Điều phối các khoản đầu tư 401(k) với phần còn lại của danh mục đầu tư của bạn

Tiếp cận tổng thể với danh mục đầu tư của bạn

Kế hoạch 401(k) là phương tiện đầu tư chính cho phần lớn công nhân. Việc đóng góp vào kế hoạch 401(k) thường tạo thành khoản đầu tư lớn nhất hàng năm và danh mục 401(k) thường là tài sản có giá trị nhất mà người nghỉ hưu nắm giữ. Tuy nhiên, nhiều người cũng có các khoản đầu tư khác: bất động sản, qua tài khoản môi giới hoặc trong tài khoản tiết kiệm.

Đối với nhà đầu tư muốn theo chiến lược tích hợp, việc tính đến những hình thức đầu tư khác khi lập kế hoạch cho kế hoạch 401(k) là rất quan trọng. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét một số chiến lược đầu tư phổ biến và cách chúng có thể ảnh hưởng đến phân bổ tài sản 401(k) của bạn.

Những điểm chính cần lưu ý

Điều phối Đầu tư của Bạn

Nếu bạn tự quản lý đầu tư của mình, quan trọng là bạn nhìn nhận chúng một cách toàn diện. Trong suốt cuộc đời, bạn có thể sở hữu nhiều loại tài khoản đầu tư khác nhau, cũng như một bộ sưu tập đầu tư rất đa dạng. Để tối đa hóa lợi ích từ đầu tư, việc chúng hoạt động hiệu quả với nhau là rất quan trọng. 

Ở mức cơ bản nhất, điều này bao gồm việc nhận thức về các khoản đầu tư bạn nắm giữ và đảm bảo rằng chúng phản ánh phân bổ tài sản mong muốn của bạn. Để làm được điều này, bạn cần thực hiện kiểm toán định kỳ của tất cả các khoản đầu tư—những khoản đầu tư trong tài khoản 401(k) của bạn, trong tài khoản môi giới của bạn và trong các tài khoản tiết kiệm mà bạn có thể không để ý nhiều nếu không có lý do gì khác. Kiểm toán này cũng nên bao gồm các tài khoản của vợ/chồng bạn, đặc biệt là kế hoạch 401(k) của họ.

Với thông tin này, bạn có thể tính toán phân bổ tài sản thực sự của mình—giá trị mà bạn và gia đình nắm giữ trong cổ phiếu, trái phiếu, hàng hoá và các loại tài sản khác. Nếu bạn thực hiện kiểm toán này lần đầu sau một thời gian dài, có thể bạn sẽ phát hiện ra rằng danh mục đầu tư của bạn không được cân bằng sạch sẽ như bạn nghĩ rằng nó sẽ là.

Ví dụ đơn giản nhất về điều này là một nhà đầu tư chỉ nắm giữ một quỹ mục tiêu ngày nhắm đến trong tài khoản 401(k) của họ. Loại quỹ này tự động điều chỉnh phân bổ tài sản khi nhà đầu tư đến gần tuổi nghỉ hưu, và đó là một cách phổ biến để tự động hóa quản lý danh mục đầu tư. Tuy nhiên, công thức mà một quỹ mục tiêu ngày sử dụng để tính toán phân bổ tài sản tối ưu giả định rằng bạn không nắm giữ bất kỳ tài sản nào khác. Một quỹ mục tiêu ngày có thể được cấu thành từ 50% cổ phiếu vào thời điểm tiếp cận ngày hết hạn của nó, nhưng nếu bạn nắm giữ nhiều cổ phiếu trong tài khoản môi giới, nó sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ này cho toàn bộ danh mục đầu tư của bạn.

