Cross: Khái niệm, Cách thức hoạt động và Các loại

Định nghĩa về Cross là gì?

Thuật ngữ 'cross' có ba định nghĩa chính trong tài chính:

1. Loại cross đầu tiên là khi một nhà môi giới nhận được lệnh mua và bán cùng một cổ phiếu với cùng một giá và sau đó thực hiện một giao dịch đồng thời giữa hai khách hàng khác nhau với giá đó. Các biến thể của nó là giao dịch mở cửa và đóng cửa thị trường.
2. Loại cross thứ hai là một giao dịch ngoại hối (forex) trong đó các loại tiền không phải USD được trao đổi trực tiếp lẫn nhau thay vì trước tiên được chuyển đổi thành USD.
3. Một cross cũng có thể đề cập đến mẫu hình biểu đồ phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như golden cross hay death cross.

Những điều quan trọng cần nhớ

Hiểu về Đơn Đặt Hàng Cross

Nếu một chứng khoán môi giới nhận được các lệnh mua và bán vào cùng một giá vào cùng một thời điểm, họ phải đưa ra giá cao hơn giá mua trong thị trường. Nếu không có lệnh mua cao hơn, họ có thể thực hiện hai giao dịch vào cùng một thời điểm và với cùng một giá.

Quan trọng là quá trình này thường diễn ra trong các thị trường được quản lý nơi sự minh bạch và công bằng là rất quan trọng. Nhà môi giới phải tuân thủ các quy tắc và quy định thị trường để đảm bảo rằng việc thực hiện các đơn đặt hàng cross duy trì tính minh bạch của thị trường và không có bất kỳ sự bất lợi nào đối với các bên tham gia.

Giao Dịch Mở Cửa và Đóng Cửa

Nasdaq thu thập và đăng tải dữ liệu về tất cả lệnh mua và bán trong hai phút trước khi mở cửa; thông tin này được gọi là opening cross. Các nhà giao dịch có thể đặt lệnh mua ở giá mở cửa hoặc mua nếu có sự mất cân bằng trong lệnh đặt hàng. Việc phổ biến thông tin về giá cả này giúp giới hạn các sự cố trong thanh khoản.

Closing cross trên Nasdaq phù hợp các lệnh mua và bán của một cổ phiếu cụ thể để tạo ra giá cuối cùng của ngày. Các nhà giao dịch có thể đặt lệnh mua có thể là 'thị trường đóng cửa,' có nghĩa là mua hoặc bán vào giá đóng cửa chính thức hoặc 'giới hạn đóng cửa.'

Trong trường hợp sau, nếu giá đóng cửa tốt hơn giới hạn đã chỉ định, giao dịch sẽ được thực hiện với giá thị trường. Nasdaq thu thập dữ liệu cho closing cross từ 3:50 chiều đến thời gian đóng cửa lúc 4:00 chiều.

Giao Dịch Ngoại Hối (ForEx) Crosses

Đô la Mỹ (USD) là loại tiền được giao dịch nhiều nhất trên thị trường ngoại hối hàng ngày trị giá hàng ngàn tỷ đô la. Trước đây, nhà đầu tư hoặc các nhà bảo vệ rủi ro muốn giao dịch một cặp tiền tệ như euro so với yen, được gọi là EUR/JPY, cần phải thực hiện thông qua đô la.

Điều này có nghĩa là việc mua EUR và bán JPY yêu cầu hai bước sau:

1. Mua EUR và bán USD và
2. Mua cùng lượng USD và bán JPY. Nhược điểm của cách tiếp cận này bao gồm phải thanh toán spread giá mua/bán hai lần (mỗi lần trong mỗi cặp tiền tệ) và cần phải giao dịch với số lượng USD thay vì số lượng EUR hoặc JPY.

Tuy nhiên, các cặp đô la được giao dịch nhiều hơn so với cross, vì vậy trong những thời điểm biến động hoặc thanh khoản giảm, các nhà giao dịch vẫn có thể thực hiện thông qua các thành phần.

Các cặp tiền tệ cross được giao dịch nhiều nhất là euro so với yen, bảng Anh (GBP) và franc Thụy Sĩ (CHF). Giao dịch cross có thể được thực hiện cho bất kỳ giao dịch ngay, giao dịch chuyển tiếp hoặc giao dịch quyền chọn nào.

Hạn chế của Crosses trong ForEx

Do sự tập trung hẹp hơn và ít phổ biến hơn so với các cặp tiền tệ chính, nhiều forex cross có ít dữ liệu lịch sử để phân tích. Dữ liệu hạn chế này có thể ngăn cản khả năng thực hiện phân tích kỹ thuật chi tiết. Điều này đặc biệt đúng khi bạn đang cố gắng xây dựng chiến lược dài hạn.

