Buzz
Cả Hai Đều Là Đầu Tư An Toàn, Nhưng Mỗi Loại Có Sức Mạnh Riêng
bojanstory / Getty Images
Chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu đều là những khoản đầu tư an toàn. Cả hai đều mang lại lợi suất nhỏ nhưng không có nguy cơ mất vốn. Chúng tương tự như các khoản vay có lãi suất, với nhà đầu tư đóng vai trò là người cho vay. Nhiều nhà đầu tư chọn chúng như một sự lựa chọn trả lợi nhuận hơi cao hơn so với tài khoản tiết kiệm truyền thống. Tuy nhiên, chúng khác nhau ở những điểm quan trọng mà bạn cần biết khi quyết định đầu tư tiền của mình.
Những điều quan trọng cần nhớ
- Cả chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu đều được coi là những khoản đầu tư an toàn với lợi suất nhỏ và rủi ro thấp.
- Khi lãi suất cao, CD có thể mang lại lợi suất tốt hơn so với trái phiếu.
- Khi lãi suất thấp, trái phiếu thường trả nhiều tiền lãi hơn.
- Đối với cả hai tài sản, bạn sẽ muốn đề phòng lạm phát vượt qua lợi nhuận tiềm năng của bạn.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân, CD có thể đóng vai trò hữu ích như một phần rủi ro rất thấp của danh mục đầu tư thu nhập cố định hoặc một nơi để đặt tiền mặt khi vẫn nhận được một ít lãi suất. Trái phiếu phức tạp hơn nhưng có thể cung cấp lợi suất cao hơn đối với những người sẵn lòng chấp nhận một chút rủi ro hơn. Nhiều nhà đầu tư có tham gia vào trái phiếu thông qua quỹ hỗn hợp và quỹ giao dịch trao đổi, mang lại quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa.
Sự kết hợp phù hợp giữa CD, trái phiếu và quỹ trái phiếu phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, khung thời gian và khả năng chịu rủi ro của bạn. Một cố vấn tài chính đáng tin cậy có thể giúp bạn điều hướng các sự đánh đổi và xây dựng một danh mục đầu tư thu nhập cố định phù hợp với nhu cầu của bạn. Hiểu biết về những khác biệt quan trọng giữa CD và trái phiếu là nền tảng quan trọng để đưa ra các quyết định đầu tư có hiểu biết.
Hiểu về Chứng chỉ tiền gửi và Trái phiếu
Chứng chỉ tiền gửi. vs. Trái phiếu
Một loại tài khoản ngân hàng.
Được bảo hiểm bởi Cục Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC).
Việc đổi trả sớm mang lại một khoản phạt.
Chịu rủi ro lạm phát.
Một loại công cụ nợ.
Không được bảo hiểm và có thể mất giá trị.
Có thể bán cho các nhà đầu tư khác với giá cao hơn hoặc thấp hơn.
Chịu rủi ro lãi suất và rủi ro lạm phát.
Chứng chỉ tiền gửi
Chứng chỉ tiền gửi (CD) có sẵn từ ngân hàng hoặc hợp tác xã tín dụng và hoạt động tương tự như tài khoản tiết kiệm nhưng cung cấp một lãi suất cao hơn một chút. Thay vào đó, người giữ chấp nhận để cho phép cơ quan tài chính phát hành giữ và sử dụng tiền của họ trong một khoảng thời gian nhất định. Khoảng thời gian đó có thể ngắn từ sáu tháng đến mười năm. Các khoảng thời gian giữ lâu hơn cung cấp lãi suất cao hơn.
Chứng chỉ tiền gửi (CD) là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất. Cục Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đảm bảo cho chúng lên đến 250.000 đô la, vì vậy ngay cả khi ngân hàng phá sản, bạn sẽ được bồi hoàn vốn lên đến mức đó.
