Đầu tư hàng hoá: Các chỉ số kỹ thuật hàng đầu

Trong bất kỳ lớp tài sản nào, động cơ chính của bất kỳ nhà giao dịch, nhà đầu tư hoặc kẻ đầu cơ nào là làm cho giao dịch sinh lời nhất có thể. Trong lĩnh vực hàng hoá, bao gồm mọi thứ từ cà phê đến dầu thô, chúng ta sẽ phân tích các kỹ thuật phân tích cơ bản và kỹ thuật, được các nhà giao dịch sử dụng trong quyết định mua, bán hoặc giữ.

Kỹ thuật phân tích cơ bản được cho là lý tưởng cho các khoản đầu tư liên quan đến một thời gian dài hơn. Nó dựa nhiều vào nghiên cứu; nó nghiên cứu tình trạng cung cầu, chính sách kinh tế và tài chính như tiêu chí ra quyết định.

Các nhà giao dịch thường sử dụng phân tích kỹ thuật, vì nó thích hợp cho các nhận định ngắn hạn trên thị trường, và phân tích các mẫu giá quá khứ, xu hướng và khối lượng để xây dựng biểu đồ nhằm xác định di chuyển trong tương lai.

Những điều quan trọng cần nhớ

Các nhà giao dịch cần phải xác định thị trường trước tiên.

Chỉ số đà động là phổ biến nhất trong giao dịch hàng hoá.

Xác định Thị trường cho Hàng hoá

Một trong những chỉ số đơn giản và phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật là trung bình di chuyển (MA), là giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định cho một hàng hoá hoặc cổ phiếu. Ví dụ, một MA năm ngày sẽ là giá trung bình của giá đóng cửa trong năm ngày qua, bao gồm cả ngày hiện tại. Khi chỉ số này được sử dụng trong ngày, việc tính toán dựa trên dữ liệu giá hiện tại thay vì giá đóng cửa.

MA có xu hướng làm mịn các biến động giá ngẫu nhiên để phát hiện ra các xu hướng ẩn. Nó được coi là chỉ số trễ và được sử dụng để quan sát các mẫu giá. Tín hiệu mua được tạo ra khi giá vượt qua MA từ dưới lên cho tín hiệu tích cực, trong khi ngược lại là chỉ tín hiệu tiêu cực, do đó là tín hiệu bán.

Có nhiều phiên bản của MA phức tạp hơn, chẳng hạn như trung bình di chuyển mũi tên (EMA), trung bình di chuyển được điều chỉnh theo khối lượng và trung bình di chuyển có trọng số tuyến tính. MA không phù hợp cho thị trường dao động, vì nó có xu hướng tạo ra tín hiệu sai lệch do biến động giá. Trên ví dụ dưới đây, hãy chú ý rằng độ dốc của MA phản ánh hướng đi của xu hướng. Một MA dốc dựng làm nổi bật đà đi lên của xu hướng, trong khi MA phẳng là tín hiệu cảnh báo có thể có đảo chiều xu hướng do đà đi xuống.

Trong biểu đồ trên, đường màu xanh biểu thị MA chín ngày, trong khi đường màu đỏ là trung bình di chuyển 20 ngày, và MA 40 ngày được biểu thị bằng đường màu xanh lá cây. MA 40 ngày là mịn nhất và ít biến động nhất, trong khi MA 9 ngày hiển thị chuyển động tối đa, và MA 20 ngày nằm ở giữa.

Chỉ số Di chuyển Trung bình Hội tụ Động (MACD)

Di chuyển trung bình hội tụ động, còn được gọi là MACD, là một chỉ số phổ biến và hiệu quả được phát triển bởi quản lý tiền của Gerald Appel. Đây là một chỉ báo đà theo xu hướng sử dụng trung bình di chuyển hoặc trung bình di chuyển mũi tên để tính toán. Thông thường, MACD được tính toán như EMA 12 ngày trừ EMA 26 ngày. EMA 9 ngày của MACD được gọi là đường tín hiệu, phân biệt các chỉ báo tăng và giảm.

Tín hiệu tích cực được tạo ra khi MACD có giá trị dương, khi EMA của giai đoạn ngắn cao hơn (mạnh hơn) so với EMA của giai đoạn dài hơn. Điều này cho thấy sự gia tăng đà tăng, nhưng khi giá trị bắt đầu giảm, nó cho thấy sự mất đà. Tương tự, giá trị MACD âm chỉ ra tình hình giảm giá, và một tăng tiếp theo cho thấy đà giảm ngày càng mạnh hơn.

Nếu giá trị MACD âm giảm, điều này cho thấy đà giảm đang mất dần. Có nhiều cách giải thích khác về sự di chuyển của những đường này như sự giao nhau; một giao nhau tích cực được báo hiệu khi MACD vượt qua đường tín hiệu theo hướng lên trên.

Trong biểu đồ trên, MACD được biểu thị bởi đường màu cam và đường tín hiệu là màu tím. Đồ thị cột MACD (thanh xanh nhạt) là sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu. Đồ thị cột MACD được vẽ trên đường trung tâm và đại diện cho sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu được biểu thị bằng các cột. Khi đồ thị cột là dương (trên đường trung tâm), nó cung cấp tín hiệu tích cực, như được chỉ ra bởi đường MACD cao hơn đường tín hiệu của nó.

