Buzz
ETF Invesco QQQ là một quỹ đầu tư được niêm yết trên sàn giao dịch (ETF) theo dõi chỉ số Nasdaq 100. Vì nó theo dõi chỉ số một cách chủ động, giá cổ phiếu QQQ tăng và giảm theo chỉ số Nasdaq 100 tập trung vào công nghệ này.
Quản lý thụ động giữ phí thấp và nhà đầu tư được thưởng toàn bộ lợi nhuận của chỉ số biến động nếu nó tăng. Nhưng họ cũng phải chịu toàn bộ thiệt hại của Nasdaq 100 khi nó giảm. Trong bài viết này, chúng tôi giải thích cách hoạt động của QQQ ETF và sau đó xem xét các rủi ro và phần thưởng liên quan đến giao dịch QQQ.
Nhận điểm chính
- ETF Invesco QQQ là một quỹ đầu tư niêm yết phổ biến theo dõi chỉ số Nasdaq 100.
- Các khoản đầu tư QQQ chủ yếu bao gồm các công ty liên quan đến công nghệ lớn như Apple, Amazon, Google và Meta (trước đây là Facebook).
- ETF QQQ cung cấp cho các nhà đầu tư phần thưởng lớn trong thị trường tăng giá, tiềm năng tăng trưởng dài hạn, tính thanh khoản sẵn sàng và phí thấp.
- QQQ thường giảm mạnh hơn trong thị trường giảm giá, có rủi ro ngành cao, thường xuyên có vẻ quá định giá và không nắm giữ cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
- ETF này cho phép các nhà giao dịch đầu tư vào 100 công ty lớn nhất không phải ngân hàng được niêm yết trên Nasdaq.
ETF Invesco QQQ là gì?
QQQ là một ETF theo dõi chỉ số Nasdaq 100. Nó có 102 cổ phiếu và là một trong những ETF phổ biến thứ tư trên thế giới. Chỉ số loại bỏ các công ty tài chính và được dựa trên vốn hóa thị trường. Giống như Nasdaq 100, QQQ tập trung nặng vào các công ty công nghệ lớn. Tài sản quản lý (AUM) của QQQ vào khoảng $154 tỷ tính đến Q3 năm 2022.
ETF Invesco QQQ trước đây được biết đến với tên PowerShares QQQ Trust ETF. Nó còn được gọi một cách không chính thức là triple-Qs hoặc cubes. QQQ ETF thường được xem là một bức chân dung của việc thương mại trong lĩnh vực công nghệ.
Chỉ số Nasdaq 100 mà giá cổ phiếu QQQ theo dõi dựa trên phương pháp điều chỉnh vốn hóa sửa đổi. Phương pháp sửa đổi này sử dụng trọng số cá nhân của các mặt hàng được bao gồm dựa trên vốn hóa thị trường của họ. Việc xếp hạng cho phép các ràng buộc để giới hạn ảnh hưởng của các công ty lớn nhất và cân bằng chỉ số với tất cả các thành viên của nó. Để làm được điều này, Nasdaq xem xét sự cấu thành của chỉ số mỗi quý và điều chỉnh trọng lượng nếu các yêu cầu phân phối không được đáp ứng.
ETF Invesco QQQ, khác với Chỉ số Nasdaq 100 thực tế, là một chứng khoán có thể giao dịch trên sàn giao dịch. Nó cung cấp cho các nhà giao dịch một cách để đầu tư vào 100 công ty lớn nhất không thuộc lĩnh vực tài chính được niêm yết trên Nasdaq.
| QQQ ETF Quick Facts | |
|---|---|
| Ticker | QQQ |
| Tracked Index | Nasdaq 100 |
| Inception Date | 03/10/1999 |
| Expense Ratio | 0.20% |
| # Holdings | 103 |
| Brand | Invesco |
| Avg. Daily Volume | $14.3 billion |
Các Ngành của ETF QQQ
ETF Invesco QQQ theo dõi nhiều ngành công nghệ cao, bao gồm công nghệ thông tin (IT), dịch vụ truyền thông và chăm sóc sức khỏe. QQQ được cân bằng lại hàng quý và tái cơ cấu hàng năm để theo dõi chỉ số Nasdaq 100.
Quan trọng là nhớ rằng một số công ty mà mọi người liên kết với công nghệ thường được phân loại trong các ngành khác. Ví dụ, Alphabet Inc. (GOOGL, công ty mẹ của Google) và Meta Platforms, Inc. (META, trước đây là Facebook) thuộc ngành dịch vụ truyền thông. Amazon.com, Inc. (AMZN) là một phần của ngành tiêu dùng không bắt buộc.