Một rủi ro mà bạn phải đối mặt với CD là lạm phát. Nếu một nhà đầu tư gửi 1.000 đô la vào một CD trong 10 năm và lạm phát tăng trong suốt 10 năm đó, sức mua của 1.000 đô la đó không còn như lúc gửi tiền. Lãi suất CD tăng khi lạm phát tăng vì ngân hàng phải cung cấp lợi suất cao hơn để làm cho CD của họ cạnh tranh hơn. Vì vậy, mua một CD dài hạn có thể là một thỏa thuận tốt trong những thời điểm lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, khi ràng buộc tiền vào khi lãi suất thấp có thể trông như một thỏa thuận tồi nếu lãi suất tăng lên.
Do đó, CD là nơi tuyệt vời để đặt một số tiền mà bạn không cần mà không lo sợ nó sẽ biến mất. Tối thiểu, tiền không phát triển nhanh bằng lạm phát.
Ưu điểm và Nhược điểm của Chứng chỉ tiền gửi
Được bảo hiểm bởi FDIC.
Lãi suất có thể giảm trong suốt thời gian CD.
Lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm.
Khoản phạt rút tiền sớm.
Lãi suất có thể tăng trong suốt thời gian CD.
Lợi tức thấp hơn so với các khoản đầu tư khác.
Lạm phát có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn (và nhiều hơn nữa).
Có nhiều lợi ích khi đầu tư vào Chứng chỉ tiền gửi. Một trong những lý do mà chúng rất phổ biến là vì tính an toàn và lợi tức được đảm bảo.
Chứng chỉ tiền gửi (CD) là một loại tài khoản ngân hàng, điều này có nghĩa là nó được bảo hiểm bởi FDIC. Nếu ngân hàng của bạn không thể hoàn trả số tiền bạn đã gửi, FDIC sẽ hoàn lại cho bạn lên đến 250.000 đô la. CD cũng mang lại sự chắc chắn. Lãi suất của bạn được khóa khi bạn mở tài khoản. Nếu lãi suất thị trường giảm, CD của bạn sẽ giữ nguyên lãi suất cao của nó, kiếm được nhiều hơn so với các tài khoản ngân hàng khác.
Tuy nhiên, sự chắc chắn đó cũng có thể là một điểm bất lợi. Nếu lãi suất tăng, CD của bạn sẽ vẫn giữ nguyên lãi suất thấp của nó. Cách duy nhất để tăng lãi suất là rút tiền khỏi tài khoản và trả bất kỳ khoản phạt rút tiền sớm nào. Cũng đáng lưu ý rằng sự an toàn của CD đi kèm với một chi phí. Các khoản đầu tư khác, bao gồm nhiều loại trái phiếu, sẽ mang lại lợi tức tốt hơn trong dài hạn.
| Cheat Sheet for Bonds and CDs | |||
|---|---|---|---|
| Product Type | Appeals To | Maturity | Features |
| Certificates of Deposit (CDs) | Investors looking for a predictable return over a set period. | Varies (months to years) | • Requires a one-time deposit, penalties for early withdrawal, and is FDIC-insured. • Guaranteed return of principal and interest upon maturity. • Early withdrawal penalties may apply. • Typically used for short- to medium-term savings goals. Example: A one-year CD with a fixed annual percentage yield (APY) |
| High-Yield CD | Those seeking higher returns on their savings. | Fixed-term | • Typically offered by online banks, higher APY, fixed term. • Requires a higher minimum deposit. • May have limited availability. Example: Synchrony Bank CD with up to 5.10% APY |
| Bump-Up CD
(AKA Step-Up CDs, Trade-Up CDs, or Jump-Up CDs.) |
Investors who want to benefit from potential interest rate hikes. | Fixed- term | • Allows for one or more rate increases during the term if market rates rise. • Offers flexibility in a rising rate environment. Example: MRV Banks' 15-Month Bump-Up CD |
| No-Penalty CD
(AKA Liquid CDs) |
Those who might need access to their funds before the term ends. | Fixed- term | • Allows for early withdrawal without penalty. • Provides liquidity but typically offers lower interest rates. Example: Marcus: By Goldman Sachs No-Penalty CD, up to 4.7% APY, $500 minimum. |
| Brokered CD | Investors looking for higher yields and liquidity. | Varies (months to years) | • Sold through brokerage firms, not directly from banks. • May offer a wider range of maturities and rates. • Potential for higher yields but may have additional fees. Example: A CD bought through a brokerage account. |
