Đầu tư vào Vàng

Nhìn chung, nhà đầu tư muốn đầu tư vào vàng trực tiếp có ba lựa chọn: họ có thể mua tài sản vật chất, họ có thể mua cổ phiếu của quỹ hỗn hợp hoặc quỹ giao dịch (ETF) sao chép giá vàng, hoặc họ có thể giao dịch hợp đồng tương lai và tùy chọn trên thị trường hàng hoá. Nhà đầu tư bình thường, ví dụ, có thể mua đồng xu vàng từ một trong những nhà buôn vàng trực tuyến tốt nhất, trong khi nhà đầu tư tinh vi thực hiện các chiến lược bằng cách sử dụng tùy chọn trên hợp đồng tương lai vàng.

Những Điều Quan Trọng Cần Nhớ

Mua Vàng Thanh Khoản

So với các hàng hóa khác, vàng dễ tiếp cận hơn đối với nhà đầu tư bình thường, bởi vì một cá nhân có thể dễ dàng mua thanh vàng (kim loại màu vàng thật, dưới dạng đồng xu hoặc thanh) từ một nhà buôn kim loại quý hoặc, trong một số trường hợp, từ một ngân hàng hoặc sàn giao dịch chứng khoán.

Thanh vàng có sẵn trong các kích cỡ từ wafer một phần ounce đến thanh 400 ounce, nhưng đồng xu thường là lựa chọn của nhà đầu tư mới. Không phải nhầm lẫn với đồng xu numismatic cổ điển, những đồng xu mới được định giá dựa trên hàm lượng vàng của chúng, cộng với một khoản phí. Để tối đa hóa tính thanh khoản, hầu hết người mua giữ các đồng xu vàng được lưu hành rộng rãi nhất, bao gồm Krugerrand Nam Phi, American Eagle và Canadian Maple Leaf. Bất kể bạn thích loại nào, hãy chắc chắn rằng bạn đang mua từ một nhà buôn uy tín, qua mạng hoặc trực tiếp. Đồng xu vàng rõ ràng đòi hỏi bảo quản an toàn — hoặc trong một két sắt gia đình hoặc tại ngân hàng. Đừng quên bảo hiểm chúng.

Trang sức vàng cũng cho phép nhà đầu tư trong vàng trải nghiệm niềm vui khi mặc nó. Vàng thường được kết hợp với các đá quý và kim loại quý khác để tăng giá trị và ngoại hình tổng thể của trang sức. Những món đồ thường được truyền lại cho thế hệ tiếp theo như di sản gia đình, tăng thêm giá trị tình cảm hơn cả giá trị của món đồ đó. Trang sức không phải là lựa chọn tốt nhất nếu nó hoàn toàn dựa vào việc đầu tư, vì giá bán lẻ thường cao hơn nhiều so với giá trị thực tế khi nó tan chảy. Điều này là do sự khéo léo trong sản xuất và sự tăng giá bán lẻ. Luôn xác định độ tinh khiết của vàng trước khi mua trang sức, để bạn không trả giá cho 18 carat khi bạn chỉ nhận được một mảnh 14 carat.

Trang sức được bảo hiểm bởi hầu hết các chính sách bảo hiểm gia đình, điều này là một lợi thế nếu nó bị mất hay bị đánh cắp.

Đầu tư vào Quỹ Vàng

Mặc dù nó dễ thực hiện hơn so với một thùng dầu hoặc một thùng đậu nành, việc sở hữu vàng vật lý cũng có những phiền toái của nó: phí giao dịch, chi phí lưu trữ và bảo hiểm. Nhà đầu tư quan tâm đến một cách tiếp cận nhanh chóng và chi phí thấp hơn vào thị trường vàng có thể xem xét đến các quỹ hỗn hợp và quỹ giao dịch đổi lại (ETF) sao chép các biến động của hàng hóa.

SPDR Gold Shares (GLD), ví dụ như, là một trong những ETF lâu đời nhất trong loại của nó, được khởi xướng từ năm 2004. Các cổ phiếu được giao dịch trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York và có thể mua hoặc bán bất cứ lúc nào trong suốt ngày giao dịch, giống như cổ phiếu. Mỗi cổ phiếu của ETF đại diện cho một phần mười ounce vàng. Ví dụ, nếu vàng được giao dịch gần 1.300 USD một ounce, thì ETF vàng sẽ được giao dịch với khoảng 130 USD mỗi cổ phiếu. GLD đầu tư hoàn toàn vào thanh vàng, mang lại cho nhà đầu tư sự tiếp xúc trực tiếp với các biến động giá kim loại. Các quỹ khác đầu tư cả vào thanh vàng và vào cổ phiếu của các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực khai thác vàng, tinh chế hoặc sản xuất.

Nhìn chung, cổ phiếu vàng tăng và giảm nhanh hơn so với giá của vàng chính. Các công ty cá nhân cũng phải đối mặt với các vấn đề không liên quan đến giá thanh vàng — chẳng hạn như các yếu tố chính trị hoặc môi trường. Vì vậy, đầu tư vào một ETF sở hữu cổ phiếu vàng là một cách chơi có rủi ro cao hơn, nhưng nó cũng mang lại tiềm năng tăng trưởng — điều mà đầu tư vào thanh vàng không có.

Mua Quyền Chọn Hợp Đồng Tương Lai Vàng

Các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn và không muốn đánh mất nhiều vốn có thể xem xét các quyền chọn trên hợp đồng tương lai và quyền chọn trên ETF vàng. Những hợp đồng này đại diện cho quyền—nhưng không phải nghĩa vụ—mua hoặc bán một tài sản (trong trường hợp này là vàng) với một giá cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định. Quyền chọn có thể được sử dụng dù bạn nghĩ giá vàng sẽ tăng hay giảm. Nếu dự đoán sai, rủi ro tối đa liên quan đến việc mua quyền chọn là phí bảo hiểm bạn trả để nhập hợp đồng.

Các quyền chọn put và call trên hợp đồng tương lai vàng có sẵn tại Hoa Kỳ thông qua Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago, có thể mua bán thông qua một nhà môi giới hợp đồng tương lai. Quyền chọn trên ETF SPDR Gold Shares cũng có sẵn cho các nhà đầu tư và có thể giao dịch trong một tài khoản môi giới tiêu chuẩn đã được phê duyệt để giao dịch quyền chọn. Trong khi đó, một số nhà giao dịch mua bán các hợp đồng tương lai vàng — giao dịch trên CME dưới biểu tượng GC — để đầu cơ vào các biến động ngắn hạn tăng hay giảm của kim loại màu vàng.

Mua Cổ Phiếu Công Ty Khai Thác Vàng

Nếu bạn không thể tiếp cận trực tiếp với bất kỳ lượng vàng nào, bạn luôn có thể nhìn đến cổ phiếu công ty khai thác vàng. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng cổ phiếu vàng không nhất thiết di chuyển theo giá thanh vàng, bởi vì các công ty khai thác thành công hay thất bại dựa trên hiệu suất hoạt động cá nhân của họ và cách họ triển khai vốn và tạo ra lợi nhuận. Bạn không có sự bảo đảm của việc sở hữu vật chất của kim loại nếu các công ty mà bạn mua không thành công.

Kết Luận

Nếu bạn đầu tư vào vàng như một phần của chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư, ETF là cách tốt nhất. Nếu bạn muốn bảo vệ trong trường hợp khủng hoảng toàn hệ thống, bạn sẽ muốn sở hữu kim loại vật chất.