Giao dịch ETF QQQ là một cách tốt để có được lợi ích từ đầu tư vào các cổ phiếu công nghệ mà không phải đặt cược vào các công ty cá nhân.
Phân tích ngành của ETF Invesco QQQ tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2022, được hiển thị trong bảng dưới đây.
| Invesco QQQ ETF Sector Breakdown | |
|---|---|
| Sector | Share of QQQ |
| Information Technology | 30.51% |
| Electronics and Hardware | 28.46% |
| Retail Trade | 11.45% |
| Healthcare | 6.32% |
| Consumer Durables | 5.18% |
| Consumer Services | 4.83% |
| Consumer Non-Durables | 4.36% |
| Industrials | 2.59% |
| Communications | 1.60% |
| Utilities | 1.52% |
Các Cổ Phiếu Nổi Bật của ETF QQQ
10 cổ phiếu hàng đầu trong ETF Invesco QQQ chiếm khoảng 52% tổng số cổ phiếu QQQ tính đến Q3 năm 2022. Chúng được liệt kê trong bảng dưới đây.
Cổ phiếu hàng đầu của ETF QQQ là Apple Inc. (AAPL). Công ty Cupertino có vốn hóa thị trường hơn 2,5 nghìn tỷ USD vào Q3 năm 2022. Triển vọng tương lai của công ty rất sáng sủa khi một dòng sản phẩm ấn tượng tiếp tục mang lại lợi nhuận cho công ty.
Trong khi đó, Microsoft Corporation (MSFT), Alphabet và Amazon đều có dòng tiền hoạt động mạnh mẽ. Hầu hết các cổ phiếu hàng đầu này liên tục mang lại lợi nhuận và có khả năng điều hành thay đổi mà không gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Microsoft đã thành công trong việc tái tạo bản thân, dịch chuyển từ các sản phẩm kế thừa như Windows sang dịch vụ đám mây Azure.
| Invesco QQQ ETF Top Holdings | |
|---|---|
| Stock | Share of QQQ |
| Apple (AAPL) | 14.01% |
| Microsoft (MSFT) | 10.28% |
| Alphabet (GOOG & GOOGL) | 6.97% |
| Amazon (AMZN) | 6.72% |
| Tesla Inc. (TSLA) | 4.96% |
| Facebook/Meta (META) | 2.78% |
| Nvidia Corp. (NVDA) | 2.54% |
| PepsiCo (PEP) | 2.24% |
| Costco (COST) | 1.99% |
| Broadcom (BRCM) | 1.82% |
Lịch sử cổ tức của ETF QQQ
| QQQ Dividend History Since 2003 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Year | 1st Quarter | 2nd Quarter | 3rd Quarter | 4th Quarter |
| 2003 | - | - | - | $0.013 |
| 2004 | - | - | - | $0.37 |
| 2005 | - | $0.034 | - | $0.10 |
| 2006 | $0.0291 | $0.257 | $0.0234 | $0.544 |
| 2007 | $0.0267 | $0.0369 | $0.026 | $0.053 |
| 2008 | $0.032 | $0.034 | $0.028 | $0.043 |
| 2009 | $0.048 | $0.043 | $0.40 | $0.077 |
| 2010 | $0.051 | $0.089 | $0.111 | $0.108 |
| 2011 | $0.076 | $0.120 | $0.104 | $0.160 |
| 2012 | $0.112 | $0.143 | $0.200 | $0.366 |
| 2013 | $0.159 | $0.223 | $0.237 | $0.272 |
| 2014 | $0.373 | $0.206 | $0.249 | $0.237 |
| 2015 | $0.248 | $0.254 | $0.260 | $0.342 |
| 2016 | $0.317 | $0.286 | $0.293 | $0.354 |
| 2017 | $0.274 | $0.378 | $0.319 | $0.329 |
| 2018 | $0.276 | $0.378 | $0.329 | $0.420 |
| 2019 | $0.324 | $0.415 | $0.384 | $0.457 |
| 2020 | $0.362 | $0.424 | $0.388 | $0.561 |
| 2021 | $0.394 | $0.396 | $0.413 | $0.491 |
| 2022 | $0.434 | $0.527 | $0.519 |
Ưu và nhược điểm của ETF QQQ
Giống như hầu hết các tài sản khác, ETF QQQ có những điểm mạnh và điểm yếu cụ thể mà các nhà đầu tư cần xem xét trước khi đưa vào danh mục đầu tư của họ.
