Đòn bẩy bảo trì: Định nghĩa và so sánh với tài khoản đòn bẩy

Buzz

Nội dung bài viết

Đòn bẩy bảo trì là gì?

Những điểm chính

Mức đảm bảo duy trì tối thiểu của FINRA là 25%, tuy nhiên nhiều công ty môi giới có thể yêu cầu từ 30% đến 40% giá trị tổng của chứng khoán phải có sẵn. Mức đảm bảo duy trì còn được gọi là mức đảm bảo tối thiểu hoặc yêu cầu duy trì.

Sự khác biệt giữa Tài khoản đòn bẩy và Mức đảm bảo duy trì

Xem thêm

Đọc tóm tắt

- Đòn bẩy bảo trì là số vốn tối thiểu mà nhà đầu tư phải giữ trong tài khoản đòn bẩy sau khi giao dịch đã được thực hiện.
- Đòn bẩy bảo trì hiện tại được thiết lập là 25% tổng giá trị của các chứng khoán trong tài khoản đòn bẩy theo yêu cầu của FINRA.
- Nhà đầu tư có thể bị gọi vốn nếu vốn trong tài khoản giảm xuống dưới ngưỡng đòn bẩy bảo trì.
- Tài khoản đòn bẩy là tài khoản mà nhà đầu tư mua chứng khoán bằng tiền vay từ môi giới.
- Mức đảm bảo duy trì tối thiểu của FINRA là 25%, nhưng nhiều công ty môi giới yêu cầu từ 30% đến 40% giá trị tổng của chứng khoán phải có sẵn.

Đòn bẩy bảo trì là gì?

Đòn bẩy bảo trì là số vốn tối thiểu mà nhà đầu tư phải giữ trong tài khoản đòn bẩy sau khi giao dịch đã được thực hiện; hiện tại được thiết lập là 25% giá trị tổng của chứng khoán trong tài khoản đòn bẩy theo yêu cầu của Cơ quan Điều tiết Ngành tài chính (FINRA).

Những điểm chính

Đòn bẩy bảo trì là số vốn tối thiểu mà nhà đầu tư phải duy trì trong tài khoản đòn bẩy sau khi giao dịch đã được thực hiện.
Đòn bẩy bảo trì hiện tại được thiết lập là 25% tổng giá trị của các chứng khoán trong tài khoản đòn bẩy theo yêu cầu của FINRA.
Nhà đầu tư có thể bị gọi vốn nếu vốn trong tài khoản giảm xuống dưới ngưỡng đòn bẩy bảo trì, điều này có thể yêu cầu nhà đầu tư thanh lí các vị thế cho đến khi yêu cầu được đáp ứng.

Mức đảm bảo duy trì tối thiểu của FINRA là 25%, tuy nhiên nhiều công ty môi giới có thể yêu cầu từ 30% đến 40% giá trị tổng của chứng khoán phải có sẵn. Mức đảm bảo duy trì còn được gọi là mức đảm bảo tối thiểu hoặc yêu cầu duy trì.

Tài khoản đòn bẩy là tài khoản với một công ty môi giới cho phép nhà đầu tư mua các chứng khoán bao gồm cả cổ phiếu, trái phiếu hoặc quyền chọn - tất cả đều được mua bằng tiền vay từ môi giới. Tất cả các tài khoản đòn bẩy, hoặc mua chứng khoán bằng đòn bẩy, đều có các quy tắc và quy định nghiêm ngặt. Đảm bảo duy trì là một trong những quy định như vậy. Nó quy định số vốn chủ sở hữu tối thiểu - tổng giá trị các chứng khoán trong tài khoản đòn bẩy trừ bất kỳ khoản vay nào từ công ty môi giới - phải có trong tài khoản đòn bẩy vào bất kỳ thời điểm nào miễn là nhà đầu tư vẫn giữ các chứng khoán đã mua.

Do đó, nếu một nhà đầu tư có $10,000 giá trị vốn chủ sở hữu trong tài khoản đòn bẩy của họ, họ phải duy trì một số tiền tối thiểu là $2,500 trong tài khoản đòn bẩy. Nếu giá trị vốn chủ sở hữu tăng lên $15,000, thì mức đảm bảo duy trì cũng tăng lên $3,750. Nhà đầu tư sẽ phải bù tiền vay nếu giá trị các chứng khoán giảm xuống dưới mức đảm bảo duy trì.

Giao dịch đòn bẩy được điều tiết bởi chính phủ liên bang và các cơ quan tự quản khác nhằm giảm thiểu những tổn thất có thể gây ra cho cả nhà đầu tư và các công ty môi giới. Có nhiều cơ quan điều tiết giao dịch đòn bẩy, quan trọng nhất trong số đó là Ban Dự trữ Liên bang và FINRA.

Sự khác biệt giữa Tài khoản đòn bẩy và Mức đảm bảo duy trì

Các nhà đầu tư và các công ty môi giới phải ký kết một thỏa thuận trước khi mở một tài khoản đòn bẩy. Theo các điều khoản của thỏa thuận do FINRA và Ban Dự trữ Liên bang đề ra, tài khoản yêu cầu phải có mức đảm bảo tối thiểu trước khi nhà đầu tư có thể giao dịch trên tài khoản đó. Mức đảm bảo tối thiểu hoặc ban đầu phải ít nhất là $2,000 trong tiền mặt hoặc chứng khoán.

