Buzz
Khi lạm phát đang leo thang, đĩa CD không phải là nơi tốt nhất để đầu tư tiền của bạn
Đĩa CD (Chứng nhận tiền gửi) trả cho bạn một tỷ lệ lãi cố định trong một khoảng thời gian nhất định có thể kéo dài từ ba tháng đến năm trở lên. Bởi vì bạn khóa một tỷ lệ trong một thời gian dài, chứng chỉ tiền gửi không phải là lựa chọn đầu tư tốt nhất khi lạm phát đang tăng vì bạn có thể bỏ lỡ các đầu tư khác sẽ giữ bước với chi phí sinh hoạt ngày càng tăng. Đây là những gì bạn cần biết về đĩa CD và lạm phát, cũng như một số phương án thay thế có thể có.
Nhận điểm quan trọng
- Đầu tư vào đĩa CD có thể không hợp lý trong môi trường lạm phát đang tăng cao vì bạn có thể khóa tiền của mình với tỷ lệ quá thấp.
- Một số đĩa CD và các sản phẩm đầu tư có rủi ro tương đối thấp khác có tỷ lệ điều chỉnh giúp chúng phù hợp hơn trong môi trường tăng lãi suất, mặc dù chúng cũng có nhược điểm.
- Nếu bạn muốn rút tiền từ đĩa CD có lãi suất thấp, lựa chọn tốt nhất có thể là chờ cho đến khi nó đáo hạn thay vì trả phí rút tiền sớm.
Mytour / Jake Shi
Hiệu ứng của lạm phát tăng lên đối với Đĩa CD
Đĩa CD, đáng tiếc thay, không phải là đầu tư lý tưởng trong một môi trường lạm phát. Nếu lãi suất của Đĩa CD không thể đáp ứng với lạm phát, tiền của bạn sẽ mất sức mua. Và vì lãi suất thường tăng khi lạm phát tăng cao, bạn có thể bỏ lỡ các khoản đầu tư có lợi hơn trong khi tiền của bạn bị ràng buộc trong Đĩa CD.
Điều này đặc biệt đúng với Đĩa CD có thời hạn lâu hơn. Mặc dù có lãi suất cao hơn so với Đĩa CD ngắn hạn, chúng cũng ràng buộc tiền của bạn trong một khoảng thời gian dài hơn, đưa ra rủi ro lạm phát lớn hơn. Nếu bạn muốn rút tiền ra trước khi hết hạn của Đĩa CD, bạn thường sẽ phải đối mặt với các khoản phạt rút tiền sớm. Những khoản phạt này có thể khiến bạn mất một phần hoặc toàn bộ lãi suất mà Đĩa CD của bạn đã kiếm được.
Thường có các lựa chọn tốt hơn. Ví dụ, hầu hết các tài khoản tiết kiệm cho thu nhập cao (HYSAs) trả lãi tương đương với Đĩa CD, không có phạt rút tiền sớm. Và giống như Đĩa CD, chúng được bảo hiểm bởi Cục Bảo vệ Tiền gửi Liên bang (FDIC) hoặc Ban quản lý Hợp tác Xã Tín dụng Quốc gia (NCUA).
Tùy thuộc vào mức độ rủi ro bạn sẵn lòng chấp nhận, cũng có các lựa chọn thay thế khác.
Các phương án thay thế cho Đĩa CD tiêu chuẩn
Đĩa CD với Lãi suất Điều chỉnh
Hai loại Đĩa CD khác, Đĩa CD lãi suất biến đổi và Đĩa CD có khả năng tăng lãi suất, có thể điều chỉnh lãi suất lên, làm cho chúng phù hợp hơn trong một giai đoạn khi lạm phát và lãi suất đang tăng.
- Đĩa CD lãi suất biến đổi điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) mà bạn được trả dựa trên tỷ lệ cơ bản hoặc một chỉ số khác.
- Đĩa CD có khả năng tăng lãi suất, còn gọi là Đĩa CD lỏng lẻo hoặc Đĩa CD bước nhảy, cho phép bạn chọn một lần trong thời hạn của Đĩa CD khi bạn muốn điều chỉnh lãi suất của mình.
Những sản phẩm này có thể mang lại cho bạn một số sự bảo vệ trước lạm phát, nhưng chúng cũng có những bất lợi của riêng chúng. Một trong những điểm yếu là chúng thường có lãi suất ban đầu thấp hơn so với lãi suất có sẵn tại thời điểm đó trên Đĩa CD truyền thống. Một điểm yếu khác, với Đĩa CD lãi suất biến đổi, là lãi suất của bạn có thể giảm nếu lạm phát giảm—một nguy cơ đặc biệt nếu bạn mua Đĩa CD vào thời điểm lạm phát đang đỉnh điểm. Tuy nhiên, Đĩa CD có khả năng tăng lãi suất chỉ đi lên, không đi xuống.
Trái phiếu I
Phương án thay thế được đề xuất nhiều nhất cho Đĩa CD là Trái phiếu tiết kiệm Series I của Hoa Kỳ, thông thường được biết đến là trái phiếu I. Một trái phiếu I mang lại khoảng rủi ro thanh khoản tương đương với Đĩa CD (bạn không thể rút tiền cho đến khi đã nắm giữ nó trong 12 tháng, và bạn sẽ phải trả phạt nếu rút tiền trước năm). Và mặc dù nó không được bảo hiểm bởi FDIC hoặc NCUA, nó không gặp nguy cơ mặc định vì nó được bảo đảm bởi chính phủ Hoa Kỳ.
