Định nghĩa và công thức của Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS)

Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) là gì?

Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) là tổng số tiền cổ tức được công ty phát hành cho mỗi cổ phiếu thường cổ phần đang lưu hành. Số liệu này được tính bằng cách chia tổng số tiền cổ tức đã trả cho doanh nghiệp, bao gồm cả cổ tức tạm thời, trong một khoảng thời gian, thường là một năm, cho số lượng cổ phiếu thường cổ phần đang lưu hành.

DPS của một công ty thường được tính dựa trên cổ tức được trả trong quý gần nhất, đồng thời cũng được sử dụng để tính toán tỷ lệ cổ tức.

Những điều quan trọng cần nhớ

Hiểu về Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS)

DPS là một chỉ số quan trọng đối với nhà đầu tư vì số tiền mà một công ty trả cho cổ tức chuyển đổi trực tiếp thành thu nhập cho cổ đông. Đây là con số đơn giản nhất mà nhà đầu tư có thể sử dụng để tính toán khoản cổ tức nhận được từ việc sở hữu cổ phiếu của một công ty qua thời gian.

Sự tăng trưởng ổn định về lợi nhuận cổ phiếu theo thời gian cũng có thể mang lại niềm tin cho các nhà đầu tư rằng Ban điều hành của công ty tin rằng sự tăng trưởng lợi nhuận của nó có thể được duy trì.

Công thức DPS

DPS = (D - SD) / S, trong đó: D là tổng cổ tức trong một khoảng thời gian (thông thường là một quý hoặc một năm), SD là cổ tức đặc biệt một lần trong giai đoạn, S là số lượng cổ phiếu thông thường đang lưu hành trong giai đoạn.

Các khoản cổ tức trong cả năm, không bao gồm bất kỳ cổ tức đặc biệt nào, phải được cộng lại để tính toán DPS một cách chính xác, bao gồm cả cổ tức trung gian. Cổ tức đặc biệt là những cổ tức dự kiến chỉ được phát hành một lần và do đó không được tính vào. Còn cổ tức trung gian là cổ tức được phân phối cho cổ đông đã được công bố và thanh toán trước khi công ty xác định lợi nhuận hàng năm của mình.

Nếu một công ty đã phát hành cổ phiếu thường trong giai đoạn tính toán, tổng số cổ phiếu thông thường đang lưu hành thường được tính bằng cách sử dụng trung bình có trọng số của số lượng cổ phiếu trong suốt giai đoạn báo cáo, con số này cũng là con số được sử dụng cho lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS).

Ví dụ, giả sử công ty ABC đã trả tổng cộng $237,000 tiền cổ tức trong năm qua, trong đó có một khoản cổ tức đặc biệt một lần lên tới $59,250. ABC có 2 triệu cổ phiếu đang lưu hành, vì vậy DPS của nó là ($237,000 - $59,250)/2,000,000 = $0.09 mỗi cổ phiếu.

Xem xét Đặc biệt

DPS liên quan đến một số chỉ số tài chính như tỷ lệ chi trả và tỷ lệ giữ lại, các chỉ số này đánh giá các khoản thanh toán cổ tức của một công ty. Tỷ lệ chi trả được định nghĩa là tỷ lệ phần lợi nhuận được chi trả dưới dạng cổ tức cho cổ đông, DPS có thể được tính bằng cách nhân tỷ lệ chi trả của một công ty với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. EPS của một công ty, bằng lợi nhuận ròng chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành, thường dễ dàng tiếp cận thông qua báo cáo thu nhập của công ty. Trong khi đó, tỷ lệ giữ lại đề cập đến tỷ lệ ngược lại của tỷ lệ chi trả, bởi vì nó đo lường tỷ lệ lợi nhuận của một công ty được giữ lại và do đó không được chi trả dưới dạng cổ tức.

Ý tưởng rằng giá trị bản chất của một cổ phiếu có thể được ước tính bằng cổ tức tương lai của nó hoặc giá trị của các dòng tiền mà cổ phiếu sẽ tạo ra trong tương lai là cơ sở của mô hình chiết khấu cổ tức. Mô hình thường tính đến DPS mới nhất để tính toán của nó.

Ví dụ về Cổ tức mỗi cổ phiếu

Việc tăng DPS là một cách tốt để công ty thông báo về hiệu suất mạnh mẽ đến cổ đông. Vì lý do này, nhiều công ty trả cổ tức tập trung vào việc tăng thêm vào DPS của họ, do đó các tập đoàn đã thiết lập truyền thống trả cổ tức thường cao tự hào về sự tăng trưởng ổn định của DPS.

Tương tự, Walmart đã tăng cổ tức tiền mặt hàng năm từ khi lần đầu tiên tuyên bố chi trả cổ tức $0.05 vào tháng 3 năm 1974. Từ năm 2015, tập đoàn bán lẻ này đã thêm ít nhất 4 xu vào mỗi cổ tức mỗi năm, được nâng lên $2.08 cho năm tài chính 2019 của Walmart.

Tại sao Cổ tức mỗi cổ phiếu (DPS) quan trọng đối với các nhà đầu tư?

Làm thế nào để tính toán DPS?

Tỷ lệ giữ lại là gì?