Buzz
ETF bạc là gì?
Một quỹ giao dịch được niêm yết bạc (ETF) đầu tư chủ yếu vào tài sản bạc cứng, được giữ bởi quản lý quỹ hoặc người giám hộ. Thường được thành lập như các quỹ tin cậy cấp phép, ETF bạc cho phép mỗi cổ phiếu được đại diện bởi ETF quyền cụ thể đến một lượng bạc nhất định, đo lường bằng ounce.
Những điều quan trọng cần nhớ
- Một quỹ giao dịch được niêm yết bạc (ETF) đầu tư chủ yếu vào tài sản bạc cứng, được giữ bởi quản lý quỹ hoặc người giám hộ.
- Được xem là một phương tiện chống lạm phát, các quỹ giao dịch được niêm yết trong kim loại quý, như bạc, trở nên phổ biến.
- ETF cho phép thanh khoản lớn hơn so với việc giữ kim loại thật sự, dễ dàng giao dịch và tiếp cận hơn cho cá nhân so với thị trường tương lai.
Hiểu về ETF bạc
ETF bạc nhắm đến theo dõi giá bạc thực tế trên thị trường mở một cách gần nhất có thể. Quỹ đầu tiên ra mắt là Quỹ Bạc iShares, do BlackRock quản lý và được giới thiệu vào năm 2006.
Cùng với các quỹ ETF vàng, các quỹ ETF bạc được giới thiệu vào đầu những năm 2000, mở ra một công cụ đầu tư hấp dẫn cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Được xem như một phương tiện chống lạm phát, các quỹ giao dịch được niêm yết trong kim loại quý, như bạc, trở nên phổ biến. ETF cho phép thanh khoản lớn hơn so với việc giữ kim loại thật sự, dễ dàng giao dịch và tiếp cận hơn cho cá nhân so với thị trường tương lai.
Những quỹ này nhằm mô phỏng lại lợi tức từ thị trường bạc, cho phép nhà đầu tư tiếp cận với kim loại quý mà không cần sở hữu vật chất và lưu trữ nó. ETF đạt được điều này bằng cách nắm giữ vàng bạc vật lý hoặc sử dụng các công cụ tài chính phái sinh như hợp đồng tương lai liên kết với giá bạc. Nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu của ETF bạc trên sàn giao dịch chứng khoán, cung cấp cho họ một phương tiện đầu tư lỏng lẻo và dễ dàng giao dịch liên quan đến giá trị thị trường của bạc.
Tác động thuế của ETF bạc
Nhà đầu tư nên hiểu cách Cục Thuế Liên bang (IRS) sẽ tính thuế đối với lợi nhuận từ các quỹ giao dịch trao đổi bạc.
- Các quỹ ETF bạc được giữ trong các tài khoản có thể chịu thuế cao hơn đối với tỷ suất lợi nhuận vốn dài hạn trên bất kỳ lượng cổ phần nào lớn hơn một năm. Bởi vì các quỹ ETF bạc được coi là đầu tư vào kim loại nguyên liệu chính, lợi nhuận được tính trên bạc như là một đồ sưu tập và phải chịu tỷ suất lợi nhuận vốn dài hạn lên đến 28%.
- Các quỹ ETF bạc được giữ trong các tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) không phải chịu thuế lợi nhuận cao này. Thay vào đó, các rút tiền có thể bị tính thuế thu nhập bình thường, tùy thuộc vào loại IRA.
Quỹ ETF bạc như một phương tiện đa dạng hóa
Biến động của thị trường có xu hướng tăng sự chú ý của nhà đầu tư đến sự quan trọng của việc đa dạng hóa các danh mục đầu tư để chống chọi với biến động thị trường. Giữa biến động, kim loại quý như bạc có xu hướng trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư, nhờ vào tư cách là nơi trú ẩn an toàn của chúng.
Lập luận ủng hộ việc thêm các lớp đa dạng hóa vào danh mục đầu tư với hàng hóa như bạc là nó đang được đòi hỏi nhiều trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm điện tử tiêu dùng, sản xuất ô tô, năng lượng mặt trời và thiết bị y tế, để kể tên một vài.
Ưu điểm và nhược điểm của Quỹ ETF Bạc
Ưu điểm của Quỹ ETF Bạc
Có nhiều lợi ích khi đầu tư vào Quỹ ETF Bạc:
- Hiệu quả chi phí: Quỹ ETF Bạc thường hiệu quả chi phí hơn so với việc mua bạc vật lý. Khi mua bán bạc vật lý, bạn có thể phải chịu thêm chi phí như phí lưu trữ, bảo hiểm và chi phí an ninh. Bạn không cần phải chịu những chi phí này khi mua Quỹ ETF Bạc (tuy nhiên có thể có những chi phí nhỏ đi kèm với ETF).