| Callable CD | Those willing to accept the risk of early redemption for higher returns. | Fixed-term | • Higher interest rates to compensate for the call risk. Example: Texas Bay Credit Union is offering a 24-month callable CD with a 5.69% APY; Minimum $50k and call dates every six months after the lock period. |
| Jumbo CD | Investors with substantial funds looking for higher returns. | Fixed-term | • Requires a large minimum deposit, usually $100,000 or more. • Higher interest rates due to the larger deposit, fixed term. Example: State Department Federal Credit Union Jumbo Certificate, 4.37% to 5.41% APY (six to 60 months) |
| Bonds | Governments, corporations, municipalities | Varies (years to decades) | • Represent loans to the issuer. • Pay periodic interest (coupon payments) and return the principal at maturity. • Used for income generation, capital preservation, and diversification. |
| U.S. Treasury Bills/Bonds/Notes | Investors seeking safe, government-backed investments. | 1-12 months and 2, 3, 5, 7, 10, 20, 30 years | • Backed by the full faith and credit of the U.S. government. • Considered the safest investment in the world. • Often used as a benchmark for other interest rates. Example: Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), principal adjusted based on inflation. |
| U.S. Savings Bonds
|
Individual investors looking for safe, long-term savings options. | 20 years with 10-year extension | • Non-marketable securities issued by the U.S. Treasury. • Series EE Bonds: Fixed interest rate, guaranteed to double in value in 20 years. • Series I Bonds: Interest rate adjusted for inflation every six months. Example: Series I Bond bought through TreasuryDirect. |
| Municipal Bonds | Investors looking for tax-advantaged income. | Varies (years) | • Interest income is often tax-exempt. • General obligation bonds: Backed by the issuer's general fund or specific taxes. • Revenue bonds: Backed by revenues from specific projects like toll roads or utilities. • Conduit bonds: Issued on behalf of private entities like non-profit colleges or hospitals. Example: Bonds issued by the City of Chicago to fund infrastructure projects. |
| Corporate Bonds | Those seeking higher returns and willing to accept varying levels of credit risk, from AAA down to CCC (junk status). | Varies (years) | • Issued by companies to raise capital.
• Offer higher yields than Treasury bonds but carry higher risk. Example: A bond issued by a large corporation like Apple Inc. (AAPL). |
| Convertible Bonds | Investors looking for fixed income with the potential for equity upside. | Varies (years) | • Offer the potential for capital appreciation if the company's stock performs well. Example: Convertible bonds issued by a tech company like Tesla. |
| Puttable Bonds | Investors seeking protection against interest rate risk. | Varies. | • Bonds that allow the bondholder to sell the bond back to the issuer before maturity. • Provide flexibility for investors concerned about interest rate changes. Example: Schwab Bonds (with puttable option). |
Trái phiếu
Trái phiếu, giống như Chứng chỉ tiền gửi (CD), về cơ bản là một loại khoản vay. Người nắm giữ trái phiếu cho vay tiền cho chính phủ hoặc công ty phát hành trái phiếu trong một khoảng thời gian nhất định để đổi lại một số tiền lãi cụ thể.
Trái phiếu được phát hành bởi chính phủ và các công ty để huy động vốn. Các trái phiếu có xếp hạng cao được coi là an toàn khỏi tổn thất như các thực thể hậu thuẫn chúng. Trừ khi chính phủ sụp đổ hoặc công ty phá sản, vốn gốc là an toàn và lãi suất đã thỏa thuận sẽ được thanh toán. Ngoài ra, nếu một công ty phá sản, người nắm giữ trái phiếu sẽ được hoàn trả trước chủ sở hữu cổ phiếu.
