Buzz
photoman / Getty Images
Short Gold ETF là gì?
Một ETF ngắn hạn vàng là một quỹ giao dịch trên sàn (ETF) nhằm kiếm lời từ sự giảm giá của vàng. ETF ngắn hạn vàng còn được gọi là ETF vàng nghịch đảo hoặc ETF gấu vàng.
Trong một số trường hợp, các ETF ngắn hạn vàng sẽ cung cấp đòn bẩy bổ sung cho các nhà đầu tư, sao cho sự giảm giá của vàng sẽ dịch sang một sự tăng giá lớn hơn của ETF—và ngược lại. Đây được gọi là các ETF vàng ngắn hạn với đòn bẩy.
Những điểm cốt yếu
- ETF ngắn hạn vàng cung cấp một cách tiện lợi để đặt cược chống lại giá của vàng.
- Vàng thường tăng trong những thời điểm bất ổn kinh tế, chẳng hạn như trong các cuộc khủng hoảng tài chính.
- ETF ngắn hạn vàng có thể hữu ích cho các nhà đầu tư đối lập, họ tin rằng các nhà đầu tư khác có thể đánh giá quá cao các rủi ro trong những giai đoạn đó.
- ETF ngắn hạn vàng có thể cung cấp một mức độ đa dạng hóa và hiệu quả về chi phí, đặc biệt so với các loại đầu tư truyền thống hoặc thậm chí là các loại đầu tư chuyên sâu hơn.
- Một số ETF ngắn hạn vàng cũng cung cấp đòn bẩy bổ sung, từ đó tối đa hóa các lợi nhuận hoặc tổn thất có thể xảy ra trên vị thế này.
Hiểu về ETF ngắn hạn vàng
Tương tự như tất cả các ETF, ETF ngắn hạn vàng là các sản phẩm đầu tư được giao dịch trên sàn chứng khoán công cộng. Bằng việc đầu tư vào ETF ngắn hạn vàng, nhà đầu tư có cơ hội tiếp cận một chứng khoán mà giá thị trường của nó được thiết kế để đi theo hướng ngược lại so với giá vàng chính thức. Ví dụ, nếu vàng tăng 10% trong một ngày giao dịch nhất định, thì ETF ngắn hạn vàng lý thuyết sẽ giảm đi 10%. Tương tự, nếu vàng giảm đi 10%, thì ETF ngắn hạn vàng sẽ tăng lên tương đương với số này.
Mặc dù ETFs nói chung có độ chính xác cao trong việc theo dõi tài sản hoặc chỉ số cơ sở của họ, nhưng không có đảm bảo rằng chúng sẽ thành công trong việc làm điều đó. Trên thực tế, thường xảy ra một số sai số nhỏ trong ETFs, được gọi là lỗi theo dõi của ETF. Ngoài việc tìm kiếm các ETF với phí thấp, nhà đầu tư cũng nên xem xét mức độ sai số theo dõi lịch sử của chúng.
Tùy thuộc vào nhà cung cấp của ETF ngắn hạn vàng, phương pháp chính xác được sử dụng để sản xuất sản phẩm có thể khác nhau đáng kể. Ví dụ, một số nhà cung cấp có thể liên kết ETF ngắn hạn vàng với một ETF dài hạn vàng, như SPDR Gold Trust (GLD) phổ biến. Những người khác có thể liên kết ETF ngắn hạn vàng với các cổ phiếu khai thác vàng hoặc với một phần nhỏ cụ thể của hợp đồng tương lai vàng. Một lần nữa, điều quan trọng đối với nhà đầu tư là hiểu phương pháp được sử dụng để tính toán giá thị trường hàng ngày của sản phẩm.
Vào tháng 12 năm 2023, giá vàng khoảng $2,027 một ounce. Điều này tương đương với giá vào đầu năm 2022.
Ưu và nhược điểm của ETF ngắn hạn vàng
Ưu điểm của ETF ngắn hạn vàng
Nhà đầu tư sử dụng ETF ngắn hạn vàng với nhiều lý do khác nhau. Một số lý do bao gồm nhưng không giới hạn trong đó:
- Bảo vệ chống lại sự giảm giá của vàng: Với việc sử dụng ETF ngắn hạn vàng, nhà đầu tư có thể bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi sự giảm giá tiềm năng của giá vàng. Giữ một ETF ngắn hạn vàng có thể giúp nhà đầu tư bù đắp các tổn thất trong các tài sản liên quan đến vàng khác nếu họ dự đoán sự suy giảm trong giá kim loại quý cụ thể.
