Dòng tiền đầu cơ

Dòng tiền đầu cơ là gì?

Dòng tiền đầu cơ là sự chuyển động của tiền nóng vào cổ phiếu của một ngành hoặc công ty cụ thể hoặc một loại tài sản với mục tiêu kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Dòng tiền đầu cơ có thể kéo dài hoặc ngắn hạn, và nếu đủ lớn, nhu cầu tăng lên sẽ tạo áp lực tăng giá cho các chứng khoán nơi tiền đang chảy vào.

Những điểm chính

Hiểu về dòng tiền đầu cơ

Đầu cơ không nên bị nhầm lẫn với đầu tư thông thái. Những người đầu cơ có thể biết rất ít về nền tảng của một công ty hoặc một ngành, hoặc các yếu tố cơ bản của một loại tài sản cụ thể. Tuy nhiên, nếu họ tin rằng giá sẽ tăng, họ có thể đặt cược vào đối tượng mà họ yêu thích. Những người đầu cơ khác cùng chí hướng có thể nghe về một giao dịch nóng và tham gia, làm tăng dòng tiền đầu cơ vào một chứng khoán — cổ phiếu, quỹ ETF ngành, trái phiếu rác, ngoại tệ, tiền điện tử, v.v.

Dòng tiền đầu cơ đôi khi có thể bị đánh giá xấu về tác động của nó, mặc dù nó cũng có thể chứng minh là một lực lượng tích cực. Ví dụ, dòng tiền đầu cơ có thể cung cấp thanh khoản cho các công ty hoặc ngành mới nổi đang gặp khó khăn để đạt được tiềm năng thị trường của họ. Một lượng tiền đổ vào có thể giúp các ngành này mở rộng quy mô và xây dựng cơ sở hạ tầng và chiến lược tiếp thị cần thiết để thu hút khán giả mới. Dòng tiền đầu cơ có thể có tác động tương tự đến các nền kinh tế đang phát triển hoặc kém phát triển, giúp họ bắt đầu tăng trưởng.

Đầu tư đầu cơ vs. Đầu tư không đầu cơ

Đầu tư đầu cơ bao gồm đầu tư vào các tài sản có rủi ro cao hơn so với các khoản đầu tư thông thường. Các nhà đầu tư đầu cơ sẵn sàng chấp nhận rủi ro bổ sung để đổi lấy khả năng thu được lợi nhuận lớn hơn từ các tài sản chưa tăng giá trị hoặc chưa chứng minh được giá trị thực trên thị trường. Mặt khác, đầu tư không đầu cơ bao gồm đầu tư vào các tài sản ít rủi ro hơn và đã được khẳng định. Các nhà đầu tư không đầu cơ ưa thích các khoản đầu tư có lịch sử tạo ra lợi nhuận ổn định, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ hoặc bất động sản.

Sự khác biệt chính giữa đầu tư có tính đến và không có tính đến là mức độ rủi ro mà nhà đầu tư chịu. Đầu tư có tính đến có tiềm năng sinh lợi nhiều hơn nhưng cũng mang theo mức rủi ro cao hơn khi sản phẩm hoặc công ty có thể chưa có lịch sử thành lập. Trong khi đó, tài sản không có tính đến mang mức rủi ro thấp hơn nhưng có thể mang lại lợi tức thấp hơn. Luồng không có tính đến bao gồm việc đóng góp tiền mặt vào các cổ phiếu lớn hoặc công nghệ đã được củng cố trên thị trường.

Một sự khác biệt lớn khác giữa luồng có tính đến và luồng không có tính đến là mục đích đằng sau việc đầu tư. Các cá nhân tiếp cận tuổi nghỉ hưu có thể muốn đầu tư an toàn, thông minh với khả năng giảm thiểu rủi ro. Trong khi đó, các nhà đầu tư đóng góp luồng có tính đến có thể tham gia đầu tư với sự hiểu biết rằng số tiền đầu tư có thể không còn lại khi nhà đầu tư nghỉ hưu. Do đó, luồng có tính đến và luồng không có tính đến đại diện cho cơ sở hạ tầng cơ bản cho chiến lược đầu tư.

Ưu điểm và Nhược điểm của Luồng Có tính đến

Ưu điểm của Luồng Có tính đến

Lợi thế chính của luồng có tính đến là nó có thể giúp tạo ra lợi nhuận đáng kể trong thời gian ngắn. Luồng có tính đến thường xảy ra tự nhiên vì nó cho phép nhà đầu tư kiếm tiền từ các biến động thị trường dựa trên xu hướng hoặc cơ hội ngắn hạn.

