Đầu tư vào crypto năm 2024 - Nên chọn memecoin hay coin công nghệ?

Liên tục thu hút sự chú ý và làm nóng thị trường với sự tăng trưởng phi thường, nhiều loại memecoin đã tăng giá hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn lần. Vậy chúng ta nên bám sát những cơ hội từ memecoin hay đặt cược vào các đồng coin công nghệ với chiến lược dài hạn?

Thị trường tiền điện tử đã có bước phát triển ngoạn mục từ cuối năm ngoái, với Bitcoin leo từ 35.000 lên 73.000 USD sau khi ETF Bitcoin Spot được công nhận. Các đồng tiền hàng đầu như Ethereum, Chainlink, BNB cũng đã có sự hồi phục đáng kể, đặc biệt là Solana.

Bên cạnh các đồng tiền hàng đầu, chúng ta đã chứng kiến sự bùng nổ của nhóm memecoin gần đây. Luôn thu hút sự chú ý và làm nóng thị trường bằng sự tăng trưởng vượt bậc, nhiều loại memecoin đã tăng giá hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn lần. Trái ngược lại, nhóm đồng coin công nghệ đang gặp phải nhiều khó khăn để duy trì giá ổn định. Vấn đề lựa chọn giữa memecoin và công nghệ lại đang trở thành đề tài gây tranh cãi trong cộng đồng nhà đầu tư crypto.

Mỗi người đều có sự phân tích, niềm tin và chiến lược đầu tư riêng biệt. Các nhà đầu tư luôn có quan điểm và lựa chọn cá nhân, do đó không có một câu trả lời chung cho câu hỏi này.

Dưới đây là các quan điểm cá nhân của tác giả nhằm hướng dẫn đến câu trả lời cho câu hỏi về memecoin và đồng tiền công nghệ, về cái nào xứng đáng để đầu tư.

Trước hết, hãy cùng làm rõ memecoin và đồng tiền công nghệ là gì?

Memecoin là gì?

Memecoin là những đồng coin được tạo ra với mục đích giải trí, thường lấy cảm hứng từ các meme, nhân vật, động vật hoặc xu hướng nổi bật, mang tính giải trí cao.

Memecoin thường không liên quan đến ứng dụng công nghệ cao, thay vào đó là văn hoá và một cộng đồng lớn mạnh là yếu tố quan trọng để đồng memecoin đó tồn tại lâu dài.

Việc tạo ra một memecoin chỉ mất chưa đến một phút, vì vậy có hàng triệu dự án memecoin và hàng trăm memecoin mới được tạo ra mỗi ngày, tuy nhiên hơn 99% trong số chúng sẽ sớm biến mất.

Trong nội dung này, mình sẽ chỉ đề cập đến nhóm memecoin có vốn hóa ổn định và cộng đồng mạnh mẽ, như PEPE, DOGE, WIF là những ví dụ điển hình.

Đồng tiền công nghệ là gì?

Hiện chưa có định nghĩa chính thức về nhóm coin công nghệ, nhưng theo quan điểm phổ biến trong cộng đồng, coin công nghệ là nhóm đồng coin tập trung vào ứng dụng công nghệ thông qua các dự án trong thị trường crypto.

Trong bối cảnh của bài viết này, mình sử dụng thuật ngữ coin công nghệ để chỉ những đồng coin thuộc các dự án mới, có tính công nghệ cao, đội ngũ phát triển mạnh, nhận đầu tư lớn từ các nhà đầu tư, có whitepaper và tài liệu kỹ thuật chi tiết. Đây là hình ảnh tương phản với nhóm memecoin được đề cập phía trên.

Một số dự án nổi bật như: STRK, W, ALT, ENA

Dưới đây là các tiêu chí giúp bạn phân biệt rõ hơn về hai nhóm này.

Tổng quan, coin meme và công nghệ mang hai hướng tiếp cận gần như hoàn toàn đối lập với nhau trên mọi khía cạnh so sánh.

Hiệu quả tăng trưởng

Hiệu quả tăng trưởng không đồng đều giữa các dự án, từng nhóm có dự án có hiệu quả tốt và không tốt. Tuy nhiên, nói chung, nhóm memecoin đang thể hiện hiệu quả vượt trội hơn nhóm công nghệ theo định nghĩa ban đầu.

Biểu đồ dưới đây minh họa hiệu quả của các nhóm token nổi bật trên thị trường từ báo cáo của Binance vào tháng 5/2024.