Trái phiếu được xếp hạng bởi một số cơ quan, trong đó nổi bật nhất là Moody’s và Standard & Poor’s. Xếp hạng trái phiếu là đánh giá của cơ quan về khả năng tín dụng của người phát hành. Nhiều nhà đầu tư sẽ không chấp nhận xếp hạng dưới mức cao nhất là AAA, trong khi những người khác sẽ chấp nhận BAA (mức rủi ro trung bình) và thậm chí thấp hơn nếu điều đó có thể mang lại thanh toán lãi suất cao hơn. Trái phiếu có xếp hạng thấp trả lãi suất cao hơn, nhưng điều này đi kèm với rủi ro bổ sung.
Một khác biệt quan trọng giữa Chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu nằm ở cách họ phản ứng với lãi suất tăng. Khi lãi suất tăng, giá trị trái phiếu giảm. Điều đó có nghĩa là trái phiếu sẽ mất giá trị thị trường nếu lãi suất tăng. Nghĩa là, nếu bạn bán trái phiếu trên thị trường phụ, nó sẽ được bán với giá thấp hơn vì các trái phiếu khác có thể có lãi suất hấp dẫn hơn.
Ưu và nhược điểm của trái phiếu
Ưu và nhược điểm của trái phiếu
Có tính thanh khoản cao hơn so với Chứng chỉ tiền gửi (CD).
Có thể mang lại lợi tức tốt hơn.
Có thu nhập đều đặn.
Giá trị có thể giảm nếu lãi suất tăng.
Rủi ro cao hơn so với CD.
Có thể có các điều khoản đặc biệt ảnh hưởng đến tổng lợi tức của chúng.
So với Chứng chỉ tiền gửi (CD), trái phiếu cung cấp một số lợi ích. Một trong số đó là hầu hết các trái phiếu có tính thanh khoản cao hơn so với CD. Ngoại trừ một số loại trái phiếu tiết kiệm, bạn có thể tự do bán trái phiếu cho các nhà đầu tư khác, ngay cả khi trái phiếu chưa đáo hạn. Bạn cũng sẽ nhận được các khoản thanh toán lãi suất đều đặn, mang đến cho bạn một chút tính thanh khoản hơn so với CD, mà thường khóa lãi suất kiếm được trong CD cho đến khi nó đáo hạn.
Một lợi thế khác của trái phiếu là thường có lãi suất cao hơn so với Chứng chỉ tiền gửi (CD). Tuy nhiên, nguyên nhân của điều đó là nhược điểm chính của trái phiếu. CD được bảo hiểm bởi FDIC nhưng trái phiếu không có sự bảo vệ đó. Có thể xảy ra trường hợp phát hành trái phiếu mặc nợ, dẫn đến bạn mất món đầu tư của mình.
Các trái phiếu của bạn cũng có thể mất giá trị nếu lãi suất tăng. Mặc dù bạn sẽ không mất nếu giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn, nếu bạn cần bán trái phiếu trước khi đáo hạn, bạn có thể bán với lỗ nếu mua trái phiếu khi tỷ lệ thị trường thấp hơn.
Trái phiếu cũng có thể phức tạp hơn. Một số trái phiếu có thể có các điều khoản ảnh hưởng đến rủi ro và lợi tức của chúng. Ví dụ, trái phiếu có thể được gọi sớm bởi người phát hành trước ngày đáo hạn. Điều đó có thể để lại cho bạn một chút bất định hơn để xử lý.
Dù có chuyện gì xảy ra trên thị trường phụ, nếu bạn mua một trái phiếu, lãi suất đã thỏa thuận sẽ được thanh toán và nó sẽ đạt giá trị đầy đủ khi nó đáo hạn.
