Chiến lược tối ưu cho nhà đầu tư Vàng

Những Điều Mà Giấc Mơ Được Làm Từ Đó

Việc theo đuổi vàng đã dẫn đến ám sát, hỗn loạn, chiến tranh và một sự mê hoặc không nguôi nghỉ trong phần lớn lịch sử. Vàng quan trọng đến mức đã trở thành từ đồng nghĩa với từ “giàu có.” Tuy nhiên, sở hữu viên nén vàng, đồng xu hoặc hợp đồng chênh lệch giá không có nghĩa là giá trị của danh mục đầu tư bạn đang tăng, hoặc rằng nó an toàn.

Hãy khám phá vàng như một phần của danh mục đầu tư của bạn.

Những điều cần lưu ý chính

CFD Vàng là phương pháp giao dịch hoặc đầu tư vào vàng dễ tiếp cận nhất và có sẵn trên hầu hết các nền tảng giao dịch trực tuyến, thường với biểu tượng XAU.

Vàng được giao dịch như một hàng hóa, cùng với các kim loại quý khác, nơi mà cân nhắc cung cầu đóng vai trò quan trọng.

Hầu hết vàng cung cấp vào thị trường mỗi năm được sử dụng cho các sản phẩm chế tạo, phần còn lại dành cho các nhà đầu tư cá nhân và dự trữ tiền tệ. Vàng có một lịch sử dài trong việc sử dụng làm tiền tệ hoặc làm dự trữ hỗ trợ cho các hình thức tiền tệ khác. Tuy nhiên, tiêu chuẩn vàng hiện không được bất kỳ chính phủ nào sử dụng, đã hoàn toàn bị thay thế bởi tiền tệ giấy.

Hãy so sánh việc mua vàng Krugerrands với việc mua một tài sản vật chất khác, như là một căn nhà. Dù giá của căn nhà tăng hay giảm, bạn vẫn có một nơi ở và nó là một phần của tài sản của bạn. Dù giá của Krugerrands tăng hay giảm, bạn vẫn nắm giữ chúng và chúng là một phần của tài sản của bạn.

Bây giờ hãy xem xét việc mua cổ phiếu của một quỹ giao dịch niêm yết (ETF) như SPDR Gold Shares (GLD). Nếu giá giảm so với mức bạn mua, bạn đã mất tiền và giấy có thể trở nên vô giá trị nếu hành động bán thị trường vượt xa hành động mua. Tuy nhiên, ETF được bảo đảm bằng dự trữ vàng vật chất, nhưng giá trị cổ phiếu ETF nhạy cảm với các rối loạn kỹ thuật (cung cầu).

Giao dịch Vàng với Hợp đồng chênh lệch (CFDs)

Mặc dù có nhiều cách để mua bán vàng, như là ETF vàng, hợp đồng tương lai và vàng vật chất, nhưng cách dễ nhất và tiếp cận nhất là giao dịch vàng CFD, thường được cung cấp trên hầu hết các nền tảng giao dịch điện tử. Một hợp đồng CFD vàng đại diện cho một thỏa thuận giữa bạn và sàn môi giới (nền tảng giao dịch) để giao dịch giá vàng thực tế.

Không có sự trao đổi vàng vật chất diễn ra khi mua vàng qua CFD. Thay vào đó, sau khi một vị trí vàng thực tế được mở thông qua việc mua một CFD, khi nó được đóng (bán), sàn môi giới của bạn giải quyết giao dịch bằng đô la Mỹ dựa trên sự thay đổi giá từ giá nhập vào và giá đóng cửa của bạn.

Ngoài rủi ro thị trường (ví dụ như giá vàng hiện tại di chuyển ngược lại vị thế của bạn), Hợp đồng chênh lệch (CFD) còn mang theo rủi ro tín dụng. Đó là rủi ro mà sàn môi giới của bạn không thể giải quyết được CFD khi đến lúc, điều này có nghĩa là sàn môi giới của bạn đã phá sản, điều này hiếm nhưng không không thể xảy ra.

Một hợp đồng tương lai vàng, mặt khác, là một thỏa thuận pháp lý ràng buộc để giao nhận vàng trong tương lai với một giá cả được đồng ý trước. Các hợp đồng được chuẩn hóa bởi một sàn giao dịch tương lai về số lượng, chất lượng, thời gian và địa điểm giao nhận. Chỉ có giá cả thay đổi. Hợp đồng đề cập đến vàng như là một hàng hoá.

Vàng thanh khoản là bất kỳ loại sản phẩm vàng nào được bán với giá trị vàng. Giá của vàng thanh khoản, dưới bất kỳ hình thức nào, tuân theo giá vàng hiện tại hàng ngày. Thị trường vàng thanh khoản là quốc tế. Nhu cầu là toàn cầu. Vàng được giao dịch ở mọi nơi trên thế giới gần như vào mọi giờ trong ngày.

Hàng hóa vàng quý giá

Cụm từ “thoát ra chất lượng” thường ám chỉ đến vàng, giữa các tài sản khác, chẳng hạn như Trái phiếu Mỹ, thường được gọi là đồng tiền cuối cùng. Giả định là nếu có sụp đổ kinh tế và tiền giấy trở nên lạc hậu, vàng sẽ giữ giá trị. Tiền tệ là bất kỳ hình thức tiền tệ nào của bất kỳ quốc gia nào, và tiền là bất kỳ thứ gì có thể trao đổi hoặc đổi chác cho một thứ khác, biến vàng trở thành hình thức tiền tệ tối thượng trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Nếu mong muốn có một hàng hoá là phương tiện trao đổi thay thế, hãy mua vàng thanh khoản. Tiền tệ nước ngoài không thay thế vàng vì không có quốc gia nào áp dụng tiêu chuẩn vàng. Một giao dịch có thể cần nhiều hoặc ít vàng hơn, tùy thuộc vào nhu cầu, nhưng vàng thường được chấp nhận.

