Đầu tư vào chỉ số: tổng quan, ví dụ và câu hỏi thường gặp

Buzz

Nội dung bài viết

Chỉ số Đầu tư là gì?

Những điểm chính

Làm thế nào Chỉ số Đầu tư Hoạt động

Phương pháp Đầu tư Chỉ số

Hạn chế của Đầu tư Chỉ số

Ví dụ Thực Tế về Đầu Tư Theo Chỉ Số

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- Đầu tư vào chỉ số là kỹ thuật đầu tư thụ động để sao chép hiệu suất của một chỉ số thị trường rộng.
- Nhà đầu tư mua các chứng khoán thành phần của chỉ số hoặc đầu tư vào quỹ ETF theo dõi chỉ số cơ sở.
- Lợi ích của đầu tư vào chỉ số bao gồm vượt qua quản lý hoạt động, giảm thiểu thiên lệch và rủi ro.
- Đầu tư chỉ số giúp đa dạng hóa, giảm chi phí và thuế, và quản lý rủi ro hiệu quả.
- Hạn chế của đầu tư chỉ số bao gồm trọng lượng quá lớn của các công ty hàng đầu và bỏ qua các yếu tố thị trường khác.
- Quỹ chung chỉ số như Vanguard 500 là ví dụ thành công về đầu tư theo chỉ số từ những năm 1970.

Chỉ số Đầu tư là gì?

Đầu tư vào chỉ số là một kỹ thuật đầu tư thụ động mục tiêu là tạo ra lợi nhuận tương tự như một chỉ số thị trường rộng. Các nhà đầu tư sử dụng chiến lược mua và giữ này để sao chép hiệu suất của một chỉ số cụ thể—thường là một chỉ số chứng khoán hoặc trái phiếu—bằng cách mua các chứng khoán thành phần của chỉ số đó, hoặc đầu tư vào quỹ hỗn hợp hoặc quỹ giao dịch chứng khoán (ETF) mà chính nó gần như theo dõi chỉ số cơ sở.

Có nhiều lợi ích của đầu tư vào chỉ số. Đầu tiên, nghiên cứu kinh nghiệm cho thấy đầu tư vào chỉ số có xu hướng vượt qua quản lý hoạt động qua một khung thời gian dài. Tiếp cận đầu tư không can thiệp này loại bỏ nhiều thiên lệch và không chắc chắn xảy ra trong chiến lược chọn cổ phiếu.

Đầu tư vào chỉ số, cũng như các chiến lược thụ động khác, có thể được so sánh với đầu tư hoạt động.

Những điểm chính

Đầu tư theo chỉ số là chiến lược đầu tư thụ động nhằm sao chép lợi nhuận của một chỉ số tham chiếu.
Chỉ số cung cấp sự đa dạng hóa lớn hơn, cùng với chi phí và phí lệ phí thấp hơn so với các chiến lược quản lý hoạt động.

Chiến lược chỉ số tìm cách phù hợp với rủi ro và lợi nhuận của toàn bộ thị trường, trên lý thuyết rằng qua thời gian dài thị trường sẽ vượt qua bất kỳ nhà đầu tư chọn cổ phiếu nào.
Đầu tư chỉ số hoàn chỉnh bao gồm mua tất cả các thành phần của chỉ số với trọng số danh mục được chỉ định, trong khi các chiến lược ít tập trung hơn chỉ bao gồm sở hữu các trọng số lớn nhất của chỉ số hoặc một mẫu các thành phần quan trọng.

Làm thế nào Chỉ số Đầu tư Hoạt động

Đầu tư theo chỉ số là một chiến lược hiệu quả để quản lý rủi ro và thu được lợi nhuận nhất quán. Những người ủng hộ chiến lược này loại bỏ việc đầu tư hoạt động vì lý thuyết tài chính hiện đại cho rằng không thể 'đánh bại thị trường' một khi chi phí giao dịch và thuế được tính vào.

Do đầu tư theo chỉ số tiếp cận thụ động, các quỹ chỉ số thường có phí quản lý và tỷ lệ chi phí lệ phí (ERs) thấp hơn so với các quỹ được quản lý hoạt động. Sự đơn giản trong việc theo dõi thị trường mà không cần quản lý danh mục cho phép nhà cung cấp duy trì phí thấp. Các quỹ chỉ số cũng có xu hướng hiệu quả thuế hơn so với các quỹ hoạt động vì họ giao dịch ít thường xuyên hơn.

Quan trọng hơn nữa, đầu tư theo chỉ số là một phương pháp hiệu quả để đa dạng hóa ngăn chặn các rủi ro. Một quỹ chỉ số bao gồm một giỏ rộng rãi các tài sản thay vì chỉ một vài khoản đầu tư. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro phi hệ thống liên quan đến một công ty hoặc ngành cụ thể mà không làm giảm lợi nhuận kỳ vọng.

Đối với rất nhiều nhà đầu tư chỉ số, S&P 500 là chỉ số phổ biến nhất để đánh giá hiệu suất, vì nó đo lường sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ. Các quỹ chỉ số theo dõi hiệu suất của chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) và ngành trái phiếu doanh nghiệp cũng được theo dõi rộng rãi.

Các quỹ chứng khoán Hoa Kỳ hoạt động đã ghi nhận dòng tiền rút ra hàng năm từ 2015 đến 2020, theo Morningstar, với hầu hết số tiền rút ra được đầu tư vào các quỹ thụ động.