- Thanh khoản: Thanh khoản của Quỹ ETF Bạc cũng là một lợi thế đáng kể. Bạn có thể dễ dàng mua bán cổ phiếu vào giá thị trường trong suốt phiên giao dịch. Sự thanh khoản này được thúc đẩy bởi việc niêm yết ETF trên các sàn giao dịch chứng khoán. Ngược lại, việc mua bán bạc vật lý phức tạp hơn nhiều.
- Tính linh hoạt: Quỹ ETF Bạc cung cấp tính linh hoạt. Nhà đầu tư có thể sử dụng quỹ này cho các mục đích khác nhau như đầu cơ vào các biến động giá bạc ngắn hạn, phòng ngừa nguy cơ lạm phát hoặc rủi ro tiền tệ, hoặc tích hợp sự phơi nhiễm bạc vào danh mục đầu tư đa dạng hơn. Một lần nữa, tính linh hoạt của Quỹ ETF Bạc cho phép nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược khác biệt so với việc sử dụng bạc vật lý.
- Tiềm năng cổ tức: Mặc dù không phải tất cả các Quỹ ETF Bạc trả cổ tức, những quỹ bao gồm các công ty khai thác bạc trong danh mục có thể cung cấp tiềm năng thu nhập từ cổ tức. Các công ty khai thác có thể phân phối cổ tức cho cổ đông dựa trên lợi nhuận của họ.
Khuyết điểm của Quỹ ETF Bạc
Ngoài ra, cũng có một số điểm tiêu cực cần cân nhắc:
- Rủi ro thị trường và rủi ro giá: Giá bạc nổi tiếng với sự biến động, và biến động này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của các quỹ ETF bạc. Sự bất định về kinh tế, các sự kiện địa chính trị và sự thay đổi trong nhu cầu công nghiệp có thể gây ra những biến động giá nhanh chóng và khó lường trong thị trường bạc. Tương tự như cổ phiếu, nhà đầu tư có thể mất tiền khi đầu tư vào các quỹ ETF bạc (hoặc bạc nói chung).
- Lỗi theo dõi: Các quỹ ETF bạc nhắm đến việc theo dõi hiệu suất của bạc, nhưng các yếu tố như phí quản lý, chi phí hoạt động và chi phí giao dịch có thể dẫn đến sai lệch trong việc theo dõi. Lợi tức thực tế của ETF có thể lệch khỏi hiệu suất của tài sản bạc cơ bản.
- Rủi ro đối tác với các hợp đồng tương lai: Một số quỹ ETF bạc sử dụng các đạo cụ tài chính để nhân bản di chuyển giá bạc. Điều này mang lại rủi ro đối tác, vì các thực thể cung cấp các công cụ này có thể không thực hiện các nghĩa vụ của họ. Nếu một bên tham gia thất bại, có thể dẫn đến thua lỗ cho ETF. Điều này là do thay vì sở hữu bạc vật chất thực sự, ETF có thể đầu tư vào các hợp đồng đại diện cho quyền sở hữu tương lai của bạc với giá cụ thể.
- Tính thanh khoản: Thanh khoản đã được liệt kê là một lợi thế, nhưng cũng có thể là một bất lợi. Một số quỹ ETF bạc có thể có khối lượng giao dịch thấp hơn, dẫn đến mức lan tỏa giá mua-bán rộng hơn. Điều này có nghĩa là có thể khó bán các cổ phiếu ETF bạc nhất định, hoặc có thể khó bán những cổ phiếu đó với giá thị trường. Lan tỏa giá mua-bán cao hơn cũng có thể làm tăng chi phí giao dịch cho nhà đầu tư khi mua bán cổ phiếu ETF.
- Hậu quả thuế: Tùy thuộc vào pháp quy và phương tiện đầu tư, đầu tư vào các quỹ ETF bạc có thể có hậu quả thuế. Thuế thu nhập vốn có thể áp dụng khi bán cổ phiếu ETF với lợi nhuận, và tỷ lệ có thể thay đổi tùy thuộc vào lợi nhuận ngắn hạn hoặc dài hạn.