Ngay cả các danh mục đầu tư được quản lý cẩn thận cũng có thể trở nên mất cân bằng theo cách này. Ví dụ, có một quy tắc phổ biến rằng phần trăm tiền của bạn đầu tư vào cổ phiếu nên bằng 100 (hoặc 120, theo một số) trừ đi tuổi của bạn. Một lần nữa, công thức này được thiết kế để áp dụng cho toàn bộ danh mục đầu tư của bạn, không chỉ đơn thuần là 401(k); do đó, nếu bạn nắm giữ nhiều cổ phiếu trong tài khoản môi giới của bạn, bạn nên điều chỉnh danh mục 401(k) của mình để phù hợp với quy tắc. Cùng nguyên tắc này cũng áp dụng cho hầu hết mọi phương pháp phân bổ tài sản.

Cân bằng Danh mục Đầu tư của Bạn

Về nguyên lý, việc cân bằng danh mục đầu tư của bạn, và 401(k) của bạn là một phần của đó, là một công việc đơn giản. Bạn quyết định một chiến lược phân bổ tài sản mà bạn cảm thấy thoải mái, sau đó thường xuyên kiểm tra các tài khoản của bạn để đảm bảo rằng chúng phản ánh điều này.

Thực tế, đây là quá trình quan trọng đối với bất kỳ danh mục đầu tư được quản lý một cách tích cực nào, dù bạn có bao nhiêu tài khoản đầu tư. Ngay cả trong 401(k), bạn có thể thấy rằng một phần của danh mục đầu tư của bạn phát triển nhanh hơn phần còn lại—ví dụ, có thể là quỹ cổ phiếu của bạn tăng giá nhanh hơn so với các khoản trái phiếu bạn nắm giữ. Trong trường hợp này, bạn nên mua thêm trái phiếu để giữ giá trị tài sản phù hợp với chiến lược của bạn. 

Có nhiều cách để tự động hóa quá trình này, với cách phổ biến nhất là quỹ mục tiêu ngày. Tuy nhiên, các quỹ mục tiêu ngày được tối ưu hóa cho nhà đầu tư chỉ nắm giữ quỹ này mà không có gì khác, và nếu bạn có một tài khoản môi giới riêng biệt, điều này có thể giới hạn lợi thế của chúng. Trong tình huống này, lời khuyên tốt nhất là duy trì phân bổ tài sản trong tài khoản môi giới của bạn (và thực tế, trên toàn bộ các tài khoản đầu tư của bạn) gần giống với quỹ mục tiêu ngày của bạn.

Cuối cùng, hãy nhớ rằng có nhiều đặc điểm của kế hoạch 401(k) làm chúng khác biệt rất nhiều so với một tài khoản môi giới thông thường. Cụ thể, bạn sẽ không phải đóng thuế cho số tiền bạn đầu tư vào tài khoản 401(k) cho đến khi bạn rút tiền ra khi nghỉ hưu, và những tài khoản này có yêu cầu phân phối tối thiểu bắt buộc (RMDs).

Những đặc điểm này có thể làm cho việc điều phối danh mục 401(k) của bạn với các đầu tư khác trở nên phức tạp hơn nhiều. Bởi vì điều này, nếu bạn có đầu tư đáng kể bên ngoài kế hoạch 401(k) và dự định truy cập vào chúng như một phần của kế hoạch nghỉ hưu của bạn, đáng đắn bạn nên tham khảo chuyên gia để làm cho kế hoạch của bạn hiệu quả về thuế nhất có thể.

Phân bổ tài sản tối ưu nhất cho kế hoạch 401(k) là gì?

Lợi ích của quỹ mục tiêu thời hạn là gì?

Làm thế nào để giữ cân bằng 401(k) của tôi?

Điểm Quan Trọng

Có nhiều chiến lược đầu tư tập trung vào phân bổ tài sản - giá trị tương đối của các lớp tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, tiền mặt và hàng hoá trong danh mục đầu tư. Nếu bạn đầu tư bên ngoài tài khoản 401(k), bạn nên đảm bảo rằng phân bổ tài sản mong muốn của bạn đúng với toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Bạn nên thực hiện kiểm toán định kỳ của tất cả tài sản mà bạn nắm giữ - cả trong tài khoản 401(k) và bên ngoài nó - để đảm bảo rằng danh mục đầu tư của bạn được cân bằng tốt.