DEX Raydium của Solana thay thế Uniswap để trở thành trung tâm hoạt động hàng đầu

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chủ yếu của Solana, Raydium, đã gia tăng khối lượng giao dịch trong những tháng qua. Gần đây, Raydium đã vượt mặt Uniswap với sự gia tăng nhu cầu đối với các tài sản trên Solana.

Sàn giao dịch Raydium của Solana đã nhanh chóng vượt qua Uniswap, đạt mức giao dịch cao nhất trong 24 giờ. Câu hỏi bây giờ là liệu Raydium có thể duy trì vị trí dựa trên hoạt động thực tế của Solana hay không?

Theo CoinMarketCap, khối lượng giao dịch của Raydium trong 24 giờ là 860 triệu đô la, nhỏ hơn so với các sàn giao dịch tập trung. Hiện tại, Uniswap V2 đạt khoảng 192 triệu đô la giao dịch mỗi ngày, trong khi Uniswap V3 đạt 633 triệu đô la. Các phiên bản nhỏ hơn của Uniswap sẽ bổ sung vào tổng số, nhưng Raydium tập trung nhiều hoạt động giao dịch hơn trong một DEX duy nhất.

Nguồn: SolanaFloor

Raydium cũng có số ngày hoạt động không đều, với khối lượng thông thường khoảng 400 triệu đô la trong 24 giờ. Sự chủ động chính của Raydium là sổ lệnh on-chain, cho phép thực hiện các giao dịch với tốc độ cao. Đến nay, mạng Solana đã xử lý hầu hết lưu lượng truy cập, tỷ lệ giao dịch thất bại khoảng 20-25%.

Raydium đặt mục tiêu ngăn chặn các token không trung thực

Hoạt động trên Raydium chủ yếu có hai loại. Một loại dự án thường tập trung vào tương tác trên các nền tảng mạng xã hội và đặt ra kỳ vọng cao trước khi niêm yết.

Các loại token khác khởi động các pool ngay lập tức với mức thấp nhất là 3-6 SOL. Các token này dựa vào các trader tự động tham gia vào tất cả các lần ra mắt mới với hy vọng sẽ thành công. Các token 'hot' hoặc mới ra mắt cũng kích thích hoạt động này. Trong trường hợp của Raydium, đó là Daddy Tate (DADDY), một tài sản mới được KOL gây tranh cãi Andrew Tate ra mắt.

Thông thường, những loại meme token đầu tiên như SLERF hoặc BOME chiếm đa số khối lượng giao dịch trên Raydium. Tuy nhiên, trong 3 ngày qua, cặp giao dịch SOL/DADDY đã chiếm 22% tổng khối lượng do bot điều khiển trên Raydium. Trên nền tảng này, các cặp giao dịch hàng đầu có thể thay đổi trong vòng một ngày, do đó chỉ có rất ít memecoin duy trì hoạt động lâu dài.

Các token trên Raydium cũng có quyền truy cập vào các bot tăng giá, cũng như các bot tạo lệnh, điều hành một cách giả dối. Một số token này cũng từ các người dùng quy mô nhỏ đang thử nghiệm Raydium với pool thanh khoản tối thiểu. Tình trạng rủi ro từ bot cũng hiện hữu khi các pool này có thể dễ dàng bị tấn công và tiêu thụ hết thanh khoản.

Người dùng Raydium thường sử dụng bot mua để nhanh chóng có được token sau khi niêm yết. Sau đó, họ sử dụng bot bán để thu về lợi nhuận. Raydium hiện đang cố gắng cải thiện giao diện để tăng tốc độ, nếu không một số cặp giao dịch có thể không cho phép lệnh từ con người.

Vào tháng 6, các bot bán hoạt động mạnh hơn trên Raydium, vượt qua lượng giao dịch mua tới 30%.

Raydium đóng góp 50% tổng khối lượng của Solana

Uniswap hiện đang chiếm khoảng 50% tổng khối lượng giao dịch trên các nền tảng DEX. Đồng thời, Raydium đã vượt qua tất cả các sàn giao dịch trên Solana, chiếm 50% hoạt động của mạng này.

Team Raydium nhận thức được sự hiện diện của các bot. Chỉ tính khối lượng tự nhiên, Raydium thực hiện 30% giao dịch trên nền tảng DEX Solana.

Raydium là giao thức DeFi lớn thứ tư trên Solana, với tổng giá trị khóa hơn 900 triệu đô la. Nền tảng này đã thay thế ngay cả công cụ tổng hợp DEX Jupiter. Giá trị tiền gửi trên Raydium cao gấp bốn lần so với Orca, một sàn giao dịch Solana quan trọng khác. Hoạt động này đang giúp Raydium ghi dấu một giai đoạn thành công khác sau sự bùng nổ của các token meme.

“275k pool đã được tạo. ~50% khối lượng giao dịch của Solana. Khối lượng trung bình hàng ngày >1 tỷ đô la. ~30% khối lượng tự nhiên của Solana. Mua lại >11 triệu RAY (17 triệu đô la). Phí tạo pool được gửi cho quá trình xác thực Raydium. Chương trình CPMM mới. Giao diện người dùng V3”.

Raydium cũng dẫn đầu với hơn 427.000 giao dịch hàng ngày, so với khoảng 50.000 của DEX Serum.

Hãy nhớ rằng không phải tất cả các cặp giao dịch mới đều thành công và các token meme hàng đầu trên Solana chỉ bao gồm một vài chục token. Đa số các pool thất bại ngay sau khi được ra mắt và một số được phát hành chỉ với mục đích kéo thảm.

Raydium cũng được hưởng lợi từ luồng dòng vốn tổng thể vào hệ sinh thái Solana. Sau giai đoạn thị trường suy thoái trong năm 2022 và 2023, Solana lại một lần nữa thu hút được nhiều giá trị hơn. Dựa trên tất cả các pool và giao thức, Solana hiện giữ giá trị 4,3 tỷ đô la, vẫn giảm hơn 50% so với mức cao nhất.

Tuy nhiên, token gốc RAY vẫn chưa đạt lại mức giá từ đợt bùng nổ DeFi vào năm 2021. RAY hiện giao dịch xung quanh mức 1,6 đô la, vẫn chưa bằng mức cao nhất là 16 đô la. SOL đã giảm xuống còn 146,14 đô la từ mức gần đây hơn 170 đô la. SOL là token không thể thiếu cho pool thanh khoản của Raydium vì nó là cơ sở cho hầu hết các cặp giao dịch mới.

Biểu đồ giá RAY | Nguồn: TradingView

Theo Crypto Politan