Đấu giá IPO là gì? Quy trình đấu giá khi thực hiện IPO

IPO là gì?

IPO (Initial Public Offering) có ý nghĩa là phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng.

Thuật ngữ này ám chỉ việc công ty phát hành cổ phiếu lần đầu và đưa chúng lên sàn chứng khoán để huy động vốn từ các nhà đầu tư. Công ty sau khi IPO sẽ trở thành công ty công khai.

Ngoài việc huy động vốn, IPO còn cung cấp thanh khoản cho cổ đông sáng lập, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các hoạt động sáp nhập và mua lại (M&A), gia tăng sự minh bạch qua các hoạt động công bố thông tin.

Hành động này cũng giúp xây dựng uy tín công ty, làm nổi bật hình ảnh và thương hiệu trước công chúng.

Đồng thời, việc IPO có thể phân tán quyền sở hữu và dẫn đến mất kiểm soát công ty từ các cổ đông sáng lập. Quá trình IPO đòi hỏi chi phí và thời gian lớn, đặc biệt với các doanh nghiệp lớn.

Các bước tham gia đấu giá IPO dành cho nhà đầu tư

Hiện nay, các doanh nghiệp có nhiều phương thức khác nhau để thực hiện IPO trên thị trường. Các phương thức này bao gồm: IPO thông qua công chúng, đấu giá kiểu Hà Lan, bảo lãnh cam kết, phát hành cổ phiếu tự do,… Điều này cũng đồng nghĩa với việc nhà đầu tư có nhiều lựa chọn mua cổ phiếu IPO. Tuy nhiên, phương thức được quan tâm nhất là đấu giá thông qua các công ty chứng khoán.

Mẫu đăng ký thông tin mua cổ phiếu IPO:

Các bước thực hiện đấu giá

Bước 1: Chuẩn bị và nộp hồ sơ đăng ký đấu giá

Đối với cá nhân: Hồ sơ đăng ký đấu giá bao gồm:

• Phiếu đăng ký mua cổ phần qua đấu giá (mẫu minh họa)
• Giấy nộp tiền hoặc giấy chuyển tiền cọc
• Chứng minh thư nhân dân hoặc hộ chiếu
• Giấy ủy quyền (nếu có)
• Chứng minh thư nhân dân hoặc hộ chiếu của người được ủy quyền (nếu có)

Đối với tổ chức: Hồ sơ đăng ký đấu giá bao gồm:

• Phiếu đăng ký mua cổ phần qua đấu giá (mẫu minh họa)
• Giấy phép thành lập hoặc giấy đăng ký kinh doanh
• Chứng minh thư nhân dân hoặc hộ chiếu của người đại diện pháp luật
• Giấy ủy quyền (nếu có)
• Chứng minh thư nhân dân hoặc hộ chiếu của người được ủy quyền (nếu có)
• Giấy nộp tiền hoặc giấy chuyển tiền cọc

Bước 2: Đặt cọc

• Nhà đầu tư nộp tiền cọc cho công ty chứng khoán.
  • Số tiền cọc = Số lượng cổ phần đăng ký * Giá khởi điểm * 10%
• Có 2 hình thức nộp tiền cọc cho nhà đầu tư lựa chọn: Chuyển khoản hoặc nộp trực tiếp tại điểm thu

Bước 3: Lập và nộp phiếu tham gia đấu giá:

• Nhà đầu tư chỉ được cấp một phiếu tham gia đấu giá
• Nhà đầu tư điền thông tin theo biểu mẫu (bao gồm khối lượng, mức giá đấu và ký tên, đóng dấu nếu có) vào phiếu tham gia đấu giá
• Bỏ phiếu kín theo quy định tại địa điểm đăng ký tham gia đấu giá trong thời hạn quy định

Bước 4: Thực hiện đấu giá

Nhà đầu tư tham gia đấu giá mua cổ phần tại địa điểm và thời gian quy định theo Quy chế đấu giá. Xem lại quy trình thực hiện đấu giá IPO cho nhà đầu tư

Bước 5: Nhận thông báo kết quả và thanh toán trúng đấu giá, nhận lại tiền cọc

• Công ty chứng khoán thông báo kết quả đấu giá cho nhà đầu tư theo thông báo nhận được từ Sở giao dịch
• Nhà đầu tư trúng giá mua cổ phần phải thanh toán tiền mua cổ phần trong thời hạn quy định tại thông báo kết quả đấu giá
  • Hình thức thanh toán: Tiền mặt hoặc chuyển khoản
  • Nội dung: Nộp tiền đấu giá < số lượng>
• Nhà đầu tư có phiếu tham gia đấu giá hợp lệ nhưng không trúng giá sẽ nhận lại tiền đặt cọc trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày kết thúc đấu giá cổ phần
• Hình thức nhận lại tiền đặt cọc: Tiền mặt hoặc chuyển khoản vào tài khoản đã đăng ký trên Phiếu đăng ký đấu giá mua cổ phần

Chú ý

Nhà đầu tư sẽ không được hoàn lại tiền đặt cọc trong các trường hợp vi phạm Quy chế bán đấu giá, cụ thể:

• Không nộp phiếu tham gia đấu giá
• Phiếu tham gia đấu giá không đáp ứng các điều khoản của Quy chế đấu giá hoặc bị hỏng, rách, tẩy xóa, không xác định được giá hoặc khối lượng đặt mua
• Đăng ký mà không đặt mua (toàn bộ hoặc một phần) sẽ không được hoàn lại tiền đặt cọc tương ứng với số cổ phần không mua
• Đặt giá thấp hơn giá khởi điểm
• Không ghi rõ giá và/hoặc khối lượng trên Phiếu tham gia đấu giá
• Không thanh toán toàn bộ hoặc một phần số cổ phần được quyền mua theo kết quả đấu giá. Nhà đầu tư sẽ không được hoàn lại số tiền đặt cọc tương ứng với số cổ phần từ chối mua. Trong trường hợp chỉ thanh toán một phần, số cổ phần trúng giá mua của nhà đầu tư sẽ được Ban đấu giá xét theo thứ tự mức giá đặt