Một lợi thế khác của luồng có tính đến là nó thường tạo ra tính thanh khoản trong các ngành công nghiệp hoặc cho các công ty mà nếu không có vốn cần thiết cho sự phát triển và đổi mới. Nhiều mặt, luồng có tính đến là một sự tiên tri tự thực hiện. Nếu thiếu một lượng lớn vốn, một số ngành công nghiệp sẽ không thành công; bằng cách thành công, thu hút thêm nhà đầu tư vào đầu tư.

Luồng có tính đến cũng là một cách tự nhiên để nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Tài sản có tính đến, theo bản chất, có mức rủi ro cao hơn và tiềm năng tăng trưởng và thu nhập cao hơn. Đối với những nhà đầu tư sẵn lòng nắm giữ nhiều tài sản với tiềm năng lợi nhuận cao hơn và rủi ro lớn hơn, luồng có tính đến là một chỉ số cho thấy nhà đầu tư có thể đưa vốn vào nhiều tài sản dựa trên sở thích đầu tư của họ.

Nhược điểm của Luồng Có tính đến

Mặc dù các tài sản có tính đến có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, dưới đây là một số rủi ro và nhược điểm của luồng có tính đến. Luồng có tính đến là vốn chảy vào các tài sản rất biến động dưới sự biến động giá. Luồng có tính đến có thể dẫn đến mất vốn nếu nhà đầu tư không hoàn toàn nhận thức được đầu tư của họ.

Mặc dù luồng có tính đến đại diện cho vốn đang chảy vào một tài sản có tính đến, tài sản đó vẫn có thể không có tính thanh khoản. Nếu sau đó tài sản giảm nhiệt do sự quan tâm của thị trường, nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc bán tài sản trong tương lai. Tài sản cũng có thể chịu các rủi ro về quy định vì là tài sản chưa được thành lập với lịch sử giới hạn.

Cuối cùng, luồng có tính đến dựa trên tình cảm thị trường cường độ trong ngắn hạn. Vì lý do này, nhà đầu tư phải rất nhận thức về các tình huống can thiệp thị trường, đặc biệt là những tình huống dễ bị lừa dối bởi truyền thông xã hội. Những loại đầu tư này cũng có thể bị cuốn vào sự hào hứng của chính nó và thiếu tính minh bạch thực sự hoặc báo cáo bên ngoài.

Ví dụ về Luồng Có tính đến

Trong bất kỳ ngày giao dịch nào, đều có luồng có tính đến xuất hiện ở mọi ngóc ngách của thị trường. Những trường hợp được báo cáo trên tin tức thường là những trường hợp thú vị hơn liên quan đến các tên gọi hoặc lớp tài sản mà nhiều người quen thuộc. Ví dụ như X Corp., đã niêm yết công khai vào năm 2013. Ngay sau khi niêm yết, luồng có tính đến mạnh mẽ đã đưa giá cổ phiếu từ giá IPO là 26 đô la lên gần 45 đô la vào cuối ngày giao dịch đầu tiên. Luồng có tính đến vào cổ phiếu thường xuyên xảy ra khi tin đồn cho rằng công ty sẽ bị mua lại.

Một ví dụ khác về một lớp tài sản dễ bị luồng có tính đến — toàn cầu và khổng lồ — là dầu thô. Khi các nhà giao dịch mong đợi căng thẳng ở Trung Đông bùng phát, OPEC duy trì đoàn kết, hoặc nguồn cung dầu bị hạn chế, họ có thể mua hợp đồng tương lai dầu thô một cách quyết liệt để thu lợi nhuận ngắn hạn từ sự tăng giá dự kiến ​​của dầu.

Một ví dụ khác về sự đầu cơ đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2006. Các nhà đầu cơ bơm tiền vào thị trường nhà ở và đẩy mạnh nguồn cung nhà ở có sẵn trong kỳ vọng có lợi. Lí do của họ cho sự bùng nổ trên thị trường nhà ở không dựa trên hiện tại thực tế kinh tế. Theo nghiên cứu, nó dựa phần nào vào việc suy đoán từ các thay đổi thị trường nhà ở trong quá khứ. Tuy nhiên, kịch bản đã thay đổi vào năm 2006 và cơn lốc nhà ở không chuyển thành sự bùng nổ hoặc lợi nhuận. Thay vào đó, nó dẫn đến sự sụp đổ.

Ý nghĩa của Đầu cơ trong Tài chính là gì?

Đầu Cơ là Tốt hay Xấu?

Làm thế nào để bạn có lãi từ Đầu cơ?

Điểm Chốt

Luồng có tính đến là hành động đóng góp vốn vào một tài sản có tính đến. Đó là số tiền mà nhà đầu tư đưa vào các tài sản với hồ sơ rủi ro cao có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn. Những nhà đầu tư đóng góp vào luồng có tính đến thường tham gia vào các vị thế ngắn hạn để cố gắng đổi lấy lợi nhuận nhanh chóng.