Các loại memecoin đã tăng 331% so với cùng kỳ năm trước, trong khi các loại khác chỉ đạt mức tăng trưởng hai chữ số.

Trong phiên bản đầy đủ, chúng ta có thể thấy rằng bên cạnh các nhóm đang tăng trưởng, các đồng coin nổi tiếng như DEX, LSDFi, Oracles, Ordinals, GameFi, Wallet... đều ghi nhận sự suy giảm.

Tình trạng low float, high fdv đã thu hút sự chú ý trong thời gian qua. Đây là hiện tượng mà các dự án công nghệ cao, thu hút nhiều vốn đầu tư, đã đưa giá trị thị trường lên cao dựa trên một lượng token lưu thông ban đầu nhỏ, và mở rộng sau đó theo thời gian.

Low float, high fdv đang gây ra lạm phát token đáng kể theo thời gian. Nếu các dự án không tạo ra nhu cầu mạnh mẽ cho token sau khi niêm yết, giảm giá là điều không thể tránh.

Các dự án công nghệ mới ra mắt gần đây đều có lượng token lưu thông ban đầu rất thấp. Ví dụ như Staknet (7%), SAGA (9%), ENA (10%). Tỷ lệ phát thải token hàng năm của nhóm này dao động từ 12-30%.

So với những chu kỳ trước, tỷ lệ Marketcap/FDV đã giảm rất nhiều. Trung bình là 41,2% vào năm 2022 và chỉ còn 12,3% vào năm 2024. Theo báo cáo từ Binance, dự đoán từ nay đến năm 2030 sẽ có hơn 155 tỷ USD giá trị token được mở khóa.

Khi tốc độ tiền chảy vào thị trường crypto chậm hơn tốc độ tạo ra các dự án, sẽ thiếu thanh khoản. Giá mà các quỹ đầu tư mua ở vòng gọi vốn sớm thấp hơn nhiều so với vòng ICO, định giá cao có thể giúp các quỹ luôn có lợi nhuận trong mọi điều kiện thị trường, trong khi những người yêu công nghệ có thể phải chịu thiệt thòi nếu mua sau khi niêm yết.

Dưới đây là bảng thống kê hiệu suất của các token được niêm yết trên sàn Binance gần đây mà tôi đã thu thập. Hầu hết các dự án công nghệ đều đang trải qua giai đoạn giảm giá, trong khi nhóm memecoin lại có sự tăng trưởng mạnh.

Đa số memecoin trên Binance đã có sự tăng trưởng đáng kể so với giai đoạn tích luỹ trước đó. Ví dụ, PEPE tăng 28 lần từ marketcap 250 triệu lên 7 tỷ USD, DOGE, SHIB, FLOKI, PEOPLE cũng lần lượt tăng từ 4, 8, 22 và 18 lần từ vùng tích lũy trước đó của chu kỳ.

Tiềm năng phát triển

Thật mà nói, hầu hết nhà đầu tư cá nhân tham gia thị trường tiền điện tử đều với mục đích kiếm lời. Memecoin là loại tiền điện tử thể hiện rõ nhất điều này. Không phức tạp trong công nghệ, tầm nhìn hay ứng dụng, với memecoin đơn giản là niềm tin vào khả năng tăng giá dựa trên cảm xúc.

Kinh nghiệm qua năm tháng đã giúp nhà đầu tư tỉnh táo hơn, kể cả đối với memecoin. Các dự án meme rác chủ yếu thu hút người mới, trong khi những nhà đầu tư có kinh nghiệm và lớn tuổi có tiêu chí riêng. Sự hỗ trợ từ các công cụ kiểm tra on-chain đã loại bỏ nhiều dự án không chất lượng, giúp memecoin trở nên lành mạnh hơn.

Tiếp tục với câu chuyện về sự bùng nổ của memecoin trong chu kỳ này. Trước đây, memecoin đã chơi một vai trò quan trọng giúp thị trường tiền điện tử trở nên phổ biến thông qua DOGE và SHIB. Và trong mùa này, PEPE và WIF tiếp tục thu hút nhiều sự chú ý.

So với nhóm tiền điện tử công nghệ, memecoin dễ tiếp cận hơn với người mới. Đối với những người không phải là người dùng tiền điện tử, thậm chí cả những người tham gia lâu dài trong thị trường này, việc nghiên cứu hàng trăm trang whitepaper và cập nhật công nghệ hàng ngày là rất khó khăn. Memecoin mang đến cho họ một cộng đồng giải trí, vui vẻ nhưng cũng không thiếu cảm xúc thị trường qua các biến động giá.