Ưu điểm của ETF QQQ
- Lợi nhuận trong thị trường bò: Nếu bạn cảm thấy lạc quan vào lúc này hoặc muốn đầu tư tích cực cho phân bổ tài sản, ETF QQQ là một lựa chọn tốt. Giá QQQ thường tăng hơn S&P 500 trong thị trường bò, làm cho nó hữu ích cho các chiến lược xoay vòng ngành. Theo công ty đầu tư Morningstar, Inc. (MORN), ví dụ, QQQ thu được 113% của chỉ số tăng trưởng iShares Russell 1000 trong 10 năm đến tháng 4 năm 2021.
- Tiềm năng tăng trưởng dài hạn: QQQ sở hữu nhiều công ty phát triển công nghệ mới như máy tính và xe không khí thải. Điều này mang lại tiềm năng tăng trưởng dài hạn cho ETF QQQ. QQQ cũng được phân bố rộng rãi hơn trong ngành công nghệ tăng trưởng. Điều này có nghĩa là đầu tư vào QQQ an toàn hơn khi phân bổ vốn trong ngành công nghệ qua đầu tư vào các công ty riêng lẻ.
- Thanh khoản: Các nhà giao dịch thường xuyên cần mua bán nhanh chóng với chi phí thấp. ETF QQQ cung cấp cho họ tính thanh khoản này. Tài sản quản lý (AUM) của QQQ đạt hơn 154 tỷ USD vào năm 2022, cung cấp một thị trường lớn cho các nhà giao dịch.
- Chi phí thấp: Tỷ lệ chi phí của ETF QQQ là 0,2% tính đến Q3 năm 2022. Giảm tỷ lệ chi phí là cách duy nhất đảm bảo để tăng lợi nhuận từ đầu tư quỹ vì chi phí có thể tích lũy lâu dài.
Nhược điểm của ETF QQQ
- Rủi ro thị trường gấu cao: Giống như QQQ thường có hiệu suất vượt trội hơn S&P 500 trong thị trường bò, nó cũng thường có hiệu suất kém hơn trong thị trường gấu. Đặc biệt là giá cổ phiếu QQQ giảm đáng kể khi thị trường bong bóng dotcom sụp đổ.
- Rủi ro biến động lớn: Các cổ phiếu ngành công nghệ là cổ phiếu tăng trưởng và có biến động cao hơn so với thị trường chung. Do đó, chỉ số Nasdaq 100 cũng có nhiều diễn biến đáng kể hơn hàng ngày, hàng tháng và hàng năm so với các chỉ số khác như S&P 500. Ví dụ, quỹ có lãi suất hàng năm là -0,14% vào năm 2018 và 39,12% vào năm 2019.
- Tập trung chỉ vào Nasdaq: Quỹ tập trung chỉ vào Nasdaq và loại bỏ các công ty công nghệ thành công được niêm yết trên các sàn giao dịch khác. Ví dụ, Salesforce.com, Inc. (CRM), được niêm yết trên Sở giao dịch Chứng khoán New York (NYSE), không được bao gồm trong chỉ số. Cũng không có Oracle Corporation (ORCL) hay Block, Inc. (SQ), cả hai đều được niêm yết trên cùng một sàn.
- Rủi ro ngành: Nguyên nhân chính của các rủi ro và phần thưởng cao của ETF QQQ là nó đặt nhiều trọng lượng vào các ngành liên quan đến công nghệ biến động hơn so với S&P 500. Cũng có rủi ro ngành rằng các cổ phiếu Nasdaq 100 sẽ dần trở nên ít quan trọng hơn, giống như các công ty đường sắt đã từng thống trị chỉ số Dow Jones Transportation Average (DJTA). Các nhà đầu tư đã nói về các cổ phiếu công nghệ cũ so với hầu hết các cổ phiếu FAANG mới trong chỉ số Nasdaq.
- Mức định giá cao: Các cổ phiếu QQQ thường được định giá quá đắt đỏ theo hầu hết các tiêu chuẩn mà các nhà đầu tư giá trị sử dụng. Ví dụ, QQQ có tỷ lệ giá trị kỳ vọng vào 30,43% tính đến ngày 30 tháng 10 năm 2021.
