Buzz
Dải Bollinger, một công cụ phổ biến trong cộng đồng nhà đầu tư và giao dịch viên, giúp đánh giá sự biến động của cổ phiếu và các chứng khoán khác để xác định liệu chúng có định giá quá cao hay quá thấp. Được phát triển vào những năm 1980 bởi nhà phân tích tài chính John Bollinger, các dải này xuất hiện trên biểu đồ cổ phiếu dưới dạng ba đường thẳng di chuyển cùng giá. Đường trung tâm là đường trung bình đơn giản 20 ngày (SMA) của giá cổ phiếu. Các dải trên và dưới được đặt ở một số lượng độ lệch chuẩn nhất định, thường là hai, phía trên và phía dưới đường trung tâm.
Các dải mở rộng khi giá cổ phiếu trở nên biến động mạnh hơn và co lại khi nó ổn định hơn. Nhiều nhà giao dịch xem các cổ phiếu là quá mua khi giá gần đến dải trên và quá bán khi tiến đến dải dưới, tín hiệu một thời điểm thích hợp để giao dịch.
Mặc dù có giá trị, Dải Bollinger là một chỉ báo phụ và hiệu quả nhất khi được sử dụng để xác nhận các phương pháp phân tích khác. Dưới đây, chúng tôi hướng dẫn bạn cách giải thích Dải Bollinger, khi nào nên sử dụng công cụ này, và các chỉ báo khác phù hợp nhất với nó.
Những Điều quan trọng Cần Lưu Ý
- Dải Bollinger là một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để xác định các mức giá cao và thấp so với nhau.
- Các dải này bao gồm ba đường: một đường trung bình đơn giản (đường giữa) và một dải trên và dưới.
- Các dải trên và dưới thường là hai độ lệch chuẩn phía trên hoặc phía dưới một trung bình đơn giản 20 ngày (SMA).
- Các dải mở rộng và thu hẹp khi biến động của tài sản cơ bản thay đổi.
Hình ảnh do Sabrina Jiang © Mytour 2021
Ai là John Bollinger?
John Bollinger, CFA, CMT, đã có một ảnh hưởng lớn trong phân tích kỹ thuật và nổi tiếng nhất với việc phát triển Dải Bollinger vào những năm 1980. Bollinger kết hợp lý thuyết toán học và kỹ thuật với phân tích thị trường tài chính để tạo ra công cụ này, sử dụng trung bình đơn giản và đo lường thống kê độ lệch chuẩn để đánh giá biến động và xu hướng của giá cổ phiếu. Công cụ này từ đó đã trở thành một phần không thể thiếu trong phân tích kỹ thuật. Ông cũng là người sáng lập Bollinger Capital Management, một công ty quản lý tài sản, và là một nhà phân tích và nhận xét nổi bật về tình hình thị trường.
Mytour / Joules Garcia
Xây dựng Dải Bollinger
Ba đường thẳng tạo nên Dải Bollinger dựa trên các biến động giá của một công cụ tài chính. Đường trung tâm là xu hướng trung hạn và thường là một đường SMA 20 ngày của giá đóng cửa. Các dải trên và dưới được vẽ cách xa SMA một khoảng được đặt bởi một số lượng độ lệch chuẩn nhất định, thường là hai, phía trên và phía dưới đường trung tâm.
Để tính toán các dải, bạn đầu tiên xác định số ngày sử dụng cho cả SMA và độ lệch chuẩn, và số lượng độ lệch chuẩn cho các dải trên và dưới nên từ đường trung tâm. Mặc dù các cài đặt có thể được điều chỉnh dựa trên chiến lược của bạn, hầu hết thời gian, bạn sẽ sử dụng SMA 20 ngày và hai độ lệch chuẩn.
Dải trên được tìm thấy bằng cách thêm hai độ lệch chuẩn vào đường trung tâm SMA, trong khi dải dưới được tính bằng cách trừ hai độ lệch chuẩn từ đường trung tâm. Các dải tự động mở rộng khi biến động giá tăng và thu hẹp khi biến động giảm.
