Định nghĩa Thanh khoản cốt lõi

Core Liquidity là gì?

Thanh khoản cốt lõi đề cập đến số tiền mặt và các tài sản tài chính khác mà các ngân hàng sở hữu có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt và chi trả như một phần của luồng tiền mặt hoạt động (OCF). Ví dụ về các tài sản thanh khoản cốt lõi có thể là tiền mặt, trái phiếu chính phủ (Bảo trợ) và quỹ thị trường tiền tệ. 

Những điều quan trọng cần lưu ý

Hiểu về Thanh khoản cốt lõi

Thanh khoản cốt lõi của một ngân hàng là những tài sản (tiền mặt, tương đương tiền mặt, Trésor, v.v.) có thể được sử dụng ngay lập tức để đáp ứng nhu cầu thanh khoản của ngân hàng để đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán của mình. Ngược lại, các ngân hàng tạo ra thanh khoản cho người khác thông qua các hoạt động cho vay và tài chính.

Bằng cách tạo ra thanh khoản trên thị trường, ngành ngân hàng kiếm lợi nhuận và đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, nhưng đồng thời cũng phải ràng buộc một số quỹ của mình vào các tài sản ít thanh khoản hơn. Do đó, các ngân hàng đối mặt với hai vấn đề chính liên quan đến quản lý vị thế thanh khoản của họ. Vị thế quản lý chính của các ngân hàng là cân bằng việc tạo ra thanh khoản với rủi ro thanh khoản.

Quản lý Thanh khoản

Rủi ro thanh khoản đối với một ngân hàng bao gồm cả nguy cơ không thể tài trợ cho các cam kết tài chính của mình (như hoạt động cho vay hoặc trả lãi cho các khoản vay của riêng mình) và nguy cơ không thể đáp ứng nhu cầu rút tiền (trường hợp cực đoan là sự sụt giảm tài sản của ngân hàng).

Sự thiếu hụt thanh khoản tại một ngân hàng có thể dẫn đến sự thất bại và đóng cửa ngân hàng; sự thiếu hụt thanh khoản trên một ngân hàng đặc biệt lớn hoặc nhiều ngân hàng cùng một lúc có thể gây ra cuộc khủng hoảng tài chính.

Sự thiếu hụt tiềm năng về thanh khoản được coi là một trong những rủi ro nổi bật nhất đối với các ngân hàng, và đồng thời, dư thừa thanh khoản được coi là một gánh nặng đối với sự cạnh tranh vì những quỹ này không thể cho vay cho người vay mới và do đó không kiếm được thu nhập lãi suất.

Các ngân hàng thường sử dụng dự báo để dự đoán số tiền mà chủ tài khoản sẽ cần rút ra, nhưng quan trọng là các ngân hàng không đánh giá quá mức số tiền mặt và tương đương tiền mặt cần thiết cho thanh khoản cốt lõi vì tiền mặt không sử dụng được còn lại trong thanh khoản cốt lõi không thể được sử dụng bởi ngân hàng để kiếm lợi suất tăng cao. Điều này đặt ra chi phí cơ hội cho ngân hàng.

Theo các nhà kinh tế Chagwiza, Garira, và Moyo, các ngân hàng nên xây dựng một 'portfolios thanh khoản cốt lõi' để tối ưu hóa khu vực dự trữ thanh khoản để giảm thiểu những rủi ro mà các ngân hàng đối mặt - thay vì đơn giản là giữ một dự trữ tiền mặt ngẫu nhiên. Như vậy, sự cân bằng giữa rủi ro thanh khoản và chi phí cơ hội được tối đa hóa cho các ngân hàng, và hiệu quả cũng như lợi nhuận tổng thể của họ được tăng lên.

Ví dụ về Thanh khoản cốt lõi

Tất nhiên, việc dự đoán nhu cầu tiền mặt trong tương lai là một công việc phức tạp và hiếm khi chính xác. Ví dụ, giả sử ngân hàng XYZ có thể thu phí lãi suất 15% trên các khoản vay mà nó cấp. Trong trường hợp ngân hàng đánh giá quá mức số tiền thanh khoản cốt lõi cần thiết là $100,000, ngân hàng sẽ bỏ lỡ $15,000 ($100K x 0.15) doanh thu lãi suất vì đã giữ $100,000 tiền mặt không thể sử dụng cho việc cho vay.

Ngược lại, nếu ngân hàng XYZ đánh giá thấp nhu cầu thanh khoản cốt lõi của mình là $100,000, có thể ngân hàng cần nhận sự hỗ trợ khẩn cấp từ Ngân hàng Trung ương, tìm kiếm sự cứu trợ từ một ngân hàng khác, hoặc đối mặt với nguy cơ sụt giảm tài sản và tài khoản của mình. 

Những chỉ số Thanh khoản là gì?

Core Assets Là Gì?

Tài Sản Dễ Thanh Toán Là Gì?

Tóm Lại

Các ngân hàng đi trên một đường thẳng khi quản lý thanh khoản của họ. Họ cần đảm bảo có các tài sản dễ chuyển đổi sẵn có để đáp ứng các khoản nợ của họ cũng như các tài sản đang bị ràng buộc và tạo ra lợi nhuận. Các ngân hàng sử dụng nhiều mô hình khác nhau để đảm bảo rằng họ có thể đáp ứng các khoản nợ của mình trong khi sử dụng một số tài sản để tạo thêm tài sản.