Đầu tư ESG vào các công ty vốn trung bình

Khi đầu tư, các nhà đầu tư thường tìm cách tiếp cận các chủ đề phù hợp với quan điểm cá nhân và mục tiêu đầu tư của họ. Thường thì họ căn chỉnh danh mục đầu tư theo một chiến lược hoặc lĩnh vực mà họ cho rằng sẽ phát triển tốt trong dài hạn. Vì thế, nhiều nhà đầu tư thường không biết hoặc không hiểu chi tiết về các khoản đầu tư trong danh mục của mình. Đôi khi, họ muốn tăng hoặc giảm tiếp xúc với một số thị trường quốc tế, phân khúc thị trường ngách hoặc các loại chứng khoán khác nhau, nhưng lại không thực sự hiểu rõ cách danh mục của họ được xây dựng.

Đáng tiếc là cho đến gần đây, nhiều nhà đầu tư chưa bao giờ thực sự xem xét tác động của các khoản đầu tư trong danh mục của họ đến môi trường, xã hội, cộng đồng hoặc sự phát triển bền vững của các bên liên quan. Thường thì mục tiêu chính là lợi nhuận và lãi, ít ai nghĩ đến những yếu tố khác.

Tuy nhiên, với sự gia tăng của đầu tư dựa trên các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị (ESG) và những mối quan tâm tiềm ẩn của nhiều nhà đầu tư về các yếu tố liên quan, chiến lược và loại ứng viên đầu tư trong danh mục đang thay đổi. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét kỹ hơn cách các nhà đầu tư vào công ty vốn trung bình đang cân nhắc các yếu tố ESG khi xác định ứng viên cho danh mục của họ.

Điểm chính

Đầu tư Bền vững và Môi trường

Một trong những yếu tố hàng đầu mà các nhà đầu tư ESG ưu tiên là tác động tổng thể của các khoản đầu tư đối với môi trường. Mục tiêu chính của nhiều chiến lược dựa trên ESG là giảm lượng khí thải carbon toàn cầu nhằm giải quyết cuộc khủng hoảng khí hậu.

Theo Larry Fink, người sáng lập, chủ tịch và giám đốc điều hành của BlackRock, Inc. (BLK), trong bức thư năm 2022 gửi các CEO, '1.000 kỳ lân tiếp theo sẽ không phải là các công cụ tìm kiếm hay các công ty truyền thông xã hội, mà sẽ là các nhà đổi mới bền vững, có khả năng mở rộng - các startup giúp thế giới giảm carbon và làm cho chuyển đổi năng lượng trở nên khả thi cho tất cả người tiêu dùng.' Fink tiếp tục nói rằng không chỉ các công ty nhỏ mới có thể tiên phong, mà nhiều công ty lớn có lợi thế về vốn, kiến thức thị trường và chuyên môn kỹ thuật.

Theo tinh thần này, CEO của BlackRock có thể sẽ đồng ý rằng các công ty vốn trung bình, hoặc những công ty hiện có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đến 10 tỷ USD, cũng đang ở vị trí đặc biệt để tạo ra sự khác biệt đáng kể trong quá trình chuyển đổi hướng tới mức phát thải carbon bằng không.

Từ góc độ vĩ mô, các công ty ưu tiên sản xuất và phân phối năng lượng sạch sẽ được hưởng lợi từ các sáng kiến của chính phủ và doanh nghiệp, cũng như nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng trong tương lai gần. Mỗi bên đề cập trên đây đều kêu gọi năng lượng đến từ các nguồn bền vững như gió, năng lượng mặt trời và thủy điện.

Nhà đầu tư quan tâm đến việc tiếp cận các công ty công nghệ sạch có thể sử dụng các bộ lọc cổ phiếu tiêu chuẩn và sau đó tự nghiên cứu để thu hẹp danh sách các ứng viên tiềm năng. Hoặc đơn giản hơn, họ có thể xem xét các khoản đầu tư hàng đầu của các quỹ ETF phổ biến như:

• VanEck Environmental Services ETF (EVX)
• iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Invesco Solar ETF (TAN)
• Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)
• ALPS Clean Energy ETF (ACES)
• Invesco Global Clean Energy ETF (PBD)
• VanEck Low Carbon Energy ETF (SMOG)
• First Trust Global Wind Energy ETF (FAN)
• SPDR Kensho Clean Power ETF (CNRG)

