Cổ phiếu Thu nhập, Giá trị và Tăng trưởng

Các nhà đầu tư mua cổ phiếu thường làm như vậy với một trong hai lý do: họ tin rằng giá cổ phiếu sẽ tăng và cho phép họ bán cổ phiếu với lợi nhuận, hoặc họ có ý định thu nhận cổ tức được trả trên cổ phiếu như thu nhập đầu tư. Tất nhiên, một số cổ phiếu có thể đáp ứng cả hai mục tiêu này, ít nhất là trong một mức độ nào đó, nhưng hầu hết các cổ phiếu có thể được phân loại vào ba nhóm: tăng trưởng, thu nhập hoặc giá trị. Những người hiểu được đặc điểm của mỗi loại cổ phiếu có thể sử dụng kiến thức này để phát triển danh mục đầu tư của họ một cách hiệu quả hơn.

Cổ phiếu Tăng trưởng

Như cái tên gọi, các công ty tăng trưởng theo định nghĩa là những công ty có tiềm năng lớn để phát triển trong tương lai gần. Các công ty tăng trưởng hiện nay có thể đang phát triển với tốc độ nhanh hơn so với thị trường chung, và thường dành phần lớn doanh thu hiện tại để mở rộng thêm. Mọi lĩnh vực của thị trường đều có các công ty tăng trưởng, nhưng chúng phổ biến hơn trong một số lĩnh vực như công nghệ, năng lượng thay thế và sinh học công nghệ.

Hầu hết các cổ phiếu tăng trưởng thường là các công ty mới với các sản phẩm sáng tạo được dự kiến sẽ gây ra sự tác động lớn trên thị trường trong tương lai, nhưng cũng có ngoại lệ. Một số công ty tăng trưởng đơn giản là các đơn vị hoạt động tốt với mô hình kinh doanh tốt đã tận dụng được nhu cầu cho các sản phẩm của họ. Cổ phiếu tăng trưởng có thể cung cấp lợi nhuận đáng kể trên vốn, nhưng nhiều trong số đó là các công ty nhỏ, ít ổn định có thể trải qua giảm giá cổ phiếu nghiêm trọng.

Một ví dụ về công ty tăng trưởng:

• Amazon.Com Inc (AMZN) – Ông lớn thương mại điện tử này tiếp tục thêm tính năng, mở rộng thị trường và thu hút khách hàng từ các công ty bán lẻ khác. Đến ngày 22 tháng 10 năm 2021, P/E truy lùng là 58 phản ánh tiềm năng tăng trưởng đáng kinh ngạc này, so với P/E truy lùng của SP-500 là 26.9.

Cổ phiếu Giá trị

Các công ty bị định giá thấp thường có thể mang lại lợi nhuận dài hạn cho những người làm việc cẩn thận. Một cổ phiếu giá trị được giao dịch ở mức giá thấp hơn so với mức nó nên có dựa trên tình trạng tài chính và các chỉ số giao dịch kỹ thuật của nó. Nó có thể có tỷ lệ trả cổ tức cao hoặc các tỷ lệ tài chính thấp như tỷ lệ giá trị sách hoặc tỷ lệ giá cổ phiếu so với lợi nhuận. Giá cổ phiếu cũng có thể giảm do quan điểm công chúng về các yếu tố không liên quan đến hoạt động hiện tại của công ty.

Ví dụ, giá cổ phiếu của một công ty điều hành tốt, tài chính vững chắc có thể giảm đáng kể trong một thời gian ngắn nếu CEO của công ty bị vướng vào một vụ bê bối cá nhân nghiêm trọng. Nhà đầu tư thông minh biết rằng đây có thể là thời điểm tốt để mua cổ phiếu, vì có khả năng công chúng sẽ quên vụ việc và giá cổ phiếu có thể quay trở lại mức trước đây.

Tất nhiên, định nghĩa về điều gì là giá trị tốt cho một cổ phiếu cụ thể là một chủ quan và thay đổi theo triết lý và quan điểm đầu tư của nhà đầu tư. Cổ phiếu giá trị thường được coi là mang ít rủi ro hơn so với cổ phiếu tăng trưởng vì chúng thường là của các công ty lớn, có tiếng. Tuy nhiên, giá của chúng không luôn luôn trở lại mức cao hơn như dự kiến trước đó.

Cổ phiếu Thu nhập

Nhà đầu tư tìm đến cổ phiếu thu nhập để tăng cường danh mục đầu tư cố định của họ với lợi suất cổ tức thường cao hơn so với các công cụ đảm bảo như chứng khoán Chính phủ hoặc Thẻ CD.

Có hai loại chính của cổ phiếu thu nhập. Cổ phiếu tiện ích là cổ phiếu thông thường đã từng duy trì khá ổn định về giá cả nhưng thường chi trả cổ tức cạnh tranh. Cổ phiếu ưu đãi là chứng khoán lai giống như trái phiếu hơn là cổ phiếu. Thường có các đặc điểm gọi mua hoặc bán hoặc các đặc tính khác, nhưng cũng chi trả lợi tức cạnh tranh.

Mặc dù cổ phiếu thu nhập có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư không muốn rủi ro vốn chính, giá trị của chúng có thể giảm khi lãi suất tăng lên.

Một ví dụ về một cổ phiếu thu nhập tốt:

• AT&T (T) – Công ty tài chính vững vàng, có một số nợ hợp lý và trả cổ tức hàng năm với tỷ suất lợi tức 8.16%, tính đến ngày 22 tháng 10 năm 2021.

Cách Tìm Kiếm Cổ Phiếu trong Các Nhóm này

Không có một cách đúng đắn để khám phá từng loại cổ phiếu cụ thể. Những người muốn đầu tư vào tăng trưởng có thể tham khảo các trang web đầu tư hoặc các diễn đàn để tìm kiếm danh sách các công ty tăng trưởng, sau đó tự tìm hiểu về chúng. Nhiều nhà phân tích cũng đăng blog và thông báo để giới thiệu các cổ phiếu trong ba nhóm này.

Nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập có thể tính toán tỷ lệ cổ tức trên các cổ phiếu thông thường và ưu đãi, sau đó đánh giá mức độ rủi ro của chứng khoán. Cũng có các chương trình lọc cổ phiếu mà nhà đầu tư có thể sử dụng để tìm kiếm cổ phiếu theo các tiêu chí cụ thể như tỷ suất cổ tức hoặc tỷ lệ tài chính.

Điểm Quan Trọng

Cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận từ sự tăng trưởng trong tương lai, định giá thấp hiện tại hoặc thu nhập cổ tức. Nhiều cổ phiếu (như AT&T) cung cấp một số sự kết hợp này, và nhà đầu tư thông minh biết rằng cổ tức có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể trong tổng lợi nhuận mà họ nhận được.