Cổ phiếu giá trị Mid-Cap: Định nghĩa, Cách hoạt động, Ví dụ

Cổ Phiếu Giá Trị Mid-Cap Là Gì?

Cổ phiếu giá trị mid-cap đã được các nhà phân tích ngành công nhận là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư giá trị với giá cổ phiếu hiện tại. Mid-cap cho biết đây là một công ty có quy mô trung bình trong tổng vốn hóa thị trường của mình.

Những Điểm Chính

Cách Hoạt Động Của Cổ Phiếu Giá Trị Mid-Cap

Với số lượng cổ phiếu vô cùng đa dạng, các nhà đầu tư sử dụng nhiều phương pháp để phân loại và hiểu rõ các cơ hội đầu tư có sẵn cho họ.

Một trong những danh mục phổ biến nhất mà các nhà đầu tư sử dụng là kích thước công ty. Một danh mục khác là chiến lược đầu tư mà họ cho là phù hợp nhất để giải quyết vấn đề.

Vốn Hóa Thị Trường

Các công ty thường được phân loại dựa trên tổng vốn hóa thị trường của họ. Đơn giản là giá cổ phiếu hiện tại nhân với số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Sau đó, chúng có thể được phân loại là cổ phiếu large-cap, mid-cap hoặc small-cap. Một số nhà đầu tư sử dụng thêm các thuật ngữ như mega-cap và micro-cap để chỉ đến các công ty đặc biệt lớn và nhỏ.

Phong Cách Đầu Tư

Vấn đề phong cách đầu tư quan trọng hơn đối với chiến lược của nhà đầu tư tiềm năng hơn là đối với cổ phiếu. Các nhà đầu tư thường phân biệt giữa các chiến lược đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng.

Nhà đầu tư giá trị nhằm mua cổ phiếu được bán dưới giá trị thực của chúng - tức là ít hơn giá trị thực của chúng.  Tất nhiên, các nhà đầu tư cá nhân khác nhau về đánh giá giá trị thực cũng như về phương pháp để đưa ra kết luận này.

Các phương pháp định giá phổ biến được sử dụng bởi nhà đầu tư giá trị bao gồm các tỷ số tài chính như tỷ số giá trị thị trường so với lợi nhuận (P/E) và tỷ số giá trị thị trường so với giá trị sách (P/B); phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), và đánh giá chất lượng của lợi thế cạnh tranh của công ty.

Trong khi đó, nhà đầu tư tăng trưởng quan tâm hơn đến triển vọng tương lai của một công ty cũng như đà tăng hiện tại của nó trên thị trường. Các công ty được cho là có triển vọng tăng trưởng có thể được hưởng lợi từ các gió lùa thuận lợi, khi sự hào hứng của nhà đầu tư thúc đẩy một bể đầu tư ngày càng tăng mạnh để đấu giá giá cổ phiếu lên cao hơn. Trong một số trường hợp, các hoàn cảnh đặc biệt như việc ra mắt sản phẩm sắp tới hoặc một kết quả dự báo lợi nhuận bất ngờ có thể làm cho nhà đầu tư tăng trưởng thêm phần hào hứng.

Kết Hợp Cổ Phiếu Giá Trị Mid-Cap

Với những điều này trong đầu, cổ phiếu giá trị mid-cap là cổ phiếu hấp dẫn đối với nhà đầu tư giá trị và có quy mô trung bình dựa trên vốn hóa thị trường của nó.

Như một quy tắc chung, các công ty lớn thường được phân tích và chú ý nhiều hơn bởi các nhà phân tích và truyền thông. Sự chú ý đó có nghĩa là chúng có ít khả năng có sự khác biệt lớn giữa giá thị trường và giá trị thực.

Vì lý do này, nhiều nhà đầu tư giá trị tin rằng các cơ hội đầu tư tốt nhất thường được tìm thấy trong các cổ phiếu giá trị small-cap và mid-cap.

Ví dụ về Cổ Phiếu Giá Trị Mid-Cap

Nhà đầu tư muốn tiếp cận với cổ phiếu giá trị mid-cap có nhiều phương pháp khả dụng. Những người sẵn lòng và có khả năng tự nghiên cứu có thể tìm kiếm các công ty bằng cách sử dụng các công cụ như bộ lọc cổ phiếu. Nhà đầu tư passively cũng có thể dựa vào các chỉ số của bên thứ ba, quỹ hỗn hợp và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) để đầu tư vào một danh mục đa dạng các cổ phiếu giá trị mid-cap thông qua một phương tiện đầu tư duy nhất.

Một ví dụ phổ biến về đầu tư cổ phiếu giá trị mid-cap là Quỹ Chỉ Số Mid-Cap Value Admiral Shares do Vanguard cung cấp. Được giao dịch dưới mã VMVAX, các khoản đầu tư lớn nhất của nó tính đến Q1 2021 bao gồm:

1. Tập đoàn Dầu khí Occidental
2. Tập đoàn Năng lượng Valero
3. Tập đoàn Nucor
4. Công ty Corteva
5. Công ty Welltower
6. Cửa hàng Dollar Tree
7. Công ty Giải pháp Motorola
8. Tập đoàn Kroger
9. Arthur J. Gallagher & Công ty
10. Tập đoàn Consolidated Edison