Đánh giá ESG

Những người mới đầu tư ESG sẽ thấy thú vị khi biết rằng nhiều công ty đã thiết lập các phương pháp đánh giá chuẩn hóa. Điểm ESG có thể được dùng để so sánh các công ty và quỹ dựa trên nhiều tiêu chí khác nhau, chẳng hạn như mức độ phơi nhiễm của một quỹ đối với các công ty có lượng carbon cao. Trong nhiều trường hợp, các tiêu chí được tổng hợp để tạo ra một điểm ESG tổng thể có thể tìm thấy ở phần lớn các quỹ và chứng khoán được giao dịch công khai.

Ví dụ, xếp hạng ESG của MSCI được thiết kế để đo lường khả năng chịu đựng của một công ty đối với các rủi ro môi trường, xã hội và quản trị vật chất lâu dài trong ngành. Phương pháp luận dựa trên quy tắc xác định các công ty dẫn đầu và tụt hậu dựa trên thang điểm từ AAA đến CCC. MSCI cũng có Điểm Chất Lượng ESG tổng thể từ 0 đến 10 để dễ dàng so sánh.

Ngoài xếp hạng ESG của MSCI, các chỉ số đánh giá ESG phổ biến khác đến từ Điểm ESG của S&P Global, hoặc Refinitiv Lipper, tất cả đều đang trở nên khá phổ biến trên trang chi tiết của nhiều ETF được giao dịch công khai.

iShares ESG Sàng Lọc ETF Mid-Cap S&P

Cho đến nay, bài viết này đã tập trung vào các yếu tố môi trường và bền vững của đầu tư ESG vì chúng hiện đang là ưu tiên hàng đầu của hầu hết các nhà đầu tư. Tuy nhiên, các khía cạnh như sự tiếp xúc với các lĩnh vực kinh doanh gây tranh cãi và các vấn đề liên quan đến quản trị cũng rất quan trọng. Mặc dù việc lọc dựa trên các loại hình kinh doanh cụ thể và các vấn đề quản trị phức tạp hơn so với việc lọc dựa trên các ngành công nghiệp rộng lớn như gió hoặc năng lượng mặt trời, nhưng không phải là không thể đối với những ai quan tâm.

Ngược lại, những người không có thời gian, kinh nghiệm hoặc hứng thú để thực hiện các màn lọc dựa trên ESG có thể quan tâm đến các ETF như iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF (XJH), sử dụng kỹ thuật sàng lọc để giảm thiểu sự tiếp xúc với các hoạt động kinh doanh gây tranh cãi. Đối với XJH, các quản lý quỹ cố gắng loại bỏ sự tiếp xúc với vũ khí gây tranh cãi, vũ khí nhỏ, thuốc lá, cát dầu và năng lượng đá phiến, than nhiệt và các dự trữ nhiên liệu hóa thạch. Quỹ này có Xếp hạng ESG của MSCI là AA và Điểm Chất Lượng ESG tổng thể là 7.15 trên 10.

Kết Luận

Tương lai của đầu tư ESG rất sáng sủa, đặc biệt là khi nói đến các công ty vốn hóa trung bình đang tuân thủ nhu cầu của chính phủ và người tiêu dùng về năng lượng từ các nguồn bền vững. Các nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến các chủ đề liên quan đến ESG như chiến lược giảm phát thải carbon, giảm thiểu sự tiếp xúc với các lĩnh vực kinh doanh gây tranh cãi, chất lượng sản phẩm, an toàn lao động, tiêu chuẩn lao động, quyền biểu quyết, lương điều hành so với lương nhân viên và tính bền vững lâu dài.

Các chỉ số đánh giá ESG bắt đầu xuất hiện trên nhiều trang hồ sơ ETF cũng như trên các trang báo giá công ty trong truyền thông tài chính. Khi ESG tiếp tục phát triển về tầm quan trọng, vai trò của các phương pháp đánh giá sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong chiến lược đầu tư, và chúng ta sẽ thấy nhiều ETF như iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF hơn.

Đầu tư ESG là gì?

Mua một ETF 'sạch' có được coi là đầu tư ESG không?

Đánh giá ESG là gì?