Cổ phiếu vàng không được đổi lấy vàng. Hợp đồng tương lai vàng hiếm khi được đổi lấy vàng. Đầu tư vào quỹ vàng hoặc chỉ số vàng không có nghĩa là bạn sở hữu vàng như là một hàng hoá. Mua tiền tệ nước ngoài không phải là sự thay thế cho vàng như là một hàng hoá.

Sở hữu vàng chỉ có thể được thực hiện bằng cách mua vàng thanh khoản. Vàng thanh khoản là bất kỳ loại sản phẩm vàng nào được bán với giá trị vàng. Đó có thể là đồng xu vàng, thanh vàng hoặc trang sức vàng.

Giao dịch vàng và lạm phát

Nhiều người theo dõi thị trường cho rằng vàng là một công cụ bảo hiểm chống lại lạm phát, có nghĩa là nếu lạm phát cao và đang tăng, thì giá vàng cũng sẽ tăng tương tự. Tuy nhiên, mối quan hệ này chỉ là tạm thời nhất khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng nhanh vào năm 2021-22 và vàng giảm trong giai đoạn đó.

Vàng và tiền tệ

Thị trường hối đoái (forex hoặc FX) đề cập đến thị trường tiền tệ. Thị trường hối đoái không liên quan đến bất kỳ sự đại diện nào của vàng. Đơn giản là một đồng tiền của một quốc gia so với một quốc gia khác. Tuy nhiên, vàng thường được giao dịch song song với thị trường FX rộng hơn và đặc biệt là đô la Mỹ (USD).

Mối quan hệ giữa vàng và đô la Mỹ, cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn, là phức tạp và thay đổi rộng rãi tuỳ thuộc vào điều kiện thị trường. Ví dụ, hãy nói rằng thị trường đang trong tình trạng hỗn loạn do một sự kiện tin tức hoặc dữ liệu tiêu cực bất ngờ. Cổ phiếu có thể đang giảm và các nhà đầu tư có thể tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn như vàng hoặc Trái phiếu Chính phủ Mỹ, bằng cách mua USD để mua Trái phiếu Chính phủ Mỹ ngắn hạn an toàn. Trong tình huống này, cả vàng và USD có thể hưởng lợi từ sự suy vỡ thị trường ngắn hạn.

Ngược lại, nếu thị trường đang trong tình trạng hỗn loạn cực độ và cả cổ phiếu và hàng hóa đều sụp đổ, thì vàng có thể bị cuốn vào sự sụp đổ chung của thị trường hàng hóa và không còn mang tính chất trú ẩn an toàn. Trong những trường hợp như vậy, USD đã được chứng minh là tài sản trú ẩn hiệu quả nhất và được coi là đồng tiền cuối cùng, tiếp theo là đồng franc Thụy Sĩ (CHF) và yen Nhật Bản (JPY).

Trong biểu đồ dưới đây, chúng ta có thể thấy cả vàng và đô la Mỹ (như được thể hiện bởi chỉ số đô la Mỹ) đã mạnh lên nhờ các cuộc tăng lãi suất của Fed và sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán Mỹ, dẫn đầu nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn trong hai tài sản trú ẩn an toàn này. Nhưng đô la Mỹ đã giảm vào cuối năm 2022 do lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ vào năm 2023 và dự đoán kết thúc các cuộc tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed. Trong khi đó, vàng vẫn duy trì ở mức cao do lo ngại suy thoái và sự yếu kém chung của thị trường chứng khoán.

Vàng có phải là một công cụ bảo vệ tốt chống lại lạm phát không?

Làm thế nào để giao dịch vàng?

Vàng có phải là tài sản trú ẩn an toàn không?

Tôi có nên đầu tư vàng vào danh mục đầu tư của tôi không?

Điểm cuối cùng

Vàng, dù có sự huyền bí của nó, chỉ là một loại hàng hóa hoặc hình thức tiền tệ khác—không có gì kỳ diệu về nó. Là một tài sản trú ẩn an toàn, sở hữu vàng hoạt động khá tốt trong những thời điểm biến động thị trường tiêu cực nhẹ. Nhưng trong những giai đoạn hỗn loạn cực độ, khi nhà đầu tư bán mọi thứ từ cổ phiếu đến hàng hóa, vàng có thể bị cuốn vào biến động và bị bán cùng với các hàng hóa khác, làm mất đi tính trú ẩn an toàn của nó.

Vàng dễ nhất để giao dịch là dưới dạng Hợp đồng chênh lệch (CFD) trên hầu hết các nền tảng giao dịch điện tử dựa trên sàn giao dịch, nhưng cũng có thể được giao dịch bằng các hợp đồng tương lai và quỹ ETF vàng. Về phân bổ danh mục đầu tư, vàng nên là một phương tiện đa dạng hóa nhỏ—nói chung, không nên vượt quá 5% tổng số danh mục đầu tư.