- Không có cổ phiếu vốn hóa nhỏ: Bởi vì ETF QQQ chỉ giữ 100 công ty lớn nhất của Nasdaq, nó bắt buộc loại trừ cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã vượt qua các công ty lớn trong dài hạn, theo nghiên cứu của Fama và French. Hơn nữa, đầu tư tăng trưởng cũng nhấn mạnh vào các công ty nhỏ vì chúng có nhiều không gian để phát triển.
Ưu và nhược điểm của giao dịch QQQ là gì?
Lợi nhuận trong thị trường bò lớn
Tiềm năng tăng trưởng dài hạn
Thanh khoản
Chi phí thấp
Rủi ro thị trường gấu cao
Rủi ro ngành
Mức định giá cao
Không có cổ phiếu vốn hóa nhỏ
Rủi ro biến động lớn
Tập trung chỉ vào Nasdaq
Hiệu suất của ETF QQQ
Với việc tập trung nặng vào cổ phiếu tăng trưởng và các ngành công nghệ cao, chỉ số Nasdaq 100 (và theo mở rộng là ETF QQQ, theo dõi chỉ số này) đã có hiệu suất vượt trội hơn chỉ số rộng hơn S&P 500 trong vài năm qua.
Như biểu đồ dưới đây thể hiện, trong khoảng thời gian năm năm từ Q3 2017 đến Q3 2022, QQQ đã mang lại tổng lợi nhuận là 88,7%, gấp khoảng đôi so với SPY (ETF S&P 500) đã mang lại.
15,9%
Lợi nhuận trung bình hàng năm của QQQ là 15,9% trong 10 năm kết thúc vào Q3 năm 2022.
Các công ty nào tạo nên ETF QQQ?
Các cổ phiếu trong ETF QQQ bao gồm 100 công ty lớn nhất trên sàn Nasdaq, thường là những tên tuổi công nghệ như Apple, Amazon, Google và Meta. Các cổ phiếu hàng đầu trong danh mục chiếm hơn một nửa tổng số cổ phiếu của nó.
QQQ có phải là một ETF tốt để mua không?
ETF QQQ là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà giao dịch tích cực vì tính thanh khoản và hiệu suất vượt trội trong thị trường bò. Tuy nhiên, các nhà giao dịch năng động nên nhận thức rằng QQQ có thể mất nhiều hơn S&P 500 khi thị trường đi xuống. ETF QQQ cung cấp cho các nhà đầu tư mua và giữ chi phí thấp và tiềm năng tăng trưởng dài hạn với đủ sự đa dạng hóa để tránh các rủi ro của việc đặt cược vào một công ty. Mặt khác, các nhà đầu tư dài hạn trong QQQ phải đối mặt với rủi ro ngành, nguy cơ định giá quá cao và thiếu vắng các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Nhìn chung, QQQ có thể là một khoản đầu tư dài hạn tốt làm phần của danh mục đầu tư lớn hơn.
QQQ có trả cổ tức không?
Đúng vậy, QQQ có phân phối cổ tức hàng quý, với lợi suất SEC là 0,68% tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2022.
QQQ có phải là ETF Nasdaq tốt nhất không?
Việc tìm kiếm ETF tốt nhất phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư cụ thể của bạn. QQQ là một trong những lựa chọn tốt nhất cho những nhà giao dịch tích cực đặt cược vào các công ty công nghệ lớn. Nó cũng là một trong những ETF theo dõi Nasdaq phổ biến nhất, mặc dù còn nhiều sản phẩm khác tồn tại.
Kết Luận
ETF Invesco QQQ đáp ứng nhiều yêu cầu mà nhà giao dịch ngắn hạn tìm kiếm trong ETFs, đồng thời cũng mang lại nhiều lợi thế đáng kể cho các nhà đầu tư dài hạn. ETF cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng, hiệu quả chi phí đến một giỏ hàng công ty lớn, sáng tạo với trọng tâm công nghệ. Hơn nữa, các nhà đầu tư hưởng lợi từ sự tăng giá cổ phiếu QQQ mà không gặp phải các vấn đề lựa chọn cổ phiếu.
Tuy nhiên, những lợi thế này bị cân bằng bởi sự tập trung vào ngành và sự biến động cao. Các cổ phiếu trong chỉ số cũng có mức định giá và tỷ lệ P/E cao đáng kể. Điều này khiến chúng dễ bị tăng giá mạnh hoặc giảm sâu. Không có cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong chỉ số để giảm thiểu sự phụ thuộc vào các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
