Buzz
Tỷ lệ này so sánh tổng nợ của công ty với vốn cổ đông. Đây được coi là một trong những chỉ số định giá doanh nghiệp quan trọng nhất vì nó làm nổi bật sự phụ thuộc của công ty vào vốn vay và khả năng đáp ứng các khoản nợ tài chính đó.
Do nợ inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently. có thể dễ dàng đáp ứng các khoản nợ tài chính.
Bởi vì nợ inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently inherently. có thể dễ dàng đáp ứng các khoản nợ tài chính.
Những điều quan trọng cần nhớ
Tỷ lệ D/E được coi là một tỷ lệ bánh răng, tỷ lệ tài chính so sánh vốn chủ sở hữu hoặc vốn với nợ, hoặc các quỹ mà công ty vay mượn.
Tỷ lệ nợ vay so với vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia tổng nợ của một công ty cho vốn chủ sở hữu.
Một tỷ lệ D/E bằng 2 cho thấy công ty thu được hai phần ba vốn tài chính từ nợ và một phần ba từ vốn chủ sở hữu, do đó, nó vay gấp đôi số vốn sở hữu (2 đơn vị nợ cho mỗi đơn vị vốn sở hữu). Quản lý của một công ty sẽ cố gắng đạt được một mức nợ phù hợp với tỷ lệ D/E thuận lợi để hoạt động mà không lo lắng về việc không thể thanh toán nợ trái phiếu hoặc vay vốn.
Vì Sao Vốn Nợ Quan Trọng
Một doanh nghiệp bỏ qua hoàn toàn việc tài trợ bằng nợ có thể đang bỏ qua các cơ hội phát triển quan trọng. Lợi ích của vốn nợ là nó cho phép các doanh nghiệp tận dụng một số tiền nhỏ để trở thành một số tiền lớn hơn và trả lại sau một thời gian. Điều này giúp các doanh nghiệp tài trợ dự án mở rộng nhanh hơn so với khả năng khác, lý thuyết làm tăng lợi nhuận với tốc độ gia tăng.
Một công ty không sử dụng khả năng đòn bẩy của vốn nợ có thể đang làm hại cho sự sở hữu và cổ đông bằng cách hạn chế khả năng của công ty để tối đa hóa lợi nhuận.
Lãi suất trả trên nợ thường có thể được khấu trừ thuế cho công ty, trong khi vốn chủ sở hữu thì không. Vốn nợ cũng thường mang một chi phí vốn thấp hơn so với vốn chủ sở hữu.
Vai trò của Tỷ lệ Nợ vay so với Vốn chủ sở hữu trong Lợi nhuận của Công ty
Khi xem xét bảng cân đối kế toán của một công ty, quan trọng là cần xem xét tỷ lệ D/E trung bình cho ngành công nghiệp cụ thể, cũng như tỷ lệ của các đối thủ cạnh tranh gần nhất và thị trường rộng hơn.
Nếu một công ty có tỷ lệ D/E là 5, nhưng tỷ lệ trung bình ngành là 7, điều này có thể không phải là một chỉ số của quản lý doanh nghiệp kém hoặc rủi ro kinh tế. Cũng có nhiều chỉ số khác được sử dụng trong kế toán doanh nghiệp và phân tích tài chính để chỉ ra sức khỏe tài chính cần được nghiên cứu cùng với tỷ lệ D/E.
Tỷ lệ Nợ vay so với Vốn chủ sở hữu cao hay thấp hơn là tốt hơn?
Nói chung, tỷ lệ D/E thấp hơn được ưa chuộng vì nó cho thấy ít nợ trên bảng cân đối kế toán của công ty. Tuy nhiên, điều này cũng sẽ thay đổi tùy thuộc vào giai đoạn phát triển của công ty và ngành công nghiệp của nó. Các công ty mới và đang phát triển thường sử dụng nợ để thúc đẩy sự phát triển. Tỷ lệ D/E luôn nên được xem xét trên cơ sở tương đối so với các đối thủ trong ngành hoặc so với cùng một công ty tại các thời điểm khác nhau.
Loại tỷ lệ nào là Tỷ lệ Nợ vay so với Vốn chủ sở hữu?
Tỷ lệ D/E có thể được phân loại là một tỷ lệ đòn bẩy (hoặc tỷ lệ bánh răng) cho thấy số nợ tương đối mà một công ty có. Do đó, nó cũng là một loại tỷ lệ thanh khoản, ước tính khả năng của một công ty có thể dịch vụ cho các nợ dài hạn và các nghĩa vụ khác. Điều này khác với tỷ lệ thanh khoản, mà xem xét khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.
Nghĩa là gì khi Tỷ lệ Nợ vay so với Vốn chủ sở hữu cao?
Đối với một công ty trưởng thành, tỷ lệ D/E cao có thể là một dấu hiệu của vấn đề là công ty sẽ không thể dịch vụ cho các nợ của mình và cuối cùng có thể dẫn đến sự kiện tín dụng như vỡ nợ. Đối với một công ty đang phát triển, tỷ lệ D/E cao có thể là một dấu hiệu lành mạnh của sự mở rộng. Trong tất cả các trường hợp, tỷ lệ D/E nên được xem xét so với ngành công nghiệp và giai đoạn phát triển của công ty.
Tại sao Tỷ lệ Nợ vay so với Vốn chủ sở hữu quan trọng?
Nếu một công ty không thể trả lãi và gốc của nợ, dù là cho ngân hàng hoặc dưới dạng trái phiếu, có thể dẫn đến một sự kiện xấu về tín dụng. Trong trường hợp mặc định, công ty có thể bị ép phá sản. Tỷ lệ D/E là một cách để tìm các tín hiệu cảnh báo rằng một công ty gặp vấn đề về mặt này.
Điểm Chính
Nợ vốn tỷ lệ là tỷ lệ giữa nợ của công ty và vốn chủ sở hữu của nó. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu điển hình thay đổi theo ngành, nhưng các công ty thường vay số tiền vượt quá tổng vốn chủ sở hữu của họ để thúc đẩy tăng trưởng, điều này có thể giúp tối đa hóa lợi nhuận. Một công ty có tỷ lệ D/E vượt quá trung bình ngành của mình có thể không hấp dẫn đối với các nhà cho vay hoặc nhà đầu tư sợ rủi ro. Ngoài ra, các công ty có tỷ lệ D/E thấp hơn so với trung bình ngành của họ có thể được xem là thuận lợi cho các nhà cho vay và nhà đầu tư.
