Đánh giá dự án Euler (EUL coin) – Thông tin và cập nhật mới nhất về dự án

Euler (EUL) là gì?

Euler là một giao thức cho vay giúp người dùng kiếm lãi từ tài sản tiền điện tử của họ hoặc ngăn chặn các biến động trên thị trường mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba đáng tin cậy.

Các tính năng nổi bật của Euler

Niêm yết không cần phê duyệt

Euler cho phép người dùng xác định loại tài sản nào được niêm yết. Để kích hoạt tính năng này, Euler sử dụng Uniswap v3 làm phần phụ thuộc chính. Bất kỳ tài sản nào có cặp WETH trên Uniswap v3 đều có thể được thêm vào thị trường cho vay trên Euler bởi bất kỳ người dùng nào ngay lập tức.

Phân loại tài sản

Việc niêm yết không cần phê duyệt đối với các giao thức cho vay phi tập trung mang theo rủi ro cao hơn nhiều so với các giao thức DeFi khác, do rủi ro có thể ảnh hưởng đến nhiều pool tài sản. Ví dụ, nếu một tài sản đảm bảo đột ngột giảm giá và các lệnh thanh lý sau đó không trả đủ nợ cho người vay, thì có thể dẫn đến nợ khó đòi trên nhiều pool tài sản khác nhau.

Để giải quyết những thách thức này, Euler sử dụng các cấp độ tài sản dựa trên rủi ro để bảo vệ giao thức và người dùng:

• Tầng Cách ly tài sản có sẵn để cho vay và vay thông thường, nhưng không thể sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác, và chỉ có thể vay riêng lẻ. Điều này có nghĩa là chúng không thể được vay cùng với các tài sản khác từ cùng một pool thế chấp. Ví dụ: nếu người dùng có USDC và DAI làm tài sản thế chấp và muốn vay tài sản ABC, thì họ chỉ có thể vay ABC. Nếu sau đó họ muốn vay một token khác, thì họ chỉ có thể làm điều đó từ một tài khoản riêng trên Euler.
• Tầng Giao cắt tài sản có sẵn để cho vay và vay thông thường, và không thể sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác, nhưng có thể vay cùng với các tài sản khác. Ví dụ: nếu người dùng có USDC và DAI làm tài sản thế chấp và muốn vay ABC và XYZ, thì họ có thể làm điều đó từ một tài khoản duy nhất trên Euler.
• Tầng Thế chấp tài sản có sẵn để cho vay và vay thông thường, vay chéo và có thể sử dụng làm tài sản thế chấp. Ví dụ: người dùng có thể gửi tài sản thế chấp DAI và USDC, đồng thời sử dụng chúng để vay tài sản thế chấp UNI và LINK, tất cả từ một tài khoản duy nhất.

Lãi suất thích ứng với điều kiện thị trường

Để tránh vấn đề phải chọn các tham số phù hợp cho mọi thị trường cho vay, Euler sử dụng lý thuyết điều khiển để giúp tự động điều chỉnh chi phí vay theo cách tối ưu hóa việc sử dụng vốn trên giao thức. Cụ thể, dự án sử dụng bộ điều khiển PID để điều chỉnh tốc độ biến đổi lãi suất khi mức sử dụng ở trên (dưới) mức mục tiêu. Điều này tạo ra lãi suất phản ứng thích ứng với điều kiện thị trường đối với các tài sản cơ bản trong thời gian thực mà không cần can thiệp liên tục từ quản trị.

Thanh lý chống lại MEV

Trên Compound và Aave, thanh lý được khuyến khích bằng cách cung cấp tài sản thế chấp của người vay cho người thanh lý với mức chiết khấu phần trăm cố định, thường dao động trong khoảng 5-10%. Một vấn đề với chiến lược này là nhà thanh lý phải tham gia vào các cuộc đấu giá ưu tiên phí gas (PGA) để có lợi, điều này làm nổi lên giá trị có thể trích xuất MEV. Một vấn đề khác là chiết khấu cố định có thể ảnh hưởng đến các khoản thanh lý có giá trị lớn, trong khi không đủ trang trải chi phí và khuyến khích các khoản thanh lý có giá trị nhỏ hơn. Để giải quyết vấn đề này, Euler sử dụng mô hình đấu giá kiểu Hà Lan kết hợp với việc tăng chiết khấu cho các nhà cung cấp thanh khoản để giúp hạn chế việc khai thác giá trị từ các khoản thanh lý.

