Coinbase có thể đối diện với các thử thách pháp lý mới

Các quy tắc này đã được FASB chấp thuận từ năm 2023 và sẽ chính thức có hiệu lực vào năm 2025. Tuy nhiên, một số công ty đã áp dụng các tiêu chuẩn này sớm, trong đó có Coinbase.

Nguyên tắc kế toán mới

Các tiêu chuẩn mới nhằm mục đích định giá chính xác hơn cho các tài sản số bằng cách thể hiện giá trị gần đây nhất của chúng thay vì coi chúng là tài sản vô hình như trước. Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi yêu cầu từ các công ty như MicroStrategy và Tesla, có lượng tiền điện tử đáng kể.

Theo mô hình trước đó, các công ty cần ghi nhận lại tài sản kỹ thuật số theo giá mua ban đầu và đánh giá sự giảm giá trong mỗi kỳ báo cáo, chỉ ghi nhận sự suy giảm giá trị mà không tính đến các tăng giá tiếp theo. Quy tắc mới cho phép các công ty đánh giá lại các tài sản này theo giá trị thị trường hợp lý, phản ánh lời lỗ một cách chính xác hơn.

Olga Usvyatsky, người từng là phó chủ tịch nghiên cứu tại Audit Analytics, nhấn mạnh rằng mặc dù quy tắc mới cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều thông tin hữu ích hơn để đưa ra quyết định, nhưng cũng đưa biến động vào thu nhập của công ty.

Các công ty thường giảm thiểu biến động này bằng cách sử dụng các biện pháp không tuân thủ GAAP* trong báo cáo tài chính. Tuy nhiên, những phương pháp này không tạo ra số liệu điều chỉnh riêng lẻ. Usvyatsky lập luận rằng Coinbase đã thực hiện điều đó một cách chính xác.

Điều chỉnh không theo GAAP

Trước khi áp dụng quy tắc mới, Coinbase đã loại bỏ chi phí suy giảm tiền điện tử khỏi bản đối chiếu EBITDA điều chỉnh của họ. Sau khi áp dụng quy tắc mới, công ty loại bỏ biến động giá trị hợp lý, một biện pháp kế toán mà Usvyatsky cho rằng cũng là hợp lý, vì nó loại bỏ các chi phí hoạt động định kỳ, thông thường.

Coinbase đã phân loại các loại tiền điện tử của họ thành 4 danh mục mới trên sổ sách kế toán: đầu tư, hoạt động kinh doanh, tiền điện tử được vay và tài sản đảm bảo cho các khoản vay. Các tài sản này được ghi nhận theo giá trị hợp lý, có các phương pháp định giá khác nhau, ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc tổn thất khi giá thị trường biến đổi.

Công ty cũng điều chỉnh lại định nghĩa về EBITDA điều chỉnh để điều chỉnh lợi nhuận và tổn thất liên quan đến tiền điện tử để đầu tư, cho rằng chúng không phản ánh chi phí hoạt động thường xuyên, bình thường và cần thiết cho hoạt động kinh doanh của công ty.

Theo Usvyatsky, SEC đã từng thử thách các điều chỉnh không tuân theo GAAP của các công ty, đặc biệt là gửi thư tới Bit Digital và MicroStrategy để điều tra việc loại bỏ các tổn thất tương tự trong báo cáo tài chính.

Thư tiếp theo từ SEC gửi tới MicroStrategy vào tháng 12/2021 đã yêu cầu công ty loại bỏ “điều chỉnh cho chi phí suy giảm Bitcoin trong... các biện pháp không tuân thủ GAAP” trong các báo cáo tài chính tương lai.

Những cá nhân khác cũng giảm thiểu các rủi ro tiềm tàng. Tác giả của Dig, Francine McKenna, lưu ý rằng các sàn giao dịch đang “làm theo lời khuyên tốt nhất để hàng tỷ người có thể mua” từ các công ty kiểm toán Big Four như Deloitte, điều này có thể gây rắc rối cho các công ty nếu họ mắc sai lầm.

*Các biện pháp không tuân thủ GAAP là các chỉ số tài chính không tuân thủ theo các nguyên tắc kế toán chính thức (GAAP – Generally Accepted Accounting Principles).

Theo Cryptoslate