Buzz
Chu kỳ cổ phiếu là gì? Phân tích chu kỳ cổ phiếu có ý nghĩa gì trong việc ra quyết định đầu tư? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây!
Chu kỳ cổ phiếu là gì?
Chu kỳ cổ phiếu là quá trình tuần hoàn từ khi cổ phiếu tăng giá ban đầu cho đến khi giảm giá. Một cổ phiếu có thể trải qua nhiều chu kỳ, với mỗi ngành có thời gian chu kỳ khác nhau.
Có 4 giai đoạn trong 1 chu kỳ cổ phiếu: Tích lũy, Tăng trưởng, Phân phối, Suy thoái. Nhà đầu tư cần xác định chính xác cổ phiếu đang ở giai đoạn nào để áp dụng chiến lược giao dịch phù hợp.
Để đánh giá giai đoạn của cổ phiếu, nhà đầu tư có thể dựa vào hai chỉ số là giá và khối lượng giao dịch. Hai yếu tố này có thể xác định giai đoạn của cổ phiếu, mặc dù không có một phương pháp nào là hoàn toàn chính xác vì thị trường luôn biến động theo nhiều cách khác nhau.
Phân tích chu kỳ cổ phiếu
Giai đoạn tích lũy
Trong giai đoạn này, giá cổ phiếu dao động với biên độ hẹp và thường kéo dài để chuẩn bị cho giai đoạn tiếp theo. Khối lượng giao dịch thường nhỏ trong giai đoạn tích lũy nhưng thanh khoản ổn định. Khi lực bán yếu dần và cung cầu giá rẻ suy giảm, đây là thời điểm cổ phiếu chuẩn bị cho giai đoạn mới.
Giai đoạn tích lũy trong chu kỳ cổ phiếu
Giai đoạn tăng trưởng
Trong giai đoạn tăng trưởng, bạn có thể thấy cả về giá và khối lượng tăng mạnh so với thời kỳ tích lũy. Điều này cho thấy doanh nghiệp đạt được kết quả kinh doanh tốt và có chiến lược phát triển tiềm năng, thu hút sự quan tâm và tin tưởng từ các nhà đầu tư. Trong giai đoạn này, các nhà đầu tư có thể nhận diện được các đỉnh cao mới của cổ phiếu, với số phiên thử nghiệm đỉnh mới diễn ra nhanh chóng, tiếp tục hướng tới việc chinh phục đỉnh mới.
Tuy nhiên, khi tham gia thị trường vào thời điểm này, nhà đầu tư cần chú ý vì thời gian của giai đoạn tăng trưởng của từng cổ phiếu, từng ngành có sự khác nhau. Đồng thời, nhận diện sự chuyển đổi sang giai đoạn phân phối là quan trọng vì giá cổ phiếu thường không còn tăng nữa hoặc tăng với biên độ nhỏ. Đỉnh giá mới trong giai đoạn tăng trưởng có thể cao hơn gấp đôi hay ba lần so với giá ban đầu.
Giai đoạn tăng trưởng trong chu kỳ cổ phiếu
Giai đoạn phân phối
Khi giá cổ phiếu đã tăng mạnh so với ban đầu, nhà đầu tư mới cần cẩn trọng và đánh giá chính xác giai đoạn của cổ phiếu để tránh rơi vào bẫy. Lúc này, nhà đầu tư cũ thường bắt đầu bán ra để thu về lợi nhuận. Khối lượng giao dịch tăng đột biến và xuất hiện các phiên giá vượt qua đường MA20, lực cầu và cung bán ra đều gia tăng. Giai đoạn phân phối sẽ kéo dài cho đến khi lực mua suy yếu và xu hướng giá bắt đầu giảm nhẹ.
Giai đoạn phân phối trong chu kỳ cổ phiếu
Giai đoạn suy thoái của cổ phiếu
Thời kỳ suy thoái của cổ phiếu thường được nhận diện qua khối lượng giao dịch trong các phiên giảm mạnh, trong khi đó biên độ biến động giá ít dần. Các nhà đầu tư lớn bán ra quyết liệt, lực cầu cung cấp bao nhiêu thì bán ra bấy nhiêu. Sau giai đoạn này, giá cổ phiếu thường giảm mạnh và khối lượng giao dịch tăng dần.
Giai đoạn suy thoái trong chu kỳ cổ phiếu
Đánh giá chu kỳ cổ phiếu là yếu tố cực kỳ quan trọng trong chiến lược đầu tư chứng khoán. Do đó, nhà đầu tư cần phân tích và hiểu rõ từng giai đoạn để áp dụng chiến thuật giao dịch thích hợp. Tuy nhiên, ngoài yếu tố này, nhà đầu tư cũng cần kết hợp các yếu tố phân tích kỹ thuật khác và xu hướng thị trường chứng khoán để đưa ra quyết định đầu tư có hiệu quả.
