Đối chiếu giữa cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp và tiền gửi tiết kiệm

Cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp và tiền gửi tiết kiệm là ba kênh đầu tư rất phổ biến tại Việt Nam. Trong bài viết này, Mytour sẽ giải thích và so sánh các đặc điểm của từng kênh đầu tư này. 

Cổ phiếu là gì?

Bảng giá cổ phiếu Mytour

Cổ phiếu là loại chứng khoán được phát hành cho các nhà đầu tư, xác nhận quyền lợi và lợi ích hợp pháp của cổ đông đối với tài sản hoặc vốn của công ty cổ phần.

Lưu ý rằng sau mỗi cổ phiếu là một doanh nghiệp. Khi một doanh nghiệp IPO (Phát hành công khai lần đầu), nó bán ra cổ phiếu để huy động thêm vốn. Ví dụ, với chuỗi cửa hàng cà phê, để mở rộng nhanh chóng và chiếm thị phần, bạn có thể quyết định phát hành cổ phiếu để huy động vốn. Khi IPO, bạn bán cổ phiếu cho công chúng lần đầu, đổi một phần sở hữu của doanh nghiệp để thu về vốn đầu tư. Sau khi IPO, cổ phiếu của bạn được niêm yết trên sàn chứng khoán và có thể được giao dịch giữa các nhà đầu tư. Việc mua bán giữa các nhà đầu tư sau đó không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của bạn nữa. Mỗi năm, bạn sẽ chi trả cho nhà đầu tư một khoản tiền để chia sẻ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (được gọi là cổ tức). Nhà đầu tư sẽ chịu ảnh hưởng lớn từ tình hình kinh doanh của chuỗi cà phê, vì nếu triển vọng kinh doanh không tốt, cổ tức dự kiến sẽ thấp và giá cổ phiếu sẽ giảm.

Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán xác nhận nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp với nhà đầu tư nắm giữ. Đơn giản, khi doanh nghiệp phát hành trái phiếu, nó đang vay tiền từ nhà đầu tư.

Với ví dụ của chuỗi cửa hàng cà phê như đã đề cập ở trên, nếu bạn không muốn phát hành cổ phiếu để không phải chia sẻ lợi nhuận với người khác, bạn có thể quyết định phát hành trái phiếu cho nhà đầu tư. Để huy động vốn cho các hoạt động đầu tư, bạn sẽ trả cho các nhà đầu tư một khoản lãi suất cố định hàng năm.

Tiết kiệm tiền là gì?

Tiết kiệm tiền là việc người dân gửi tiền vào ngân hàng để nhận được lãi suất ổn định do ngân hàng quy định. Đây là hình thức đầu tư có rủi ro thấp vì được Ngân Hàng Nhà Nước quản lý trực tiếp và là các tổ chức tài chính uy tín.

Đánh giá lợi ích và rủi ro đầu tư cho nhà đầu tư

Lợi ích của đầu tư

Thứ tự giảm dần về kỳ vọng lợi nhuận đối với 3 kênh đầu tư là: cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, lãi suất tiền gửi ngân hàng.  Đầu tư vào cổ phiếu, nhà đầu tư có thể đạt lợi nhuận 14% chỉ trong một phiên giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Trái phiếu thường có lãi suất cao hơn so với lãi suất tiền gửi ngân hàng do có nhiều rủi ro hơn.

Nguy cơ đầu tư

Tương tự như lợi nhuận dự kiến, nguy cơ giảm dần theo thứ tự của 3 kênh đầu tư này là: cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, lãi suất ngân hàng. Đầu tư vào cổ phiếu, nhà đầu tư đối mặt với nhiều rủi ro do giá cổ phiếu phản ánh tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, mà tình trạng này bị ảnh hưởng bởi rất nhiều yếu tố khác nhau (như ban lãnh đạo, tình trạng kinh tế chung, giá đầu vào nguyên vật liệu,…). Đối với trái phiếu doanh nghiệp và tiền gửi tiết kiệm ngân hàng, nhà đầu tư chỉ đối mặt với nguy cơ các tổ chức này mất tính thanh khoản và không trả lại tiền gửi cho họ. Tuy nhiên, trái phiếu doanh nghiệp được xem là có nguy cơ cao hơn do tình trạng tài chính và độ tin cậy không bằng ngân hàng.

Việc chọn lựa đầu tư vào các kênh này phụ thuộc nhiều vào khẩu vị rủi ro và mức độ lợi nhuận dự kiến của nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phân tán đầu tư của mình để giảm thiểu nguy cơ.