Bạn không cần phải sử dụng máy tính và giấy đồ họa: Nhiều nền tảng giao dịch phổ biến, như TradingView, bao gồm chỉ báo kỹ thuật này như một tính năng tiêu chuẩn. Do đó, bạn có thể dễ dàng chồng lên Dải Bollinger lên biểu đồ giá. Bạn cũng thường có thể tùy chỉnh các cài đặt của Dải Bollinger (tăng hoặc giảm số ngày và độ lệch chuẩn) để phù hợp với nhu cầu của bạn.
Với việc các dải được vẽ hai độ lệch chuẩn khỏi SMA, chúng có thể cho thấy khi giá đang cao hoặc thấp từ mặt thống kê. Nhiều nhà giao dịch coi khu vực gần dải trên là lãi, giá sẽ giảm - và mức kháng cự tiềm năng nơi mà bán thỏa. tiếp nơi dùng. đồng, khu vực gần dải dưới thường là, khá, và mức trợ với nơi mà có.
Cách Giao Dịch Với Dải Bollinger
Các nhà giao dịch tùy chọn và nhà đầu tư sử dụng Dải Bollinger để đánh giá biến động thị trường và xác định điểm vào và ra tiềm năng. Công cụ này dựa trên ý tưởng rằng giá cổ phiếu thường giữ trong giới hạn trên và dưới của các dải.
Một trong những cách sử dụng là phân tích xu hướng. Hướng của dải giữa có thể cho thấy sức mạnh của xu hướng: khi dải giữa đang đi lên, điều này ngụ ý một xu hướng tăng giá, và ngược lại khi đi xuống. Ngoài ra, độ rộng của các dải phản ánh biến động thị trường. Dải hẹp cho thấy ít biến động, điều này có nghĩa là một động thái giá quan trọng có thể sắp xảy ra. Điều này được biết đến là một 'sự ép sát.' Ngược lại, các dải rộng cho thấy nhiều biến động.
Một cách khác để sử dụng công cụ này là xác định khi tài sản được mua quá mức và bán dưới giá. Khi giá chạm hoặc di chuyển ra ngoài dải trên, có thể là mua quá mức, ngụ ý một cơ hội bán hoặc ngắn hạn tiềm năng. Tương tự, nếu giá chạm hoặc rơi ra ngoài dải dưới, tài sản có thể bị bán quá mức, ngụ ý một cơ hội mua hàng có thể xảy ra.
Các dải cũng có thể giúp tìm mục tiêu giá. Ví dụ, sau khi giá 'bật' lên từ dải dưới, dải trên trở thành điểm thoát ra tiềm năng nếu xu hướng giá đảo ngược. Tương tự, sau một động thái giá chạm vào các dải trên, dải dưới trở thành mục tiêu tiềm năng nếu một đảo chiều xảy ra.
Chiến lược khác được gọi là 'Bollinger Bounce.' Điều này dựa trên ý tưởng rằng giá cổ phiếu thường trở lại dải giữa. Các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán dựa trên sự phục hồi từ các dải trên hoặc dưới về phía dải giữa, đặc biệt là trong thị trường dao động.
Dưới đây là bảng các cách khác nhau mà Dải Bollinger có thể di chuyển, những điều mà chúng chỉ ra, và cách mà các nhà giao dịch thường phản ứng. Sau đó, chúng tôi đi vào chi tiết hơn về những di chuyển này để bạn hiểu rõ hơn về các chiến lược.
