Cổ Phiếu Rẻ Tiền, Quyền Chọn và Giao Dịch Trên Biên

Ở mức tốt nhất, đầu tư vào cổ phiếu rẻ tiền có thể là một hành động kích thích, lợi nhuận. Trong hầu hết các trường hợp, một chiến lược tốt là tối đa hóa đòn bẩy của vốn đầu tư bằng cách mua nhiều cổ phiếu nhất có thể. Một động thái chỉ vài xu khi nhân với một vị thế lớn có thể bằng một lợi nhuận đáng kể trong một thời gian tương đối ngắn. Ngoài ra, cổ phiếu rẻ tiền có thể có khối lượng giao dịch thấp hơn nhiều so với nhiều lựa chọn được niêm yết, thiếu tính thanh khoản có thể gây ra khó khăn giao dịch bổ sung.

Khi nhà đầu tư trở nên phức tạp hơn, họ chuyển sang các sản phẩm như quyền chọn là một phương pháp để tăng đòn bẩy trong một vị thế. Với sức hấp dẫn của cổ phiếu rẻ tiền và quyền chọn, việc kết hợp hai điều này là hợp lý cho một nhà đầu tư. Thật không may, trong trường hợp của cổ phiếu rẻ tiền, giao dịch các quyền chọn liên quan không khả thi.

Những điều Quan Trọng Cần Biết

Tùy chọn trên ETF Small-Cap

Mặc dù có thể không thể giao dịch tùy chọn trong các cổ phiếu penny cụ thể, vẫn có thể sử dụng tùy chọn để tận dụng tiềm năng của vũ trụ small-cap hoặc micro-cap. Một sản phẩm phổ biến để giao dịch cổ phiếu small-cap là iShares Russell 2000 ETF (IWM). Đối với những người chưa quen với sản phẩm này, IWM cố gắng theo dõi kết quả đầu tư của một chỉ số bao gồm các cổ phiếu U.S. small-cap.

Hãy xem xét một ví dụ lịch sử: Trong mười hai tháng kết thúc vào ngày 23 tháng 9 năm 2014, IWM đã trả lại 17,62%. Mặc dù không thể giao dịch tùy chọn trong nhiều thành phần, vẫn có thể giao dịch tùy chọn trên chính ETF này. Những chuyển động nhỏ trong ETF cơ bản thường dẫn đến những chuyển động đáng kể trong các tùy chọn. Một trong những lợi ích lớn nhất của việc giao dịch tùy chọn trong ETF small-cap thay vì các cổ phiếu chính là nó loại bỏ nhiều rủi ro liên quan đến công ty.

Tài khoản Đòn Bẩy

Một phương pháp khác để tăng đòn bẩy vào các cổ phiếu penny là thiết lập một tài khoản đòn bẩy. Loại tài khoản đầu tư này cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào vốn bổ sung dựa trên việc tận dụng vốn và chứng khoán hiện có trong tài khoản. Về cơ bản, đây là tương đương với việc vay tiền từ môi giới của bạn, sử dụng tiền mặt và chứng khoán hiện có làm tài sản thế chấp, và sau đó trả lãi suất cho số tiền đã vay để sử dụng vốn để mua bán cổ phiếu.

Mặc dù giao dịch trên đòn bẩy cung cấp cho nhà đầu tư một đòn bẩy bổ sung, nhưng có thể rất rủi ro. Sử dụng tiền mà bạn không có với mục đích mua bất kỳ loại cổ phiếu nào đó bị nhiều người ghét bỏ, và nếu không sử dụng đúng cách, có thể dẫn đến suy thoái tài chính. Một quy tắc tốt là cẩn thận mỗi khi sử dụng đòn bẩy hoặc đòn bẩy bất kỳ để mua tài sản tài chính.

Điểm Cuối Cùng

Mua cổ phiếu penny bằng tiền mặt có thể là một động thái rủi ro. Tuy nhiên, có một số nhà giao dịch muốn tăng đòn bẩy của mình đối với cổ phiếu penny hơn nữa bằng cách sử dụng các sản phẩm như tùy chọn. Thật không may, trong phần lớn các trường hợp, tùy chọn không có sẵn để giao dịch cổ phiếu penny. Tuy nhiên, một số nhà giao dịch chấp nhận rủi ro có thể chuyển sang tùy chọn trên các quỹ giao dịch trên sàn như một biện pháp lường gạt. Một số nhà giao dịch có thể sử dụng lợi ích từ các tài khoản đòn bẩy của họ khi giao dịch cổ phiếu penny, nhưng điều này nên được coi là phương án cuối cùng và sử dụng cẩn thận cực kỳ.