Thứ hai, forex cross thường có thanh khoản thấp hơn so với các cặp tiền tệ chính. Sự thanh khoản thấp này có thể dẫn đến sự chênh lệch giá mua bán rộng hơn và slippage tăng lên. Điều này làm cho việc thực hiện giao dịch với giá mong muốn khó khăn hơn. Điều này đặc biệt đúng khi thị trường có biến động mạnh. Thanh khoản thấp cũng có thể dẫn đến biến động giá tăng và sự không chắc chắn lớn hơn trong các biến động giá, làm phức tạp thêm phân tích kỹ thuật và thực hiện giao dịch.

Các yếu tố ảnh hưởng từng quốc gia có thể gia tăng sự phức tạp trong phân tích kỹ thuật của forex cross. Mỗi đồng tiền trong forex cross đều bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội độc đáo của nó, có thể không luôn tương thích với các xu hướng toàn cầu hoặc tương quan. Tóm lại, đồng tiền của Hoa Kỳ có thể có tính ổn định hơn so với tiền của các quốc gia khác, vì vậy forex cross và tỷ giá hối đoái có thể có tính nhất quán cao hơn.

Golden Cross, Death Cross và Phân Tích Kỹ Thuật

Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc sử dụng phân tích thống kê để đưa ra quyết định giao dịch. Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng rất nhiều dữ liệu, thường dưới dạng biểu đồ, để phân tích các cổ phiếu và thị trường. Các nhà giao dịch kỹ thuật học cách nhận diện những mẫu hình phổ biến này và những điều mà chúng có thể báo trước cho hiệu suất tương lai của một cổ phiếu hoặc thị trường.

Một golden cross và một death cross là hai đối lập hoàn toàn. Một golden cross cho thấy một thị trường bò dài hạn trong tương lai, trong khi một death cross cho thấy một thị trường gấu dài hạn. Cả hai đều đề cập đến sự xác nhận mạnh mẽ của một xu hướng dài hạn bằng việc diễn ra của một đường trung bình di chuyển ngắn hạn chéo qua một đường trung bình di chuyển dài hạn chính.

Cả hai đều có thể xảy ra như một tín hiệu của sự thay đổi xu hướng, nhưng chúng thường xảy ra như một sự xác nhận mạnh mẽ của sự thay đổi xu hướng đã xảy ra.

Hạn chế của các Đường Trung Bình Di Chuyển trong Phân Tích Kỹ Thuật

Một trong những hạn chế đáng chú ý của death cross và golden cross là tính chậm hơn của chúng như là các chỉ số báo động. Những Đường Trung Bình Di Chuyển này dựa trên dữ liệu giá cả quá khứ để tạo ra tín hiệu. Đến khi một golden hoặc death cross được xác nhận, một phần đáng kể của di chuyển giá có thể đã xảy ra. Do đó, các nhà giao dịch có thể thấy mình đang tham gia giao dịch sau khi phần lớn di chuyển giá đã diễn ra. Điều này làm giảm hiệu quả tổng thể của tín hiệu cross.

Golden và death cross có thể tạo ra các tín hiệu giả. Trong các điều kiện thị trường như vậy, các cross có thể xảy ra thường xuyên mà không có sự di chuyển giá quan trọng theo sau. Hiện tượng này có thể dẫn đến các giao dịch whipsaw, khi nhà giao dịch mở vị thế dựa trên cross chỉ để thấy thị trường đảo chiều ngay sau đó. Các nhà giao dịch có thể cần chờ đợi xác nhận cuối cùng mà đến lúc đó có thể đã quá muộn để tận dụng những lợi nhuận đáng giá.

Một yếu tố quan trọng khác là golden và death cross không xem xét các yếu tố khác ảnh hưởng đến hành vi thị trường, chẳng hạn như tâm lý thị trường, phân tích cơ bản hoặc các sự kiện địa chính trị. Mặc dù cross cung cấp những thông tin quan trọng về xu hướng giá, nhà giao dịch nên bổ sung phân tích của họ với các sự kiện thực tế. Mặc dù ý tưởng là tất cả các thông tin này đã được 'định giá', nhưng có thể có những yếu tố đáng suy nghĩ không được thể hiện trong cross.

Ý nghĩa của Việc Chia Sẻ Crossing Là Gì?

Có Phải Việc Giao Dịch Chéo Là Bất Hợp Pháp?

Là Gì Về Giao Dịch Chốt Giờ?

Điểm Quan Trọng

Trong tài chính, 'cross' thường được áp dụng cho ba ý chính. Đầu tiên, đó là khi một nhà môi giới thực hiện đồng thời lệnh mua và lệnh bán cùng một cổ phiếu với cùng một giá giữa các khách hàng khác nhau. Thứ hai, nó ám chỉ các giao dịch ngoại hối. Cuối cùng, nó bao gồm các mẫu đồ thị phân tích kỹ thuật như golden cross hoặc death cross.