Cổ Tựu Lợi: Khái Niệm và Cách Hoạt Động

Cổ Tựu Lợi Là Gì?

Cổ tựu lợi là một khoản cổ tựu lợi trên một cổ phiếu ưu đãi tích lũy mà chưa được trả cho cổ đông. Cổ tựu lợi là kết quả của những cổ tức được chuyển tiếp từ các kỳ trước. Điều này thường xảy ra vì các công ty phát cổ tức không có đủ tài chính để trả cho cổ đông. Cổ đông của cổ phiếu ưu đãi tích lũy thường là những người đứng đầu hàng đầu, có nghĩa là họ nhận cổ tức trước bất kỳ cổ đông nào khác.

Nhận Định Quan Trọng

Hiểu về Cổ tựu lợi

Một số công ty chia sẻ thành công của họ với cổ đông bằng cách phân phối cổ tức được trả qua lợi nhuận của họ. Những khoản phân phối này được gọi là cổ tức và thường được trả hàng quý bằng tiền mặt hoặc có thể được tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung. Cổ tức của cổ phiếu ưu đãi có thể thuộc hai loại: không tích lũy và tích lũy, trong đó loại đầu tiên không được bảo đảm—không giống như loại thứ hai. Cổ phiếu tích lũy trả cổ tức tích lũy cho cổ đông.

Cổ tức tích lũy có thể được tạo ra khi một số công ty không đủ tài chính để trả cổ tức trong những năm nhất định. Điều này có nghĩa là chúng tiếp tục tích lũy, đó là lý do tại sao chúng thường còn được biết đến là cổ tức chưa trả. Tuy nhiên, chúng phải được trả trước khi có thể phân phối bất kỳ cổ tức nào khác. Cổ tức tích lũy đại diện cho một nghĩa vụ của công ty và tổng số này được liệt kê là một khoản nợ hiện hành trên bảng cân đối kế toán cho đến khi được trả, thông thường là trong vòng một năm.

Cách mà các công ty giải quyết cổ tức tích lũy có thể khác nhau. Ví dụ, một công ty có thể nhập số tiền cổ tức tích lũy cần trả của nhà đầu tư vào hệ thống lương của họ vào thời điểm trao tặng, với thu nhập cổ tức được bao gồm trong Form W-2 cá nhân trong năm đó. Có thể có thuế được khấu trừ từ tổng số thu nhập cổ tức phải trả.

Khoản thanh toán cổ tức thực tế được phát hành, trừ thuế sẽ xuất hiện trong chi phiếu lương sau khi nhà đầu tư nhận giải thưởng cổ phiếu hạn chế. Việc chi trả khoản thanh toán đó có thể diễn ra càng sớm càng tốt sau khi giải thưởng cổ phiếu hạn chế trao tặng.

Các Yếu tố Đặc biệt

Như đã đề cập ở trên, cổ tức cổ phiếu ưu đãi có thể là không tích lũy hoặc tích lũy. Cổ phiếu không tích lũy chỉ được quyền nhận cổ tức nếu chúng được tuyên bố. Do đó, chúng không được đảm bảo.

Tuy nhiên, một số nhà đầu tư có thể muốn có lợi suất đảm bảo trên cổ phiếu ưu đãi của họ. Những lợi suất này được trả trên cổ phiếu ưu đãi tích lũy. Các cổ phiếu này cho phép nhà đầu tư kiếm được cổ tức bất kể khả năng của công ty trả chúng ngay lập tức hay trong tương lai.

Cổ tức tích lũy và Bảo hiểm

Từ góc độ bảo hiểm, cổ tức tích lũy có thể ảnh hưởng đến việc thanh toán cho một số chính sách. Các công ty bảo hiểm có thể trả cổ tức đều đặn cho một số chủ sở hữu chính sách bảo hiểm nhân thọ. Khoảng thời gian có thể là hàng năm hoặc một số năm mốc cụ thể để trả cổ tức.

Khi người sở hữu chính sách qua đời, công ty bảo hiểm thường trả giá trị mặt của các khoản tiền bảo hiểm cho chính sách bảo hiểm toàn bộ đời. Tuy nhiên, nếu đó là một chính sách tham gia, mà trả cổ tức đều đặn cho người sở hữu chính sách, cổ tức tích lũy sẽ được thêm vào và tăng lượng tiền bảo hiểm được trả.

Các cổ tức tích lũy cho các chính sách bảo hiểm tham gia cũng có thể khiến người sở hữu chính sách sử dụng giá trị cổ tức để thanh toán tiền phí. Nếu sắp xếp một cách hợp lý, người sở hữu chính sách có thể thanh toán tiền phí hàng năm mà không cần sử dụng tiền mặt.