| Bollinger Bands Cheat Sheet | ||
|---|---|---|
| Bollinger Band Action | What This Indicates | Potential Reaction |
| Upward middle band | Indicates an uptrend | Buy or hold long positions |
| Downward middle band | Suggests a downtrend | Sell or hold short positions |
| Narrow bands (squeeze) | Less volatility; potential for significant price move | Prepare for a breakout; consider entry points |
| Price touching or moving outside the upper band | Potentially overbought (poised to fall in price) | Consider selling, shorting, or tightening stop-loss orders |
| Price touching or falling outside the lower band | Potentially oversold (poised to go up) | Buying or tightening stop-loss orders |
| Price bounces off the lower band | The upper band becomes a potential exit point if the trend reverses | Consider taking profits or setting up a trailing stop-loss |
| Price touches the upper band | The lower band becomes a potential target if the reversal occurs | Consider taking profits or setting a trailing stop-loss |
| Price rebounds from upper or lower bands toward the middle band | Potential buying or selling opportunity, especially in ranging markets ("Bollinger Bounce") | Enter long or short positions; set stop-loss orders |
| Price move starting at the upper band and continuing outside it, with increased volume | Signals a potential breakout | Enter long positions; set stop-loss orders below recent lows |
| Decisive move below the lower band, with high volume | Could mean a breakdown or the start of a new bearish trend | Enter short positions; set stop-loss orders above recent highs |
| Widening bands after a squeeze | Could indicate an imminent breakout | Prepare for entry, watch for confirmation signals |
| Widening bands | Signals increase in volatility and the potential beginning of a strong price trend | Adjust risk management; consider trend-following strategies |
| Tightening bands (squeeze) | Suggests a period of lower volatility and consolidation; often a precursor to a major price move or breakout | Prepare for a breakout; consider entry points; tighten stop-loss orders |
| Longer squeeze | Could indicate a more potent breakout coming | Prepare for a larger price move; increase position size |
| Tightening bands | Could mean there's no consensus in the market about the future price direction | Adjust risk management; wait for clearer signals before entering positions |
Các Di Chuyển Trong Các Dải
Việc sử dụng hai độ lệch chuẩn trong việc xây dựng Dải Bollinger dựa trên các tính chất thống kê của phân phối chuẩn và khái niệm về biến động. Trong ngữ cảnh này, độ lệch chuẩn đo lường khoảng cách mà giá thường phân kỳ so với SMA, dải giữa.
Bằng cách thiết lập các dải trên và dưới là hai độ lệch chuẩn từ SMA, Dải Bollinger tạo ra một phạm vi dự kiến chứa khoảng 95% phương diện giá của chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định. Giả định này dựa trên quy tắc thống kê rằng khoảng 95% các điểm dữ liệu sẽ nằm trong hai độ lệch chuẩn so với trung bình cho một tập dữ liệu phân phối chuẩn. Lựa chọn hai độ lệch chuẩn cung cấp một đo lường về biến động có ý nghĩa thống kê trong khi vẫn thực tế cho phân tích thị trường. Các dải có thể thích ứng với các thay đổi trong biến động, làm cho chúng phù hợp với nhiều điều kiện thị trường.
Khi giá di chuyển ra ngoài các dải trên hoặc dưới, điều này ngụ ý rằng chứng khoán đang giao dịch ở mức giá cao hoặc thấp từ mặt địa phương thống kê của nó. Điều này cho thấy điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức, tương ứng. Tuy nhiên, giá có thể ở bên ngoài các dải trong thời gian dài trong các xu hướng mạnh mẽ.
Tín Hiệu Tại Dải Trên
Bằng cách xem xét mối quan hệ giữa giá và dải trên, bạn có thể tìm kiếm các điều kiện mua quá mức, kiểm tra các đảo chiều giá tiềm năng hoặc làm chậm đà, tìm hiểu khi biến động đang mở rộng, đặt mục tiêu giá dựa trên chiến lược hồi phục trung bình, và xác định sức mạnh của một xu hướng.
Khi giá chạm hoặc đẩy qua dải trên, điều này thường được hiểu là chứng khoán đang bị mua quá mức. Điều này bởi vì tài sản được định giá cao hơn so với phạm vi định giá điển hình của nó, ngụ ý một đảo chiều tiềm năng hoặc làm chậm đà.
Khi giá đạt hoặc vượt qua dải trên, điều này cho biết sự gia tăng của biến động. Vì Dải Bollinger thích ứng với biến động, một khoảng cách mở rộng giữa các dải trên và dưới có nghĩa là thị trường đang trải qua các biến động giá rộng hơn, có thể do tin tức kinh tế và thị trường, báo cáo doanh thu và các sự kiện thị trường khác.