- Đầu tư có thể sinh lời: Một ETF ngắn hạn vàng có thể tạo ra lợi nhuận nếu nhà đầu tư dự đoán chính xác sự giảm giá của vàng. Hiệu suất nghịch của ETF sẽ cải thiện khi giá vàng giảm, cho phép nhà đầu tư thu lợi từ xu hướng giảm giá dù lớp tài sản này giảm giá.
- Tính thanh khoản của đầu tư: ETF ngắn hạn vàng được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn và cung cấp tính thanh khoản tương tự so với các ETF khác về khả năng tiếp cận. Cổ phiếu có thể dễ dàng mua vào hoặc bán ra bởi nhà đầu tư vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày giao dịch, mang lại cho họ sự linh hoạt và tính khả dụng trong quản lý đầu tư của họ.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Bằng cách bao gồm một ETF ngắn hạn vàng vào danh mục đầu tư đã đa dạng hóa, việc đa dạng hóa danh mục có thể được cải thiện. Động lực của giá vàng có thể khác biệt so với các lớp tài sản khác, và sở hữu vị thế ngắn hạn có thể cung cấp sự cân bằng và giảm mối liên kết với các đầu tư truyền thống.
- Hiệu quả về chi phí: ETFs thường có hiệu quả về chi phí hơn so với các phương tiện đầu tư khác như quỹ tập trung theo tỷ lệ phí. Đối với nhà đầu tư muốn tiếp cận vị thế ngắn hạn vàng mà không phải trả phí quản lý đắt đỏ, hiệu quả về chi phí này có thể mang lại lợi ích.
Nhược điểm của ETF ngắn hạn vàng
Mặc dù nhà đầu tư thường có ý định cụ thể khi tham gia vào vị thế ETF ngắn hạn vàng, nhưng cũng có nhiều điểm tiêu cực cần cân nhắc. Các hạn chế này có thể bao gồm các mục từ danh sách dưới đây.
- Biến động thị trường: Khả năng bán ngắn vàng thông qua ETF khiến giá vàng trở nên không ổn định hơn. Đối với nhà đầu tư nắm giữ vị thế ngắn hạn, các biến động giá đột ngột có thể dẫn đến tổn thất lớn, đặc biệt là nếu giá vàng tăng đột ngột. Thông qua việc sử dụng đòn bẩy, nhà đầu tư có thể gặt hái được lợi nhuận lớn hơn nhưng cũng có thể chịu tổn thất lớn hơn.
- Yêu cầu ký quỹ và chi phí: Để vay cổ phiếu từ một nhà môi giới để bán ngắn, nhà đầu tư thường phải trả yêu cầu ký quỹ và các khoản phí lãi suất. Một số nhà môi giới có thể có yêu cầu ký quỹ hoặc tài khoản tương tự khi tham gia vào vị thế ETF. Nếu giá trị của vị thế ngắn hạn tăng lên và cần thêm tiền hoặc tài sản thế chấp để duy trì, có thể gây ra các lệnh gọi ký quỹ. Ngoài ra, các loại đầu tư chuyên biệt này cũng có thể có.
- Đa dạng hóa hạn chế: Mặc dù đa dạng hóa cũng được liệt kê là một lợi thế, nhưng bán ngắn vàng là một kỹ thuật đầu tư chuyên sâu có thể không mang lại lợi ích đáng kể cho việc đa dạng hóa. Thường tập trung vào một lớp tài sản duy nhất (vàng) và không thể đủ để bù đắp cho các tổn thất trong các lĩnh vực đầu tư khác.
- Tập trung vào ngắn hạn: Bán ngắn ETF ngắn hạn vàng thường là một chiến lược giao dịch ngắn hạn vì nó cố gắng tạo ra lợi nhuận từ những thay đổi giá nhanh chóng. Nó có thể không phù hợp như một chiến lược đầu tư chính cho các nhà đầu tư dài hạn.