Có thể hiệu quả về chi phí hơn so với bạc vật chất
Có thể dễ dàng mua bán hơn so với bạc vật chất
Mang lại cho nhà đầu tư linh hoạt hơn về những gì họ sở hữu và những gì họ có thể giao dịch
Có thể thưởng cho nhà đầu tư bằng cổ tức tùy thuộc vào quỹ ETF nắm giữ
Hoạt động như các hình thức đầu tư khác, nơi vốn đầu tư có thể bị mất
Có thể gặp lỗi theo dõi do tính chất của ETF
Có thể phơi bày cho rủi ro hợp đồng dựa trên các thỏa thuận phái sinh với các bên khác
Có thể không dễ dàng mua bán nếu quỹ ETF có khối lượng giao dịch thấp
Các ví dụ về quỹ ETF bạc
Có nhiều quỹ liên quan đến bạc và khai thác bạc có khả năng theo dõi tốt các lợi và tổn thất của kim loại này. Ví dụ về các quỹ ETF liên quan đến bạc phổ biến bao gồm iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP). Quỹ 'nhằm mục đích theo dõi kết quả đầu tư của một chỉ số gồm các cổ phiếu toàn cầu của các công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực khai thác bạc hoặc khai thác kim loại,' như được nêu trên trang web của họ.
iShares Silver Trust (SLV) không phải là một quỹ ETF điển hình. Như ghi chú trong hồ sơ cơ hội, 'tài sản của Quỹ chủ yếu là bạc được giữ bởi một người giám hộ thay mặt cho Quỹ,' điều này có nghĩa là quỹ sẽ hoàn toàn phản ánh các biến động giá của bạc. Nhà đầu tư mua cổ phiếu trong bạc vật chất được giữ bởi quỹ, và quỹ thu phí quản lý và tài trợ hàng năm là 0,50%.
Global X Silver Miners ETF (SIL) mang đến một cách nhìn khác về bạc. ETF này theo dõi một chỉ số các công ty khai thác bạc toàn cầu. Với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 436,232 cổ phiếu tính đến ngày 16 tháng 12 năm 2023, SIL có tính thanh khoản thấp hơn so với các quỹ ETF bạc phổ biến khác.
Các Loại Quỹ ETF Bạc Chính Là Gì?
Có nhiều loại quỹ ETF bạc, bao gồm quỹ được bảo đảm vật chất với các thanh bạc thực tế, và quỹ dựa trên hợp đồng tương lai sử dụng các công cụ tài chính để nhân bản di chuyển giá bạc. Ngoài ra, còn có quỹ ETF bạc đòn bẩy và ngược bảo đảo.
Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Giá Quỹ ETF Bạc Là Gì?
Giá của các quỹ ETF bạc bị ảnh hưởng bởi những yếu tố như tình hình cung cầu tổng thể của bạc, các sự kiện địa chính trị, lạm phát và xu hướng kinh tế chung. Ngoài ra, tâm lý thị trường, biến động tiền tệ và thay đổi lãi suất cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc, từ đó ảnh hưởng đến giá trị của các quỹ ETF bạc.
Quá trình tạo ra và đổi lại như thế nào đối với các quỹ ETF bạc?
Các quỹ ETF bạc sử dụng cơ chế tạo ra và đổi lại để duy trì sự liên kết của chúng với tài sản bạc cơ bản. Các nhà tham gia ủy quyền (những tổ chức tài chính cực kỳ lớn) tạo ra hoặc đổi lại cổ phiếu với nhà phát hành ETF, thông qua việc giao dịch bạc vật lý hoặc tiền mặt. Quá trình này giúp giữ cho giá thị trường của ETF khớp với giá trị tài sản ròng của nó.
Có thể giữ các quỹ ETF bạc trong các tài khoản tiết kiệm hưu trí không?
Trong nhiều trường hợp, các nhà đầu tư có thể giữ các quỹ ETF bạc trong các tài khoản tiết kiệm hưu trí như IRA hoặc 401(k).
Điểm quan trọng nhất
Các quỹ ETF bạc cung cấp cho các nhà đầu tư một cách tiện lợi và dễ dàng để tiếp cận với bạc mà không cần sở hữu bạc vật chất. Những quỹ này thường theo dõi diễn biến giá của bạc và có thể được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán giống như các cổ phiếu cá nhân. Các quỹ ETF bạc mang lại những lợi ích như tính thanh khoản cao, lợi ích đa dạng hóa và tránh được những thách thức về logistic liên quan đến việc sở hữu và lưu trữ bạc vật chất.