An toàn và tính thanh khoản
Chứng chỉ tiền gửi (CDs) là những khoản đầu tư an toàn tuyệt đối vì tiền được bảo hiểm lên đến 250,000 đô la. Trái phiếu của chính phủ Mỹ cũng rất an toàn. Trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao, có xếp hạng cao hiệu quả là an toàn hầu như không có nguy cơ ngoại trừ thảm họa.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng cả hai đều đòi hỏi một khoảng thời gian nhất định. Bạn có thể không muốn mua một chứng chỉ tiền gửi dài hạn khi lãi suất thấp hoặc một trái phiếu dài hạn khi lãi suất cao. Giả sử xu hướng lịch sử đảo ngược, như nó luôn luôn xảy ra sớm hay muộn, bạn có thể đang khóa mình vào tỷ lệ lợi tức giảm. Dưới đây là tỷ lệ cho các trái phiếu và CDs phổ biến từ năm 2000:
Cả chứng chỉ tiền gửi (CDs) và trái phiếu đều là các khoản đầu tư khá thanh khoản, có nghĩa là chúng có thể được chuyển đổi lại thành tiền mặt khá nhanh chóng. Tuy nhiên, việc rút tiền trước ngày đáo hạn có thể gây chi phí đắt đỏ. Trong trường hợp của CDs, ngân hàng có thể áp đặt một khoản phạt có thể loại bỏ hầu hết hoặc toàn bộ lợi tức được hứa vì không có giới hạn pháp lý cho phí. Trong trường hợp của trái phiếu, việc bán sớm vào thời điểm không đúng có nguy cơ mất giá trị và bỏ lỡ các khoản lãi suất trong tương lai.
Nhà đầu tư cẩn thận nên giữ một quỹ khẩn cấp nơi có sẵn tiền mà không bị phạt. Điều đó có nghĩa là một tài khoản tiết kiệm thường xuyên.
Điều gì xảy ra khi một Chứng chỉ tiền gửi (CD) đáo hạn?
Vì Chứng chỉ tiền gửi (CD) được xử lý qua ngân hàng, quy trình sau khi một CD đáo hạn sẽ khác nhau tùy thuộc vào cơ sở tài chính. Thông thường, bạn sẽ nhận được hoặc một séc hoặc một khoản gửi trực tiếp vào tài khoản ngân hàng của bạn với số tiền.
Chứng chỉ tiền gửi (CDs) và Trái phiếu có phải là nơi an toàn để giữ tiền của tôi không?
Trái phiếu và Chứng chỉ tiền gửi (CDs) nói chung là có rủi ro thấp. CDs được bảo đảm bởi FDIC lên đến 250,000 đô la, ngay cả khi ngân hàng phá sản. Trái phiếu được bảo đảm bởi tổ chức phát hành chúng, vì vậy tiền của bạn chỉ có nguy cơ nếu chính phủ hoặc công ty đó thất bại.
Nên Để Quỹ Khẩn Cấp Của Tôi Trong Chứng chỉ tiền gửi (CD) Hay Trái phiếu?
Không, tốt hơn hết là để quỹ khẩn cấp của bạn ở một nơi có thể rút ra ngay lập tức mà không phạt. Mặc dù CDs và trái phiếu có thể chuyển đổi lại thành tiền mặt khá nhanh chóng, bạn thường sẽ bị phạt nếu làm như vậy quá sớm.
Mặc dù cả CD và trái phiếu đều rất an toàn và có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt tùy thuộc vào thời hạn đáo hạn của chúng, chúng đều có thể phù hợp với các nhà đầu tư tùy thuộc vào mục tiêu, sẵn sàng nghiên cứu và sự tiếp cận trên thị trường.
CD có sẵn qua ngân hàng và các công ty môi giới, trong khi trái phiếu tiết kiệm Hoa Kỳ và các chứng khoán Trésor khác có thể được truy cập thông qua các công ty môi giới và trực tiếp qua nền tảng TreasuryDirect. Lợi nhuận thường rất khiêm tốn so với các khoản đầu tư khác nhưng cả hai đều cung cấp sự an toàn tối đa với mức rủi ro thấp nhất trong các lựa chọn của bạn.
Lợi suất từ các khoản đầu tư này thường rất khiêm tốn so với các lựa chọn đầu tư khác nhưng cả hai đều cung cấp sự an toàn tối đa với mức rủi ro thấp nhất trong các lựa chọn của bạn.