Có thể giảm nguy cơ giá vàng
Có thể thu lợi từ sự giảm giá của tài sản
ETF có thể cung cấp tính thanh khoản lớn hơn so với các chứng khoán khác
Có thể cung cấp sự đa dạng hóa, mặc dù có thể là một đầu tư quá chuyên biệt
Thường là phương pháp bán ngắn hiệu quả hơn (qua ETF)
Có thể trải qua biến động cao hơn so với các chứng khoán khác
Có thể gánh chịu tổn thất lớn hơn nếu vị thế được đòn bẩy
Có thể có yêu cầu tài khoản và chi phí đặc biệt so với việc mua các hình thức đầu tư khác
Có thể là chiến lược ngắn hạn nhưng không thể thực hiện được như một đầu tư dài hạn
Ví dụ về ETF ngắn hạn vàng
Lịch sử, nhà đầu tư thường đầu tư vào vàng vào những thời điểm lo âu tài chính, như trong lúc khủng hoảng tín dụng hoặc khủng hoảng tài chính. Trong những thời điểm khác, nhu cầu về vàng có thể được kích thích bởi lo ngại về lạm phát. Ví dụ, trong những năm sau cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008, giá vàng đã tăng mạnh nhờ lo ngại rằng chính sách tiền tệ mở rộng của chính phủ có thể làm giảm giá trị của đô la Mỹ (USD).
Tất nhiên, luôn có nhà đầu tư muốn đánh cược ngược dòng. Các sản phẩm như ETF ngắn hạn vàng cung cấp một cách tiện lợi để có một vị thế trái ngược mà không cần phải chịu các chi phí giao dịch, tài chính hoặc chi phí nắm giữ liên quan đến việc bán ngắn trực tiếp các tài sản trong câu hỏi.
Đối với những nhà đầu tư như vậy, có nhiều lựa chọn tiềm năng. Ví dụ, ETF ngắn hạn vàng DB Gold Short (DGZ) cố gắng cung cấp lợi nhuận có mối quan hệ nghịch với hiệu suất trung bình hàng tháng của vàng. Hoặc những người đang tìm kiếm tình huống đòn bẩy có thể đầu tư vào ETF như ProShares UltraShort Gold (GLL).
Các Tác Động Thuế Khi Đầu Tư vào ETF Vàng Ngắn Hạn là Gì?
Tác động thuế có thể khác nhau tùy thuộc vào pháp lệnh thuế của từng cá nhân và khu vực. Thường thì, lợi nhuận hoặc lỗ vốn ngắn hạn có thể áp dụng khi nhà đầu tư bán các cổ phiếu ETF, mặc dù điều này cũng có thể phụ thuộc vào phương tiện đầu tư và tình hình tài chính cụ thể của người nộp thuế. Đề nghị tham khảo ý kiến của một cố vấn thuế để được hướng dẫn cá nhân.
ETF Vàng Ngắn Hạn Có Thể Được Sử Dụng để Chống Chịu Mục Đích Gì?
Vâng, ETF vàng ngắn hạn có thể được sử dụng cho mục đích chống chịu. Chúng cho phép nhà đầu tư bù đắp những thiệt hại tiềm năng từ các đầu tư liên quan đến vàng khác bằng cách thu lợi từ hiệu suất nghịch đảo của giá vàng.
Có Thể Giữ ETF Vàng Ngắn Hạn Trong Các Tài Khoản Hưu Trí Không?
ETF vàng ngắn hạn thường có thể được giữ trong các tài khoản hưu trí như các tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) hoặc kế hoạch 401(k), tuân theo các quy định và hạn chế cụ thể của nhà cung cấp tài khoản hưu trí.
Liệu ETF Vàng Ngắn Hạn Có Trả Cổ Tức hay Lãi Suất Không?
Thường thì, ETF vàng ngắn hạn không trả cổ tức hoặc lãi suất cho nhà đầu tư. Mục tiêu của chúng là cung cấp lợi nhuận nghịch đảo so với giá vàng, và bất kỳ lợi nhuận hoặc lỗ nào thường được phản ánh trong giá cổ phiếu ETF.
Điểm Cốt Lõi
ETF vàng ngắn hạn là các phương tiện đầu tư được thiết kế để cung cấp lợi nhuận nghịch hoặc ngược lại so với hiệu suất của giá vàng. Chúng cho phép nhà đầu tư thu lợi từ sự suy giảm của giá vàng bằng cách mở các vị thế ngắn hạn. Những ETF này được giao dịch trên các sàn chứng khoán lớn và cung cấp những lợi ích tiềm năng như chống chịu giảm giá vàng, cơ hội lợi nhuận tiềm năng, tính thanh khoản và lợi ích đa dạng hóa.
