Cổ phiếu giá trị lớn: Ý nghĩa, Cách hoạt động và Những rủi ro

Cổ Phiếu Giá Trị Lớn Là Gì?

Cổ phiếu giá trị lớn đề cập đến một phân loại phong cách đầu tư bao gồm cổ phiếu large-cap cũng là cổ phiếu giá trị. Cổ phiếu large-cap thường được coi là cổ phiếu của một công ty có vốn hóa thị trường hơn 10 tỷ USD. Cổ phiếu giá trị thường được coi là bị định giá thấp dựa trên phân tích cơ bản, thường trả cổ tức tương đối cao cho cổ đông và có tỷ lệ giá trị hợp lý (P/E) thấp.

Cổ phiếu giá trị thường được đối chiếu với cổ phiếu tăng trưởng, trong đó công ty tăng trưởng đầu tư lợi nhuận lại vào mục tiêu mở rộng doanh nghiệp thay vì trả cổ tức và có tỷ lệ P/E cao. Cổ phiếu large-cap thường được so sánh với các công ty có vốn hóa thị trường thấp hơn.

Những điều quan trọng cần nhớ

Hiểu Về Cổ Phiếu Giá Trị Lớn

Cổ phiếu giá trị lớn là cổ phiếu của một công ty large-cap, nơi giá trị nội tại của cổ phiếu của công ty lớn hơn so với giá trị thị trường của cổ phiếu đó.

Cách tiếp cận này dựa trên việc tìm kiếm và đầu tư vào các cổ phiếu giá trị mà giá cả bị định giá thấp, với niềm tin rằng thị trường đã 'sai lầm' và giá cổ phiếu sẽ phục hồi, dẫn đến lợi nhuận đáng kể cho nhà đầu tư. Các lí do thị trường định giá sai một cổ phiếu giá trị có thể bao gồm sự thay đổi quản lý hoặc chiến lược phục hồi doanh nghiệp chưa được thị trường định giá. Có thể có những gián đoạn tạm thời đối với thị phần của công ty hoặc lợi nhuận bị suy giảm nhân tạo. Cơ bản, nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu nhìn thấy điều gì đó trong tương lai của công ty mà thị trường chưa nhận ra và mà nhà phân tích tin rằng sẽ dẫn đến giá cổ phiếu tăng lên khi sự kiện tích cực này xảy ra. Giá trị nội tại của cổ phiếu có thể được xác định bằng cách sử dụng mô hình định giá như dòng tiền chiết khấu và tỷ lệ giá trị nhân đôi.

Những Rủi Ro Khi Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Giá Trị Lớn

Một trong những điểm nguy hiểm lớn nhất khi đầu tư vào cổ phiếu giá trị lớn là cái gọi là bẫy giá trị. Bẫy giá trị bắt nguồn từ ý tưởng đầu tư kinh điển rằng thị trường là hiệu quả và nếu giá cổ phiếu giảm sâu thì có lý do chính đáng. Không có thiên thần cứu vãn giá cổ phiếu nào ở phía trước mà mọi người đều nhìn thấy ngoại trừ một nhà phân tích giá trị cụ thể đó. Giá trị thị trường của một cổ phiếu có thể thấp hơn giá trị nội tại của nó vì một số lý do.

Ví dụ, nếu một công ty đề nghị bảo vệ theo Chương 11 của Luật phá sản, nhiều cổ đông có thể lo lắng rằng công ty sẽ phá sản và do đó bán cổ phiếu của họ. Nếu công ty có đủ tài sản để trả hết các khoản nợ, thì sẽ có giá trị nội tại còn lại trong cổ phiếu của công ty. Giá trị này có thể lớn hơn giá trị thị trường của cổ phiếu, dẫn đến một cơ hội đầu tư vào cổ phiếu giá trị lớn.