Quy định T của Ban Dự trữ Liên bang (Reg T) đặt một giới hạn về số tiền mà một nhà đầu tư có thể vay, lên đến 50% giá của chứng khoán được mua. Một số môi giới yêu cầu đặt cọc hơn 50% từ nhà đầu tư.

Sau khi một nhà đầu tư mua một chứng khoán bằng đòn bẩy, mức đảm bảo duy trì được áp dụng với FINRA yêu cầu ít nhất là 25% giá trị thị trường tổng của các chứng khoán trong tài khoản vào bất kỳ thời điểm nào. Tuy nhiên, nhiều môi giới có thể yêu cầu nhiều hơn như đã quy định trong thỏa thuận đòn bẩy.

Nếu vốn chủ sở hữu trong tài khoản đòn bẩy giảm xuống dưới mức đảm bảo duy trì, môi giới sẽ phát ra một lệnh gọi đòn bẩy, yêu cầu nhà đầu tư nộp thêm tiền mặt vào tài khoản đòn bẩy để đưa mức kinh phí lên đến mức duy trì hoặc thanh lý chứng khoán để đáp ứng số tiền duy trì. Môi giới có quyền bán các chứng khoán trong tài khoản đòn bẩy, đôi khi mà không cần tham vấn với nhà đầu tư, để đáp ứng mức đảm bảo duy trì. Thông thường, nhà đầu tư sẽ nhận được cảnh báo từ môi giới trước, và chỉ khi tiếp tục không thanh toán lệnh gọi đòn bẩy mới có hành động được thực hiện. Lệnh gọi Liên bang là một loại đặc biệt của lệnh gọi đòn bẩy được phát ra bởi chính phủ liên bang.

Mức đảm bảo tối thiểu cũng loại bỏ một số rủi ro đối với công ty môi giới trong trường hợp nhà đầu tư không thực hiện trả nợ vay.

Giới hạn tài khoản ban đầu và duy trì, các lệnh gọi duy trì và Reg T, và các quy định của FINRA tồn tại vì giao dịch đòn bẩy có tiềm năng mang lại lợi nhuận bùng nổ cũng như tổn thất khổng lồ. Những tổn thất này là một rủi ro tài chính lớn và nếu không được kiểm soát, có thể làm dao động thị trường chứng khoán, cũng như có thể gây rối loạn cho toàn bộ thị trường tài chính.

Nội dung được phát triển bởi đội ngũ Mytour với mục đích chăm sóc khách hàng và chỉ dành cho khích lệ tinh thần trải nghiệm du lịch, chúng tôi không chịu trách nhiệm và không đưa ra lời khuyên cho mục đích khác.

Nếu bạn thấy bài viết này không phù hợp hoặc sai sót xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua email [email protected]

Các câu hỏi thường gặp

Đòn bẩy bảo trì là gì và tại sao nó quan trọng?

Đòn bẩy bảo trì là số vốn tối thiểu mà nhà đầu tư phải duy trì trong tài khoản đòn bẩy, hiện được quy định là 25% tổng giá trị chứng khoán. Điều này quan trọng vì nó giúp đảm bảo nhà đầu tư có đủ vốn để tiếp tục giữ các vị thế và tránh lệnh gọi vốn.

Mức đòn bẩy bảo trì hiện tại được thiết lập ra sao?

Mức đòn bẩy bảo trì hiện tại được thiết lập là 25% tổng giá trị của chứng khoán trong tài khoản đòn bẩy. Tuy nhiên, một số công ty môi giới có thể yêu cầu mức cao hơn từ 30% đến 40% để giảm thiểu rủi ro cho họ.

Nhà đầu tư phải làm gì khi bị gọi vốn?

Khi bị gọi vốn, nhà đầu tư phải nộp thêm tiền vào tài khoản đòn bẩy hoặc thanh lý các vị thế để đưa vốn về mức đảm bảo duy trì. Nếu không, công ty môi giới có quyền bán chứng khoán mà không cần tham vấn trước.

Cơ quan nào quy định về giao dịch đòn bẩy và mức đảm bảo duy trì?

Giao dịch đòn bẩy và mức đảm bảo duy trì được điều tiết bởi nhiều cơ quan, trong đó quan trọng nhất là Ban Dự trữ Liên bang và FINRA. Những quy định này giúp giảm thiểu rủi ro cho cả nhà đầu tư và công ty môi giới.

Làm thế nào để mở tài khoản đòn bẩy và mức yêu cầu tối thiểu là gì?

Để mở tài khoản đòn bẩy, nhà đầu tư cần ký thỏa thuận với môi giới và phải có mức đảm bảo tối thiểu ít nhất là 2,000 USD. Điều này đảm bảo rằng nhà đầu tư có đủ khả năng tài chính để thực hiện giao dịch.

Mức độ rủi ro nào liên quan đến giao dịch đòn bẩy?

Giao dịch đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Nếu không được kiểm soát, các tổn thất từ giao dịch đòn bẩy có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và tạo ra sự biến động lớn.