Buzz
Mytour / Michela Buttignol
Định giá Chuyển khoản Quỹ (FTP) là gì?
Thuật ngữ định giá chuyển khoản quỹ (FTP) chỉ một hệ thống được sử dụng để ước tính sự đóng góp của nguồn vốn vào lợi nhuận tổng thể của công ty. FTP thường được sử dụng trong ngành ngân hàng để giúp các tổ chức tài chính phân tích điểm mạnh và yếu của họ. FTP cũng có thể giúp các công ty xác định lợi nhuận của các dòng sản phẩm khác nhau, hiệu suất của các chi nhánh, và đánh giá hiệu quả của các quy trình.
Những Điểm Chính
- Định giá chuyển khoản quỹ là phương pháp đo lường sự đóng góp của nguồn vốn vào lợi nhuận tổng thể của công ty.
- FTP vẫn là một chỉ số quan trọng cho phân tích nội bộ với nhiều hướng dẫn quy định cho các thực hành tốt nhất trong ngành.
- Phương pháp đơn tỷ lệ và đa tỷ lệ cung cấp hai hệ thống cơ bản cho phân tích FTP nội bộ.
Cách Hoạt động của Định giá Chuyển khoản Quỹ (FTP)
Định giá chuyển khoản quỹ là một chỉ số báo cáo quan trọng được sử dụng trong phân tích và báo cáo quản lý ngân hàng. Các tổ chức tài chính sử dụng công cụ này để đo lường lợi nhuận tổng thể cũng như lợi nhuận của các phân đoạn kinh doanh khác nhau như sản phẩm và mối quan hệ khách hàng. Họ cũng có thể xác định liệu việc duy trì các chi nhánh cụ thể có hiệu quả kinh tế hay không.
Cơ sở của FTP là các tổ chức tài chính nên hưởng lợi từ cả hai hoạt động cơ bản nhất của họ: cho vay và gửi tiền. Theo Moody's, một hệ thống FTP được thiết kế tốt sẽ có bộ phận Ngân quỹ của ngân hàng 'mua quỹ từ đơn vị kinh doanh nợ và sau đó bán các quỹ đó cho đơn vị kinh doanh tài sản với một mức lãi suất cân bằng cả hai khu vực hoạt động gửi tiền và cho vay.' Do đó, FTP yêu cầu việc tập hợp thông tin từ cả tài sản và nợ.
Nó cũng được phân tích cùng với quản lý tài sản/nợ. FTP có thể được đánh giá cùng với các chỉ số khác như thu nhập ròng hoặc biên độ lãi suất ròng (NIM), là sự chênh lệch giữa thu nhập và chi phí lãi suất của một tổ chức tài chính.
Có rất nhiều rủi ro nếu các tổ chức tài chính không triển khai các giao thức FTP trong hoạt động của họ. Một số vấn đề bao gồm (lưu ý rằng đây không phải là danh sách đầy đủ):
- Định giá sai sản phẩm và dịch vụ, dẫn đến thua lỗ
- Biến động đơn vị kinh doanh do thanh khoản và các rủi ro khác không được phòng ngừa hoặc chuyển giao
- Thiếu rõ ràng về biên độ thực sự của sản phẩm và dịch vụ
Định giá chuyển khoản quỹ khác với định giá chuyển nhượng, là một thực hành kế toán đại diện cho giá ẩn mà một bộ phận trong công ty tính cho bộ phận khác về hàng hóa và dịch vụ.
Phương pháp Định giá Chuyển khoản Quỹ (FTP)
Có nhiều phương pháp định giá chuyển khoản quỹ được sử dụng trong ngành ngân hàng. Hai trong những phương pháp cơ bản nhất bao gồm:
- Định giá chuyển khoản quỹ đơn tỷ lệ, cung cấp một cái nhìn toàn diện về tài sản so với nợ theo thời hạn. Với phương pháp đơn tỷ lệ, tất cả tài sản và nợ đều được gán một mức lãi suất chuyển khoản duy nhất bất kể tính chất của sản phẩm.
- Định giá chuyển khoản quỹ đa tỷ lệ, chia tài sản và nợ thành các nhóm bổ sung dựa trên các đặc điểm được lựa chọn. Với phương pháp đa tỷ lệ, quản lý có cái nhìn chi tiết hơn về các rủi ro.
Phương pháp đa tỷ lệ thường được áp dụng cho các sản phẩm và thời hạn. Trong các phân loại này, một số chi tiết chi tiết nâng cao của cân nhắc cũng có thể bao gồm lệch thanh khoản nguồn vốn, lệch thanh khoản có điều kiện, lệch tín dụng, lệch tùy chọn và lệch cơ bản.