Đối với các nhà đầu tư sử dụng chiến lược hồi phục trung bình, dải trên có thể hoạt động như mục tiêu giá trong một thị trường dao động. Nếu giá dao động giữa các dải trên và dưới mà không có xu hướng rõ rệt, khi đạt tới dải trên có thể tín hiệu để bán hoặc mở một vị thế bán ngắn vì các nhà giao dịch mong đợi giá sẽ quay trở lại về dải giữa hoặc dưới.
Ngoài ra, khi có một xu hướng tăng mạnh, giá có thể lặp đi lặp lại chạm hoặc ở trên dải trên trong thời gian dài. Sự kiên nhẫn này ở trên dải trên có thể cho thấy sự nhiệt tình mua mạnh mẽ và tín hiệu rằng xu hướng có thể tiếp tục. Tuy nhiên, các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường xem xét xác nhận điều này bằng các chỉ báo hoặc kỹ thuật khác.
Dải trên cũng có thể là nơi xảy ra đột phá. Một động thái giá bắt đầu từ dải trên và tiếp tục đẩy ra ngoài nó có thể tín hiệu một đột phá, đặc biệt là nếu có sự gia tăng trong khối lượng giao dịch. Điều này cho thấy rằng tài sản đang bắt đầu một xu hướng mới hoặc tăng tốc xu hướng hiện tại. Bạn có thể sử dụng tín hiệu này để giao dịch theo hướng của đột phá.
Tín Hiệu Tại Dải Dưới
Dải dưới của Bollinger Bands giúp nhận diện các điều kiện bán quá mức. Đây cũng là một đường tham chiếu cho những người sử dụng chiến lược hồi phục trung bình hoặc tìm kiếm các đảo chiều tiềm năng. Nếu giá ở dưới dải này, điều này có thể ngụ ý bắt đầu một xu hướng giảm mới, đặc biệt là nếu có nhiều khối lượng giao dịch.
Khi giá của một tài sản chạm hoặc xuống dưới dải dưới, điều này có thể ngụ ý rằng tài sản đang bị định giá thấp hơn so với giá trị thực tế hoặc áp lực bán đã đi quá xa, có thể dẫn đến một đảo chiều hoặc dừng lại trong xu hướng giảm.
Giống như việc chạm vào băng trên cho thấy sự gia tăng của biến động, giá chạm vào băng dưới cho thấy biến động lớn hơn trong bối cảnh của một xu hướng giảm. Tuy nhiên, khi các dải co lại sau một giai đoạn dao động rộng, có sự giảm đáng kể của biến động, điều này có thể chỉ ra một động thái giá quan trọng khi giá hình thành điều chỉnh giá.
Đối với các nhà đầu tư sử dụng chiến lược trung bình hóa trở lại hoặc tìm cơ hội phục hồi, băng dưới có thể được sử dụng như một mục tiêu cho các triển vọng mua hàng. Lý do là nếu giá đã di chuyển xuống gần băng dưới, có thể sẽ có sự phục hồi về phía giữa dải hoặc cao hơn, đặc biệt là trong thị trường dao động mà không có xu hướng giảm mạnh.
Tuy nhiên, nếu giá duy trì dưới băng dưới, điều này cho thấy một xu hướng giảm mạnh. Tiếp xúc liên tục với băng hoặc mức giá mới thấp hơn có thể chỉ ra tín hiệu cảm xúc tiêu cực mạnh mẽ và có thể tiếp tục. Tuy nhiên, bạn nên xác nhận điều này với các chỉ báo khác để tránh các tín hiệu giả mạo hoặc bẫy.
Một động thái quyết định dưới băng dưới có thể chỉ ra một sự phá vỡ hoặc bắt đầu một xu hướng giảm mới, đặc biệt là nếu khối lượng giao dịch lớn và có các tín hiệu tiêu cực khác. Vì sự suy giảm có thể xảy ra thêm, bạn có thể sử dụng điều này như một tín hiệu tiềm năng để bán hoặc mở vị thế bán ngắn.
