Chuyển Giao Rủi Ro Lương Hưu: Ý Nghĩa và Cách Thức Hoạt Động

Chuyển Giao Rủi Ro Lương Hưu Là Gì?

Chuyển giao rủi ro lương hưu xảy ra khi một nhà cung cấp lương hưu định nghĩa chuyển giao một phần hoặc toàn bộ rủi ro của kế hoạch (ví dụ, các nghĩa vụ thu nhập hưu cho các người hưởng lương hưu cựu nhân viên). Nhà tài trợ kế hoạch có thể làm điều này bằng cách cung cấp cho những người tham gia kế hoạch có quyền một khoản thanh toán một lần để tự nguyện rời khỏi kế hoạch sớm (mua lương hưu cho nhân viên sớm) hoặc thông qua đàm phán với một công ty bảo hiểm để đảm nhận trách nhiệm thanh toán các lợi ích đảm bảo đó.

Những Điều Cần Nhớ

Cách Thức Chuyển Giao Rủi Ro Lương Hưu

Các công ty chuyển giao rủi ro lương hưu nhằm tránh biến động lợi nhuận và tập trung vào các hoạt động chính của họ. Chi phí hàng năm của một kế hoạch lương hưu có thể khó dự đoán do các biến số trong lợi nhuận đầu tư, lãi suất và tuổi thọ của các tham gia.

Các công ty lớn đã từng là những người không thể tránh khỏi xu hướng chuyển giao trách nhiệm lập kế hoạch lương hưu cho nhân viên, nhưng điều này bắt đầu thay đổi từ năm 2012 khi một số công ty trong danh sách Fortune 500 bắt đầu chuyển giao rủi ro lương hưu. Các công ty này bao gồm Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., J.C. Penney Co. Inc., và PepsiCo Inc. (mang lại cho cựu nhân viên một khoản thanh toán một lần tùy chọn), cũng như General Motors Co. và Verizon Communications Inc., đã mua bảo hiểm trợ cấp cho người nghỉ hưu.

Các loại rủi ro được giải quyết trong các giao dịch chuyển giao rủi ro bao gồm các loại sau đây:

• Rủi ro về việc các thành viên sẽ sống lâu hơn so với bảng tử vong bảo hiểm hiện tại cho biết (rủi ro tuổi thọ)
• Rủi ro về việc các quỹ được dành để thanh toán các lợi ích hưu trí sẽ không đạt được tỷ lệ thu nhập đầu tư dự kiến (rủi ro đầu tư)
• Rủi ro về việc các thay đổi trong môi trường lãi suất sẽ gây ra sự biến động đáng kể và không thể dự đoán trong các nghĩa vụ bảng cân đối, chi phí định kỳ ròng và các khoản đóng góp bắt buộc (rủi ro lãi suất)
• Những rủi ro về việc các nghĩa vụ lương hưu của nhà tài trợ kế hoạch trở nên không cân đối lớn hơn đối với tài sản còn lại và các nghĩa vụ của nhà tài trợ

Các công ty lịch sử đã áp dụng các kế hoạch trợ cấp hưu trí với nhiều lý do khác nhau, như thu hút và giữ chân nhân viên có năng lực, quản lý lực lượng lao động, sự phụ thiện, kỳ vọng của nhân viên, và chính sách thuế thuận lợi.

Trong bối cảnh tính tự nguyện của việc tài trợ, các nhà tài trợ kế hoạch thông thường tin rằng khả năng đóng cửa một kế hoạch đối với những người mới tham gia, giảm hoặc đóng băng các phúc lợi, hoặc hoàn toàn chấm dứt một kế hoạch (sau khi đảm bảo tất cả các quyền lợi đã được tích lũy) là cần thiết để khuyến khích việc áp dụng và duy trì các kế hoạch này.

Các Loại Chuyển Giao Rủi Ro Trợ Cấp Hưu Trí

Có nhiều cách mà một nhà cung cấp trợ cấp hưu trí có thể thực hiện để chuyển giao rủi ro mà họ đã phải chịu qua các nghĩa vụ chi trả thu nhập hưu trí đảm bảo cho nhân viên:

• Mua các hợp đồng bảo hiểm trợ cấp hưu trí từ một công ty bảo hiểm để chuyển những nghĩa vụ liên quan đến các người tham gia kế hoạch (loại bỏ các rủi ro được đề cập ở trên liên quan đến nghĩa vụ đó khỏi nhà tài trợ kế hoạch)
• Thanh toán số tiền một lần (thanh toán mua lại) cho các người tham gia kế hoạch trợ cấp hưu trí để giải quyết nghĩa vụ của kế hoạch đối với những người này
• Tái cấu trúc các đầu tư kế hoạch để giảm rủi ro cho nhà tài trợ kế hoạch