cổ phiếu, tức là tiềm năng tăng trưởng của lợi nhuận và cổ tức trong tương lai. Nếu giá thị trường thấp hơn giá trị nội tại, nhà đầu tư giá trị sẽ mua vào khi mức giá đủ hấp dẫn. Mức độ hấp dẫn của giá cổ phiếu phụ thuộc vào sự chấp nhận rủi ro của mỗi nhà đầu tư (và sự chênh lệch này được gọi là 'Biên an toàn' – Safety Margin). Sau đó, khi giá thị trường tăng lên đủ mức so với giá trị nội tại, nhà đầu tư giá trị sẽ quyết định bán ra hoặc tiếp tục nắm giữ.

Warren Buffett là một nhà đầu tư nổi tiếng theo trường phái đầu tư giá trị. Ông từng chia sẻ: “Theo quan điểm của tôi, mỗi khi giá cổ phiếu giảm, tôi rất thích. Bởi vì tôi là một người mua ròng (net buyer)”.

Đầu tư tăng trưởng (Growth Investing)

Đầu tư vào tăng trưởng (Growth Investing) là chiến lược tập trung vào việc gia tăng vốn đầu tư của nhà đầu tư thông qua việc tăng giá cổ phiếu (Capital gain). Các nhà đầu tư này thường đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng - các công ty được kỳ vọng có tốc độ tăng trưởng cao về doanh thu và lợi nhuận trong tương lai. Các khoản đầu tư này thường là các khoản đầu tư vào các công ty hoạt động trong những ngành có tốc độ tăng trưởng cao và mở rộng nhanh chóng.

Lợi nhuận từ các khoản đầu tư tăng trưởng đến từ sự gia tăng vốn - tức là lợi nhuận khi bán cổ phiếu, trong khi lợi nhuận từ cổ tức thường không đáng kể. Điều này là do hầu hết các công ty tăng trưởng thường tái đầu tư lợi nhuận vào hoạt động sản xuất kinh doanh thay vì trả cổ tức cho cổ đông. Những nhà đầu tư này thường ưa chuộng các công ty quy mô nhỏ và vừa, có mô hình kinh doanh xuất sắc và hoạt động trong thị trường có tiềm năng tăng trưởng lớn. Khi các công ty tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận, giá cổ phiếu sẽ tăng lên trong tương lai.

Đầu tư kỹ thuật (Technical Analysis)

Phân tích kỹ thuật (Technical analysis) là phương pháp dựa vào biểu đồ và đồ thị diễn biến giá cả cùng với khối lượng giao dịch của cổ phiếu nhằm phân tích các biến động cung – cầu đối với cổ phiếu để giúp nhà đầu tư quyết định thời điểm nên mua vào, bán ra hay giữ cổ phiếu trên thị trường.

Trường phái đầu tư này chủ yếu tập trung vào phân tích kỹ thuật thay vì đầu tư dựa trên giá trị nội tại. Các nhà đầu tư kỹ thuật thường cho rằng giá trị nội tại không có hoặc nếu có thì đã được phản ánh vào thị trường. Họ dựa vào các mô hình biến động giá, tín hiệu giao dịch và các công cụ biểu đồ để đánh giá tính mạnh yếu của chứng khoán. Ba quan điểm cơ bản của phân tích kỹ thuật là: mọi thông tin kỹ thuật sẽ phản ánh đúng giá; giá sẽ di chuyển theo xu hướng; và biến động thị trường liên quan đến tâm lý nhà đầu tư.

Khám phá các tác phẩm về đầu tư chứng khoán kinh điển dành cho người mới bắt đầu

Chiến lược đầu tư chứng khoán nào là phù hợp nhất với nhà đầu tư?

Bốn chiến lược này đều có sự ưa chuộng của đông đảo nhà đầu tư. Mỗi chiến lược mang lại lợi ích riêng, phù hợp với từng nhà đầu tư. Việc lựa chọn chiến lược tối ưu thực sự là một quá trình không đơn giản.

Đầu tiên, bạn không nên áp dụng đồng thời tất cả các chiến lược này mà chỉ nên lựa chọn một hoặc vài chiến lược tại những thời điểm cụ thể. Thứ hai, sự lựa chọn chiến lược cũng phụ thuộc vào tình hình thị trường hiện tại. Có thể lúc này, đầu tư giá trị là phù hợp nhất, trong khi vài tháng sau, chiến lược kỹ thuật mới là lựa chọn phù hợp.

Các yếu tố như thời gian, ngân sách, mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu cuối cùng sẽ giúp bạn xác định phương pháp đầu tư phù hợp. Ngoài ra, tính cách và sở thích cũng đóng vai trò không nhỏ trong quyết định này.

Nếu bạn có tinh thần nhanh nhạy, hãy cân nhắc đầu tư theo phương pháp kỹ thuật để có thể nhận biết các biến động trên thị trường và thực hiện giao dịch một cách thông minh. Ngược lại, nếu bạn là người có kinh nghiệm quản lý rủi ro, đầu tư tăng trưởng có thể là lựa chọn phù hợp. Cả hai phương pháp này đều thích hợp với những người dám nghĩ và thích sự đột phá.

Những nhà đầu tư mới, dành nhiều thời gian nghiên cứu thị trường thường chọn đầu tư theo phương pháp cơ bản và giá trị. Cả hai chiến lược này đều yêu cầu kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm để có thể đạt được lợi nhuận.