Biểu đồ là một phần quan trọng của tất cả các phương pháp định giá chuyển khoản quỹ. Biểu đồ đại diện cho dữ liệu tổng hợp trên tài sản và nợ. Nó cung cấp một hình ảnh trực quan về mối liên hệ giữa lợi suất đến đáo hạn (YTM) và thời gian đến đáo hạn. Biểu đồ có thể được tùy chỉnh dựa trên phương pháp và yêu cầu báo cáo. Bên trong, các tổ chức tài chính sẽ có một giao diện bao gồm tất cả các chỉ số FTP cấp cao mà họ đang theo dõi.
Hầu hết các cơ quan quản lý toàn cầu chưa tích hợp phân tích định giá chuyển khoản quỹ vào báo cáo quản lý ngân hàng toàn diện.
Ví dụ về Phân tích Giá chuyển khoản Ngân hàng (FTP)
Nhiều ngân hàng sử dụng biểu đồ FTP để phân tích nguồn vốn theo địa phương. Ban quản lý ngân hàng sẽ sử dụng FTP để xác định sự sinh lời của nguồn vốn tại các đơn vị cá nhân. Phân tích này xem xét số tiền gửi mỗi chi nhánh mang lại, số tiền cho vay cung cấp, cũng như số lượng khách hàng mà địa điểm phục vụ. Nếu một chi nhánh cụ thể liên tục hoạt động kém so với mức cơ sở đã thiết lập hoặc báo cáo sụt giảm đáng kể, thì có thể dẫn đến quyết định đóng cửa chi nhánh. Nếu một chi nhánh đóng cửa, thường sẽ chuyển tài khoản và tài nguyên sang địa điểm khác gần đó.
Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008, Đạo luật Dodd-Frank của chính phủ Mỹ chủ yếu tập trung vào việc tăng mức vốn lưu động được điều tiết để giúp giảm thiểu rủi ro cho các ngân hàng lớn nhất. Phân tích giá chuyển khoản nguồn vốn đã thu hút sự chú ý ngày càng tăng từ các nhà quản lý ngân hàng, nhưng hướng dẫn đã được giới thiệu một cách không chính thức hơn là bắt buộc.
Theo Moody's, một số tiền lệ quy định hàng đầu về các phương thức tốt nhất trong phân tích giá chuyển khoản nguồn vốn bao gồm những cái được tạo ra bởi Thư SR16-3 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.
Tại sao Phân tích Giá chuyển khoản Ngân hàng là công cụ quan trọng đối với ngân hàng?
Chuyển giá kế toán quỹ là một công cụ mà các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác sử dụng để giúp họ xác định xem doanh nghiệp của họ có lãi không. Họ cũng có thể sử dụng công cụ này để đánh giá tính khả thi của các phần khác nhau trong công ty của họ, bao gồm các sản phẩm và dịch vụ cung cấp. Việc không có một hệ thống như vậy có thể dẫn đến việc giá sản phẩm và dịch vụ không chính xác, và có thể làm tăng rủi ro biến động, ngoài các yếu tố khác.
Các Phương pháp Chuyển Giá Kế toán Quỹ Đơn và Đa Tỷ lệ Khác Nhau Như Thế Nào?
Chuyển giá kế toán quỹ đơn và đa tỷ lệ là hai phương pháp khác nhau được các tổ chức tài chính trong ngành ngân hàng sử dụng.
Chuyển giá kế toán quỹ đơn cho phép các ngân hàng nhìn chung vào tài sản so với nợ phải trả của họ. Dưới phương pháp này, tất cả các tài sản và nợ phải trả đều có một tỷ lệ chuyển giá duy nhất.
Chuyển giá kế toán quỹ đa tỷ lệ chia tài sản và nợ phải trả thành các nhóm khác nhau dựa trên đặc điểm của chúng. Điều này giúp ban lãnh đạo công ty có cái nhìn chi tiết hơn về các rủi ro liên quan đến mỗi nhóm.
Ngân Hàng Làm Lãi Như Thế Nào?
Lợi nhuận là số tiền kiếm được sau khi đã tính toán tất cả các chi phí của một doanh nghiệp hoặc cá nhân. Ngân hàng kiếm lợi nhuận từ nhiều nguồn khác nhau. Các khoản phí và chi phí dịch vụ mà họ áp đặt lên khách hàng là những yếu tố chính giúp tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng. Chi phí lãi vay trên các khoản vay và các sản phẩm tín dụng khác cũng giúp tạo ra thu nhập.
Điểm Chót
Lợi nhuận là một chỉ số chủ chốt đối với bất kỳ doanh nghiệp nào. Có các công cụ khác nhau mà các công ty có thể sử dụng để xác định xem họ có lãi không. Chuyển giá kế toán quỹ là một hệ thống mà các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác có thể triển khai để đánh giá sự thành công tổng thể của họ cũng như từng đơn vị kinh doanh, sản phẩm và dịch vụ cá nhân, ngoài những yếu tố khác. Việc thiếu một hệ thống như vậy có thể gây rủi ro cho các tổ chức tài chính vì nó có thể dẫn đến giá sai và tăng độ biến động.