Ý nghĩa của Dải Bollinger Mở Rộng
Khi các dải mở rộng, điều này báo hiệu cho sự tăng của biến động vì độ lệch chuẩn của giá tăng lên. Do đó, các di chuyển giá trở nên quan trọng hơn so với quá khứ gần đây.
Các thông báo kinh tế, báo cáo doanh thu, sự kiện địa chính trị hoặc thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường có thể là nguyên nhân của những thay đổi này. Các nhà giao dịch nhìn thấy sự tăng của biến động là cơ hội để đạt được lợi nhuận đáng kể và một nguy cơ mất mát lớn hơn.
Sự mở rộng của các dải có thể báo hiệu cho sự bắt đầu của một xu hướng giá quan trọng. Khi biến động tăng lên, khả năng của một di chuyển giá quan trọng và bền vững theo một hướng cũng tăng lên. Tuy nhiên, bạn nên xác nhận điều này với các chỉ báo khác hoặc các mẫu giá trước khi tiếp tục.
Khi các dải mở rộng sau một giai đoạn co lại trong lúc 'ép,' nhiều người coi đây là dấu hiệu cho thấy một sự phá vỡ sắp xảy ra. Mặc dù các dải chính nó không cho biết hướng của sự phá vỡ, nhà đầu tư có thể đánh giá hướng tiềm năng bằng cách so sánh di chuyển giá với các dải và các chỉ báo khác.
Sự tăng của biến động được báo hiệu bởi Dải Bollinger mở rộng có thể khiến các nhà đầu tư xem xét lại các chiến lược quản lý rủi ro của họ. Họ có thể cắt giảm vị thế hoặc đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ để quản lý rủi ro cao liên quan đến sự dao động giá lớn hơn.
Ý nghĩa của Dải Bollinger co lại
Việc co lại của các dải cho thấy thị trường đang trải qua ít biến động hơn. Các biến động giá được kiểm soát hơn và có thể có ít khối lượng giao dịch hoặc sự quan tâm thị trường trong ngắn hạn. Giai đoạn giảm biến động này có thể được xem như là thời gian hình thành sự hòa nhập.
Mặc dù các dải co lại cho thấy ít biến động hơn, các nhà phân tích thị trường thường coi đây là điềm báo cho các di chuyển giá lớn hoặc sự phá vỡ sắp xảy ra. Các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các ép bởi vì chúng cho thấy thị trường đang tích lũy năng lượng cho một thay đổi quan trọng. Càng lâu thời gian ép, sự phá vỡ sau này dự kiến sẽ mạnh mẽ hơn. Nguyên tắc này dựa trên việc các giai đoạn ít biến động thường được tiếp tục bởi các giai đoạn biến động cao. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn biết được đâu sự phá vỡ sẽ đi.
Trong giai đoạn co lại, các nhà giao dịch có thể điều chỉnh các chiến lược quản lý rủi ro của họ, như rút lại các lệnh dừng lỗ để phản ánh sự biến động thấp trong khi chuẩn bị cho một sự tăng tiềm năng phía trước.
Việc co lại của Dải Bollinger cũng có thể có nghĩa là không có sự đồng thuận giữa các nhà tham gia thị trường về hướng giá trong tương lai. Sự không quyết định này có thể dẫn đến giá dao động trong một phạm vi hẹp hơn cho đến khi có thông tin mới xuất hiện hoặc thị trường buộc phải phá vỡ.
Độ tin cậy của Dải Bollinger như thế nào?
Hiệu quả của công cụ này phụ thuộc vào tài sản liên quan, cài đặt sử dụng và các yếu tố khác:
- Tài sản liên quan: Mỗi chứng khoán có đặc tính biến động khác nhau, ảnh hưởng đến việc công cụ này giúp dự đoán tốt như thế nào. Các tài sản thường trải qua những thay đổi đột ngột trong biến động có thể không có hành vi dự kiến trong các dải.
