Có thể đầu tư vào một chỉ số được không?

Đầu tiên, hãy xem xét định nghĩa của một chỉ số. Một chỉ số về cơ bản là một danh mục giả định của các chứng khoán đại diện cho một thị trường cụ thể hoặc một phần của nó. Khi hầu hết mọi người nói về sự phát triển của thị trường, họ đề cập đến một chỉ số. Tại Hoa Kỳ, một số chỉ số phổ biến là Chỉ số S&P 500 (S&P 500), Nasdaq và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA).

Mặc dù bạn không thể mua các chỉ số (chúng chỉ là các tiêu chuẩn), có ba cách để bạn sao chép hiệu suất của chúng.

Những điều quan trọng cần nhớ

Chỉ số hóa

Đầu tiên là cố gắng sao chép chỉ số một cách tự mình, trong quá trình được biết đến là chỉ số hóa. Bằng cách này, bạn có thể tạo ra danh mục chứng khoán của riêng mình mà tốt nhất đại diện cho một chỉ số, chẳng hạn như S&P 500. Các cổ phiếu và tỷ trọng phân bổ của bạn sẽ giống như trong chỉ số thực tế, và thông tin về các thành phần chỉ số và tỷ lệ phần trăm của chúng có sẵn công khai trên một số trang web tài chính hoặc đầu tư.

Các điều chỉnh sẽ phải được thực hiện định kỳ để phản ánh các thay đổi trong chỉ số. Phương pháp này có thể tốn kém vì nó đòi hỏi nhà đầu tư phải tạo ra một danh mục đầu tư rộng lớn và thực hiện hàng trăm giao dịch mỗi năm.

Chỉ số hóa nâng cao, đôi khi được biết đến như chiến lược beta thông minh, là một phương pháp đầu tư cố gắng tăng cường lợi nhuận của một danh mục hoặc chỉ số cơ bản, đồng thời giảm thiểu sai số theo dõi. Loại đầu tư này có thể được coi là sự kết hợp giữa quản lý hoạt động và bị động và được sử dụng để mô tả bất kỳ chiến lược nào được sử dụng cùng với quỹ chỉ số để vượt qua một chỉ số cụ thể.

Bất kể chiến lược chỉ số hóa nào bạn sử dụng, đều sẽ mất thời gian và nỗ lực để xây dựng danh mục phù hợp. Nó cũng sẽ đòi hỏi một lượng lớn chi phí giao dịch, vì bạn sẽ cần phải mua, ví dụ, 500 đơn đặt hàng cổ phiếu để bắt kịp chỉ số S&P 500. Hoa hồng, trong trường hợp như vậy, thực sự có thể tích lũy làm cho nó rất tốn kém để thực hiện.

Hợp đồng tương lai chỉ số và tùy chọn

Nếu tài khoản môi giới của bạn được thiết lập để giao dịch tương lai, một cách thứ ba để đầu tư vào chỉ số là thông qua hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn được liệt kê trên chỉ số.

Hợp đồng tương lai chỉ số là hợp đồng tương lai mà một nhà giao dịch có thể mua hoặc bán một chỉ số tài chính ngay hôm nay để thanh toán vào một ngày trong tương lai.

Một tùy chọn chỉ số, ngược lại, là một sản phẩm phái sinh tài chính cho phép người giữ hợp đồng có quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán giá trị của một chỉ số cơ bản như S&P 500 tại giá thực hiện đã nêu vào hoặc trước ngày đáo hạn của tùy chọn.

Với hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn, những hợp đồng này đi kèm với ngày đáo hạn, và bạn sẽ phải chuyển vị trí của mình sang một hợp đồng mới khi ngày đáo hạn đến gần hoặc họ sẽ ngừng theo dõi chỉ số cho bạn.

Quỹ chung chỉ số và Quỹ ETF

Quỹ chỉ số là một cách chi phí thấp để bắt chước thị trường. Mặc dù quỹ chỉ số thu phí quản lý, nhưng thường thấp hơn so với các quỹ chung thông thường. Có nhiều công ty quản lý quỹ chỉ số và các loại quỹ để lựa chọn, bao gồm cả quỹ chỉ số quốc tế và quỹ chỉ số trái phiếu.

Các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) cũng giống như các quỹ chỉ số, nhưng giao dịch như một cổ phiếu trên sàn giao dịch. Bạn có thể mua bán ETFs giống như bạn giao dịch bất kỳ chứng khoán nào khác. Giá của một ETF phản ánh giá trị tài sản ròng (NAV) của nó, bao gồm tất cả các chứng khoán cơ bản trong quỹ.

Bởi vì các quỹ chỉ số và ETFs được thiết kế để bắt chước thị trường hoặc một ngành kinh tế cụ thể, chúng yêu cầu rất ít sự quản lý. Điểm đẹp của những công cụ tài chính này là chúng cung cấp sự đa dạng hóa của một quỹ chung với chi phí thấp hơn nhiều.

Kết luận

Đầu tư vào chỉ số chỉ có thể được thực hiện gián tiếp, nhưng các quỹ chung chỉ số và ETFs hiện nay rất dễ chuyển đổi thành tiền mặt, chi phí sở hữu thấp và có thể không phải trả hoa hồng. Chúng là lựa chọn hoàn hảo để thiết lập và quên. Tự chỉ số hóa yêu cầu thời gian và nỗ lực để nghiên cứu và xây dựng danh mục đầu tư phù hợp và có thể tốn kém để triển khai. Giao dịch phái sinh sử dụng kiến thức chuyên môn và thường yêu cầu tài khoản đòn bẩy với sự chấp thuận giao dịch tương lai và tùy chọn, và sẽ yêu cầu bạn chuyển vị trí khi chúng đáo hạn.