Phương pháp Đầu tư Chỉ số

Mua từng cổ phiếu trong chỉ số với trọng số thành phần đã được chỉ định là cách hoàn chỉnh nhất để đảm bảo rằng danh mục đầu tư sẽ đạt được cùng hồ sơ rủi ro và lợi nhuận như chính chỉ số. Tuy nhiên, phụ thuộc vào chỉ số, điều này có thể tốn nhiều thời gian và chi phí để thực hiện.

Ví dụ, để sao chép chỉ số S&P 500, một nhà đầu tư sẽ cần tích lũy vị thế trong từng trong 500 công ty có trong chỉ số đó. Đối với chỉ số Russell 2000, sẽ cần có 2000 vị trí khác nhau. Tùy thuộc vào các hoa hồng trả cho môi giới, điều này có thể trở thành cản trở về chi phí.

Cách tiết kiệm chi phí hơn để theo dõi một chỉ số là chỉ sở hữu các thành phần có trọng số nặng nhất của chỉ số hoặc mẫu một tỷ lệ nhất định, ví dụ như 20%, của danh mục của chỉ số. Cách tiết kiệm chi phí nhất để sở hữu một chỉ số ngày nay là tìm kiếm một quỹ chung chỉ số hoặc ETF thực hiện tất cả công việc đó cho bạn, kết hợp toàn bộ chỉ số vào một chứng khoán hoặc cổ phiếu duy nhất.

Hạn chế của Đầu tư Chỉ số

Mặc dù đang trở nên rất phổ biến trong những năm gần đây, đầu tư theo chỉ số vẫn có một số hạn chế. Nhiều quỹ chỉ số được hình thành dựa trên vốn hóa thị trường, có nghĩa là các vị thế hàng đầu có trọng lượng quá lớn đối với các biến động rộng khắp thị trường. Do đó, nếu, ví dụ, các khổng lồ như Amazon.com Inc. (AMZN) và Meta Platforms Inc. (META), trước đây là Facebook Inc., trải qua một quý yếu, điều này sẽ có tác động đáng kể đến toàn bộ chỉ số.

Chiến lược hoàn toàn passively này bỏ qua một phần của vũ trụ đầu tư tập trung vào các yếu tố thị trường như giá trị, đà và chất lượng. Những yếu tố này hiện nay tạo thành một phần của đầu tư gọi là smart-beta, cố gắng mang lại lợi tức điều chỉnh rủi ro tốt hơn so với chỉ số theo trọng số vốn hóa thị trường. Các quỹ smart-beta cung cấp các lợi ích giống như chiến lược passively, với lợi thế bổ sung của quản lý tích cực, còn được biết đến với tên gọi alpha.

Ví dụ Thực Tế về Đầu Tư Theo Chỉ Số

Quỹ chung chỉ số đã xuất hiện từ những năm 1970. Quỹ duy nhất mà bắt đầu tất cả, do Chủ tịch Vanguard John Bogle thành lập vào năm 1976, vẫn là một trong những quỹ tốt nhất về hiệu suất dài hạn tổng thể và chi phí thấp.

Suốt những năm qua, Quỹ Chỉ Số Vanguard 500 đã theo dõi S&P 500 một cách trung thành, về cả thành phần và hiệu suất. Đối với các cổ phần Admiral của nó, tỷ lệ chi phí là 0.04%, và số tiền đầu tư tối thiểu là 3,000 đô la.

Nội dung được phát triển bởi đội ngũ Mytour với mục đích chăm sóc khách hàng và chỉ dành cho khích lệ tinh thần trải nghiệm du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không đưa ra lời khuyên cho mục đích khác.

Nếu bạn thấy bài viết này không phù hợp hoặc sai sót xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua email [email protected]

Các câu hỏi thường gặp

Đầu tư vào chỉ số có thực sự mang lại lợi nhuận tốt hơn so với đầu tư chủ động không?

Có, đầu tư vào chỉ số thường mang lại lợi nhuận tốt hơn so với đầu tư chủ động trong dài hạn, vì nó loại bỏ nhiều thiên lệch và rủi ro từ việc chọn cổ phiếu.

Tại sao các quỹ chỉ số lại có phí quản lý thấp hơn so với quỹ hoạt động?

Các quỹ chỉ số có phí quản lý thấp hơn vì chúng theo dõi thị trường một cách thụ động, không cần quản lý danh mục thường xuyên, do đó giảm chi phí giao dịch và thuế.

Chỉ số S&P 500 có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư và tại sao nên theo dõi nó?

Chỉ số S&P 500 đo lường sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ, giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu suất của thị trường và đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Đầu tư vào quỹ chỉ số có thể giúp giảm thiểu rủi ro như thế nào?

Đầu tư vào quỹ chỉ số giúp giảm thiểu rủi ro bằng cách cung cấp sự đa dạng hóa rộng rãi, bao gồm nhiều tài sản, từ đó hạn chế rủi ro phi hệ thống liên quan đến một công ty hoặc ngành cụ thể.

Có những hạn chế nào khi đầu tư theo chỉ số mà nhà đầu tư cần lưu ý?

Hạn chế khi đầu tư theo chỉ số bao gồm việc các vị thế hàng đầu có trọng số quá lớn, có thể làm giảm hiệu suất tổng thể nếu các công ty lớn gặp khó khăn.