- Tham số: Thiết lập mặc định cho Dải Bollinger là SMA 20 ngày với các dải cách hai độ lệch chuẩn. Tuy nhiên, điều này có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho tất cả các kịch bản giao dịch hoặc khung thời gian. Điều chỉnh các thiết lập có thể cải thiện hiệu quả nhưng yêu cầu hiểu biết sâu về thị trường và tài sản.
- Các chỉ báo khác: Dải Bollinger hiệu quả nhất khi được sử dụng với các công cụ và chỉ báo khác. Ví dụ, các chỉ báo khối lượng và các dao động động lượng như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hoặc đường chuyển động trung bình hội tụ khác (MACD) có thể cung cấp ngữ cảnh cần thiết hoặc giúp xác nhận tín hiệu từ Dải Bollinger.
- Tình huống ngoại lệ: Các dải dựa trên đo lường thống kê của độ lệch chuẩn, giả sử rằng lợi tức giá tài sản tuân theo phân phối chuẩn. Tuy nhiên, thị trường tài chính nổi tiếng với các đuôi mập có khi dẫn đến các di chuyển bất ngờ vượt ra ngoài các dải.
Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Nào Tương Tự như Dải Bollinger?
Có nhiều loại, bao gồm các kênh Keltner, vỏ đường trung bình di chuyển, các kênh Donchian, phạm vi biến động trung bình, và chỉ báo độ lệch chuẩn. Mỗi công cụ mang đến một cái nhìn khác về sự thay đổi của thị trường.
Những Hạn Chế Của Việc Sử Dụng Dải Bollinger Là Gì?
Đầu tiên, Dải Bollinger là một chỉ báo trễ, có nghĩa là chúng phản ứng với thay đổi giá thay vì dự đoán chúng, có thể thông báo cho bạn về những thay đổi sau khi chúng đã xảy ra. Ngoài ra, chúng có thể tạo ra các tín hiệu giả trong các giai đoạn thị trường có biến động mạnh khi các dải mở rộng. Thứ ba, thiết lập tiêu chuẩn của Dải Bollinger (trung bình đơn giản 20 ngày và hai độ lệch chuẩn) có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho tất cả các kịch bản giao dịch. Cuối cùng, Dải Bollinger thường hiệu quả hơn khi được sử dụng cùng với các chỉ báo khác, chẳng hạn như chỉ số khối lượng hoặc dao động động lượng. Dựa chỉ vào Dải Bollinger mà thiếu xác nhận có thể dẫn đến các quyết định giao dịch kém chất lượng.
Làm Sao Để Tránh Các Tín Hiệu Giả Từ Dải Bollinger?
Bạn nên xem xét sử dụng chúng với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để xác nhận xu hướng và tín hiệu. Sử dụng các dao động động lượng như RSI hoặc MACD có thể giúp xác định xem thị trường có mua quá mua hay bán quá bán khi giá đạt hoặc phá vỡ qua các dải. Ngoài ra, các chỉ báo khối lượng có thể cho bạn biết về sức mạnh đằng sau một động thái, vì các biến động giá quan trọng với khối lượng lớn có thể xác nhận các tín hiệu từ Dải Bollinger. Bạn cũng có thể điều chỉnh thiết lập của Dải Bollinger bằng cách tăng giai đoạn của trung bình động hoặc số lượng độ lệch chuẩn, có thể lọc ra các di chuyển giá ít quan trọng hơn.
Tóm Lại
Dải Bollinger là một công cụ phân tích kỹ thuật linh hoạt có thể cung cấp sự rõ ràng hơn về biến động thị trường và xu hướng giá. Bằng cách định khung các di chuyển giá với các ranh giới trên và dưới được đặt ở độ lệch chuẩn xung quanh một trung bình động tâm, chỉ báo này thích nghi với biến động thời gian thực, cung cấp một biểu đồ minh họa về cách giá đang di chuyển so với mức trung bình lịch sử. Mặc dù có giá trị để làm nổi bật các đảo chiều tiềm năng, sự phá vỡ và sức mạnh của xu hướng, Dải Bollinger thường hiệu quả hơn khi được sử dụng cùng với các chỉ báo và phương pháp khác.