Trái phiếu I điều chỉnh lãi suất của chúng mỗi sáu tháng theo lạm phát. Ví dụ, vào tháng 2 năm 2024, trái phiếu I đang cung cấp tỷ lệ tổng hợp là 6.89%, so với tỷ lệ Đĩa CD 5 năm tốt nhất vào tháng 2 năm 2024 là 5.30%.
Chú ý
Lãi suất bạn kiếm được từ trái phiếu I không chịu thuế trên cấp địa phương, mặc dù vẫn phải chịu thuế liên bang.
Trái phiếu I tích lũy lãi suất trong 30 năm trừ khi bạn rút tiền sớm. Không có phạt nếu rút trước năm thứ năm nhưng nếu rút trước đó, bạn sẽ phải trả phạt lãi suất ba tháng cuối cùng. Bạn có thể mua một trái phiếu I với số tiền ít nhất là 25 USD hoặc nhiều nhất là 10,000 USD mỗi năm dương lịch.
Chứng khoán bảo vệ chống lạm phát của Bộ Tài chính (TIPS)
Các lựa chọn thay thế có rủi ro tương đối thấp khác cho Đĩa CD bao gồm Chứng khoán bảo vệ chống lạm phát của Bộ Tài chính (TIPS). Giống như trái phiếu I, TIPS liên quan đến các thay đổi trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), cụ thể là CPI-U. (Chúng trả lãi suất cố định, nhưng giá trị vốn của bạn sẽ tăng khi lạm phát tăng.) TIPS có sẵn từ 100 USD trở lên, với các bước nhảy là 100 USD, và với các kỳ hạn là năm, mười hoặc ba mươi năm. Giống như trái phiếu I, chúng phải chịu thuế liên bang nhưng không phải chịu thuế địa phương.
Chứng chỉ nợ có lãi suất thay đổi
Chứng chỉ nợ có lãi suất thay đổi là một lựa chọn khác. Đây là các trái phiếu của chính phủ hoặc doanh nghiệp với lãi suất sẽ 'thay đổi' khi chỉ số mà chúng liên kết tăng hoặc giảm. Bạn có thể mua chúng thông qua một công ty môi giới hoặc dưới dạng quỹ chứng khoán có lãi suất thay đổi hoặc quỹ giao dịch được niêm yết.
Thoát khỏi Đĩa CD của bạn
Nếu bạn bị ràng buộc vào một hoặc nhiều Đĩa CD với lãi suất cố định mà đang mất dần với lạm phát, bạn có một số lựa chọn, trong đó không có lựa chọn nào là lý tưởng.
- Bạn có thể đơn giản chờ đến khi Đĩa CD đáo hạn, rút tiền và đầu tư lại vào một cái gì khác. (Hãy chắc chắn bạn cung cấp hướng dẫn cho ngân hàng hoặc hợp tác xã tín dụng của bạn khi đến lúc, hoặc nó có thể chỉ đơn giản là cuộn tiền vào một Đĩa CD mới, khóa bạn lại lần nữa.)
- Bạn có thể rút tiền ra sớm và trả phạt rút tiền sớm. Những khoản phạt này có thể khá cao, vì vậy bạn có thể không có lợi nếu ngay lập tức đầu tư tiền vào một khoản đầu tư có lợi suất cao hơn. Không có hạn mức tối đa cho phạt rút tiền CD sớm, được đặt bởi Chính phủ Hoa Kỳ.
- Nếu bạn có một Đĩa CD qua môi giới mua từ một công ty môi giới hoặc đại lý bán hàng độc lập, bạn có thể thoát khỏi nó bằng cách bán nó trên thị trường phụ. Tuy nhiên, lãi suất thấp của Đĩa CD của bạn sẽ làm cho nó ít có giá trị hơn so với các Đĩa CD mới hơn, có lợi suất cao hơn, và bạn có thể phải bán nó với lỗ.
Bạn Mua Trái phiếu I Ở Đâu?
Cách chính để mua trái phiếu I là trực tuyến, tại TreasuryDirect.gov. Bạn cũng có thể mua chúng bằng khoản hoàn trả thuế của mình khi bạn nộp thuế thu nhập liên bang hàng năm.
Chỉ Số CPI-U Là Gì?
CPI-U là một trong hai chỉ số giá tiêu dùng mà Cục Thống kê Lao động (BLS) sử dụng để theo dõi lạm phát. Nó đại diện cho CPI cho Tất cả Người Tiêu Dùng Ở Thành Phố và, theo BLS, bao gồm khoảng 93% dân số tổng thể. Chỉ số CPI-W là chỉ số CPI cho Công Nhân Lương và Các Công Nhân Hành Chánh khác (CPI-W). CPI-U là thông thường khi chính phủ hoặc người khác nhắc đến CPI.
Bump-Up CD Là Gì?
Một bump-up CD (còn gọi là step-up CD) cho phép bạn yêu cầu tăng lãi suất của mình (một 'bump up') một hoặc nhiều lần trong thời hạn của Đĩa CD nếu tỷ lệ lãi suất nói chung đang tăng. Nếu tỷ lệ giảm, bạn có thể giữ nguyên lãi suất hiện tại.
Tóm Lại
Mặc dù môi trường lạm phát cao không bao giờ là điều tốt cho nền kinh tế nói chung, lạm phát đặt mối đe dọa đặc biệt đối với các đầu tư lãi suất cố định như chứng chỉ tiết kiệm. Nếu bạn đang tìm kiếm nơi để đầu tư trong thời gian lạm phát, có nhiều phương án thay thế, một số an toàn như Đĩa CD, những phương án khác lại có chút rủi ro hơn.
Trái phiếu tiết kiệm Series I có thể là một lựa chọn tốt cho những người sợ rủi ro nhưng không phiền lòng khi giữ tiết kiệm ít nhất một năm.