Chỉ số Độ mạnh Tương đối (RSI)

Chỉ số độ mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo động lượng kỹ thuật phổ biến. Nó cố gắng xác định mức quá mua và quá bán trên thị trường trên một thang điểm từ 0 đến 100, do đó chỉ ra liệu thị trường đã đạt đỉnh hay đáy. Theo chỉ báo này, thị trường được coi là quá mua khi vượt qua 70 và quá bán khi dưới 30. Sử dụng RSI 14 ngày đã được đề xuất bởi nhà phân tích kỹ thuật người Mỹ Welles Wilder. Theo thời gian, RSI 9 ngày và RSI 25 ngày đã trở nên phổ biến.

RSI có thể được sử dụng để tìm sự chênh lệch và dao động thất bại bên cạnh các tín hiệu quá mua và quá bán. Sự chênh lệch xảy ra trong những tình huống mà tài sản đang tạo đỉnh mới trong khi RSI không vượt qua đỉnh trước đó của nó, chỉ ra một đảo chiều sắp xảy ra. Nếu RSI giảm xuống dưới đáy trước đó của nó, một xác nhận về sự đảo chiều sắp xảy ra được đưa ra bởi dao động thất bại.

Để có kết quả chính xác hơn, hãy chú ý đến thị trường đang theo xu hướng hay dao động vì sự chênh lệch RSI không phải là chỉ báo đủ tốt trong trường hợp thị trường đang theo xu hướng. RSI rất hữu ích, đặc biệt khi được sử dụng bổ sung với các chỉ báo khác.

Chỉ số Ngẫu nhiên

Nhà giao dịch chứng khoán nổi tiếng George Lane dựa trên chỉ số Ngẫu nhiên dựa trên quan sát rằng, nếu giá cả đã chứng kiến một xu hướng tăng trong ngày, thì giá đóng cửa sẽ có xu hướng giảm về gần đầu cao nhất của phạm vi giá gần đây.

Nếu giá cổ phiếu liên tục giảm, giá đóng cửa thường sẽ gần với đáy của phạm vi giá. Chỉ báo đo lường mối quan hệ giữa giá đóng cửa của tài sản và phạm vi giá trong một khoảng thời gian nhất định. Bộ chỉ báo ngẫu nhiên bao gồm hai đường. Đường đầu tiên là %K, so sánh giá đóng cửa với phạm vi giá gần đây nhất. Đường thứ hai là %D (đường tín hiệu), là một dạng làm mượt giá trị của %K và được coi là quan trọng hơn trong hai đường.

Tín hiệu chính được tạo ra bởi bộ chỉ báo này là khi đường %K cắt qua đường %D. Một tín hiệu tăng giá được hình thành khi %K phá vỡ qua %D theo hướng lên. Một tín hiệu giảm giá được hình thành khi %K rơi qua %D theo hướng xuống. Sự khác biệt cũng giúp xác định sự đảo chiều. Hình dạng đáy và đỉnh của ngẫu nhiên cũng hoạt động như một chỉ báo tốt. Ví dụ, một đáy sâu và rộng cho thấy gấu đang mạnh và bất kỳ cuộc tăng giá nào tại điểm này cũng có thể yếu và ngắn ngủi.

Biểu đồ với %K và %D được gọi là Ngẫu nhiên chậm. Chỉ báo ngẫu nhiên là một trong những chỉ báo tốt có thể được kết hợp tốt nhất với RSI, trong số các chỉ báo khác.

Dải Bollinger®

Dải Bollinger® được phát triển vào những năm 1980 bởi nhà phân tích tài chính John Bollinger. Đây là một chỉ báo tốt để đo điều kiện mua quá mua và bán quá bán trên thị trường. Dải Bollinger® gồm ba đường: đường trung tâm (xu hướng), đường trên (kháng cự) và đường dưới (hỗ trợ). Khi giá của hàng hóa càng biến động, dải càng mở rộng, trong khi khi giá cả dao động trong phạm vi thì dải co lại.

Dải Bollinger® hữu ích cho các nhà giao dịch muốn phát hiện điểm đảo chiều trong thị trường dao động phạm vi, mua khi giá giảm và đạp vào dải dưới và bán khi giá tăng đến chạm vào dải trên. Tuy nhiên, khi thị trường bước vào xu hướng, chỉ báo bắt đầu đưa ra tín hiệu sai, đặc biệt là nếu giá di chuyển ra khỏi phạm vi mà nó đang giao dịch. Dải Bollinger® được coi là phù hợp cho việc theo dõi xu hướng tần suất thấp.

Điểm Cốt Lõi

Có rất nhiều chỉ báo kỹ thuật dành cho các nhà giao dịch, và việc lựa chọn đúng chỉ báo là quan trọng để đưa ra quyết định thông minh. Đảm bảo tính phù hợp của chúng với điều kiện thị trường, các chỉ báo theo xu hướng phù hợp với thị trường đang trong xu hướng, trong khi các chỉ báo dao động thích hợp với điều kiện thị trường dao động. Tuy nhiên, cần chú ý: sử dụng các chỉ báo kỹ thuật không đúng cách có thể dẫn đến tín hiệu sai lầm và lỗ lực. Vì vậy, bắt đầu với Stochastic hoặc Bollinger Bands® là điều được khuyên dùng đối với những người mới bắt đầu sử dụng phân tích kỹ thuật.

Mytour không cung cấp dịch vụ và lời khuyên về thuế, đầu tư hoặc tài chính. Thông tin được trình bày mà không xem xét đến mục tiêu đầu tư, sự chấp nhận rủi ro hoặc hoàn cảnh tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Đầu tư có rủi ro, bao gồm nguy cơ mất vốn chính.