Bảo vệ tài sản thế chấp

Trên các giao thức Compound và Aave, tài sản thế chấp được gửi vào giao thức luôn sẵn sàng cho vay. Euler cho phép ký quỹ tài sản thế chấp, nhưng dùng tài sản này để cho vay. Vì vậy tài sản thế chấp được bảo vệ. Tài sản luôn có thể được rút ngay lập tức và giúp bảo vệ chống lại việc người đi vay sử dụng token để ảnh hưởng đến các quyết định quản trị 

Hồ bơi ổn định

Trên các giao thức cho vay khác, việc thanh lý thường được xử lý bằng cách sử dụng một nguồn thanh khoản bên ngoài. Nghĩa là, người thanh lý nói chung sẽ lấy số tiền hoàn trả của tài sản đã vay từ một bên thứ ba, hoàn trả khoản vay, nhận tài sản thế chấp và bất kỳ khoản tiền thưởng nào cho chính họ. Một trong những nhược điểm của phương pháp này là nguồn cấp dữ liệu giá được sử dụng để xác định giá thanh lý của người đi vay không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác tỷ giá hối đoái trên thị trường bên ngoài, có nghĩa là người thanh lý không phải lúc nào cũng có thể thanh lý ở mức giá đó. Các lý do cho điều này bao gồm trượt giá, phí hoán đổi, biến động mạnh, việc sử dụng các thuật toán làm mềm giá như TWAP (như trên Euler) và sự chậm trễ trong việc đăng giá mới.

Để giảm bớt vấn đề này, Euler cho phép người cho vay hỗ trợ thanh lý bằng cách cung cấp thanh khoản cho hồ bơi ổn định liên quan đến từng thị trường cho vay. Các nhà cung cấp thanh khoản trong hồ bơi ổn định gửi eToken và kiếm lãi trong khi họ chờ thanh lý. Khoảng thời gian unstaking sẽ ngăn cản họ di chuyển tài sản vào và ra khỏi hồ bơi. Khi một khoản thanh lý được xử lý, người thanh lý sử dụng tính thanh khoản từ hồ bơi ổn định để hủy các khoản nợ của người vay và họ trả lại tài sản thế chấp đã chiết khấu cho hồ bơi ổn định (trừ đi một khoản phí mà họ giữ lại cho mình). Các nhà cung cấp thanh khoản ổn định về cơ bản kết thúc việc hoán đổi eTokens của họ để lấy chỉ số chiết khấu của tài sản thế chấp.

Cách tiếp cận này có thể coi là một dạng mở rộng của ý tưởng hồ bơi ổn định được đề xuất ban đầu bởi giao thức Liquity. Một ưu điểm chính của việc sử dụng hồ bơi ổn định là việc thanh lý có thể được xử lý ngay lập tức mà người thanh lý không cần phải tự tìm kiếm nguồn tài sản từ bên thứ ba. 

Thông tin cơ bản về EUL token

• Tên Token: Euler
• Ticker: EUL
• Blockchain: Ethereum
• Token Standard: ERC-20
• Hợp Đồng: Cập nhật
• Loại Token: Quản trị
• Tổng Cung: 27.182.818 EUL
• Cung Lưu Hành: Cập nhật

Phân Bổ Token Euler

• Quản lý và ý tưởng phát triển: 50%
• Nhà đầu tư trước đây: 25.75%
• Nhóm phát triển dự án và tư vấn: 25.25%

Lịch Phát Hành Token

Cập nhật

EUL token được sử dụng cho mục đích gì?

Quản lý.

Ví lưu trữ EUL token

EUL là một token ERC20 nên bạn có nhiều lựa chọn ví để lưu trữ token này. Dưới đây là một số ví bạn có thể chọn:

• Các ví ETH phổ biến: Metamask, Myetherwallet, Mycrypto, Coin98 Wallet
• Ví lạnh: Ledger, Trezor

Cách kiếm và sở hữu EUL token

Cập nhật

Chỗ mua bán EUL token?

Cập nhật

Lộ trình dự án Euler

Cập nhật

Investor của Euler

Tương lai của dự án Euler thế nào, có nên đầu tư vào EUL token hay không?

Euler là một giao thức cho vay xây dựng trên nền tảng Ethereum, nhận vốn đầu tư từ các quỹ hàng đầu như Paradigm. Giao thức cung cấp các tính năng như: niêm yết tài sản mà không cần phép, phân loại tài sản để giảm rủi ro, lãi suất tự động điều chỉnh theo thị trường... Hy vọng bạn đã hiểu rõ hơn về dự án này để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Lưu ý rằng Mytour không chịu trách nhiệm đối với quyết định đầu tư của bạn. Chúc bạn thành công và có được lợi nhuận từ thị trường tiềm năng này.