Cộng đồng đang lan truyền thông tin về luồng tiền trong thị trường crypto từ Bitcoin → Large cap → Lowcap → Meme, nhưng có vẻ như chu kỳ này đang có sự thay đổi, với Bitcoin & Memecoin → Coin công nghệ cao → Coin công nghệ thấp là một sắp xếp hợp lý hơn.

Sự dễ dàng tiếp cận, hay nói cách khác, sự kích thích lòng tham có lẽ đã được các nhà tạo lập hệ sinh thái nhận ra và triển khai một cách toàn diện. Từ giữa năm ngoái đến đầu năm nay, chúng ta đã chứng kiến mùa của memecoin trên Ethereum, sau đó là mùa của meme trên Solana, và tiếp theo là Base, TON, thậm chí cả những dự án đã lỗi thời nhưng vẫn có mặt trên thị trường như Bitcoin cũng đã trải qua một mùa vui vẻ tới mức phí gas của mạng liên tục tạo ra các mức cao nhất.

Đặc biệt với Solana, không thể phủ nhận rằng memecoin đã đóng góp lớn trong việc giúp hệ sinh thái này tái lập vị thế của mình trong cuộc đua Layer 1 sau khi FTX sụp đổ. Bây giờ, Solana có lẽ được nhắc đến nhiều hơn là một nền tảng cho memecoin hơn là một hệ sinh thái cho NFT hay blockchain song song.

Văn hoá vui vẻ, sự dễ dàng tiếp cận cùng cơ chế kích thích lòng tham mạnh mẽ đang giúp memecoin chiếm ưu thế so với nhóm coin công nghệ. Tuy nói vậy không có nghĩa là coin công nghệ đã chấm dứt.

Có câu ngạn ngữ 'Đường dài mới biết ngựa hay', trong khoảng thời gian ngắn chưa đủ dữ kiện để đánh giá coin meme hay coin công nghệ.

Khác với đoá phù dung nở sớm rồi tàn, các dự án thuộc nhóm coin công nghệ cần phải gọi vốn lớn và định giá cao để phục vụ cho mục tiêu phát triển dài hạn, đáp ứng nhu cầu thực tế của người dùng Web3.

Hãy nhớ rằng, thị trường tiền điện tử được hình thành và phát triển trên nền tảng công nghệ, và suốt 15 năm qua, các xu hướng mới đã được tạo ra từ các đột phá công nghệ.

Để đạt được sự phát triển này, những ý tưởng cần phải được đầu tư, các nhà đầu tư thiên thần, các quỹ đầu tư rủi ro là những người đã đóng góp cho sự phát triển này. Trong nền kinh tế, mỗi thực thể đều đóng một vai trò quan trọng. Quyền lợi sẽ tương xứng với mức độ đóng góp của họ, vì vậy bạn không nên ngạc nhiên khi giá mà các quỹ đầu tư mua thấp hơn nhiều so với cộng đồng.

Cuối cùng, cả memecoin và công nghệ đều đóng góp vào sự phát triển chung của thị trường tiền điện tử cũng như ngành công nghiệp blockchain. Bitcoin và memecoin tạo ra câu chuyện hấp dẫn, thu hút sự chú ý của dư luận và giúp thị trường trở thành 'thương hiệu', trong khi coin công nghệ giúp thị trường bước đi một cách vững chắc.

Việc lựa chọn memecoin hay công nghệ không có câu trả lời chung cho tất cả, mà phụ thuộc vào chiến lược đầu tư của từng người.

Theo quan điểm cá nhân của tác giả, không có lí do gì phải tìm kiếm câu trả lời có hoặc không, bởi bên cạnh việc đầu tư vào Bitcoin, Ethereum, bạn cũng có thể đầu tư vào các dự án meme và công nghệ khác. Đây cũng là cách giúp bạn tiếp cận thị trường và trải nghiệm với các xu hướng.

Tổng kết

Bên trên là những nhận định cá nhân của tác giả, hy vọng bài viết sẽ giúp bạn có thêm góc nhìn trong quá trình nghiên cứu.

Lưu ý: Các thông tin trong bài viết không phải là lời khuyên đầu tư, Mytour không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn.

Kudō