Buzz
ETF Vàng và ETF khai thác vàng đầu tư vào vàng vật lý hoặc các công ty khai thác vàng. Cả hai cung cấp cách để đa dạng hóa, đầu tư vào vàng và hưởng lợi từ giá cao hơn. Sự khác biệt chính nằm ở tài sản mà các ETF này nắm giữ.
ETF Vàng đầu tư trực tiếp vào vàng thanh khoản hoặc sử dụng hợp đồng tương lai để có sự tiếp cận gián tiếp. ETF khai thác vàng đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác vàng.
Những Điều Cần Lưu Ý
- ETF Vàng và ETF khai thác vàng cung cấp tiếp cận với ngành vàng và có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư.
- ETF Vàng nắm giữ vàng vật lý, trực tiếp hoặc qua các hợp đồng tương lai.
- ETF khai thác vàng nắm giữ các cổ phiếu của các công ty khai thác và chế biến kim loại.
- Nhà đầu tư nên xem xét tỷ lệ chi phí, hiệu suất, danh mục đầu tư và tính thanh khoản khi nghiên cứu về ETF Vàng và ETF khai thác vàng.
- SPDR Gold Shares (GLD), VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) và iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) là các lựa chọn phổ biến trong lĩnh vực này.
Cách Hoạt Động của ETF Vàng và ETF Khai Thác Vàng
Tương tự như các ETF khác, ETF Vàng và ETF khai thác vàng được giao dịch như cổ phiếu và được niêm yết trên các sàn giao dịch chính. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể mua và bán các ETF này trong suốt ngày với phí giao dịch thấp hoặc không phí giao dịch.
Đối với ETF Vàng, mỗi cổ phiếu đại diện cho một lượng vàng cố định được lưu trữ an toàn trong một kho bảo mật do quản lý ETF kiểm soát. Chúng cung cấp cho nhà đầu tư tiếp cận với giá vàng mà không cần sở hữu kim loại quý trực tiếp.
Trong khi đó, cổ phiếu ETF khai thác vàng đại diện cho sở hữu trong một danh mục các công ty khai thác vàng, và hiệu suất của chúng liên quan đến lợi nhuận từ việc khai thác và chế biến vàng cũng như các xu hướng thị trường chung.
ETF Vàng
Các Quỹ ETF vàng vật lý như SPDR Gold Shares (GLD) và iShares Gold Trust (IAU) sở hữu vàng ròng được lưu trữ tại các két sắt tại London, New York, Canada và các nước có luật pháp an toàn khác. Mỗi cổ phần ETF đại diện cho sở hữu phần nhỏ của vàng cơ bản. Một số nhà phát hành cung cấp phiên bản 'mini' của ETF với giá cổ phiếu thấp hơn dành cho nhà đầu tư nhỏ. Ví dụ, một cổ phiếu GLD đại diện cho 1/10 ounce vàng, trong khi phiên bản 'mini' của GLD, GLDM, có 1/50, là một lựa chọn phù hợp hơn cho những người muốn đầu tư vào vàng mà không cần phải bỏ ra quá nhiều tiền.
Kim loại được kiểm toán và bảo hiểm cho các Quỹ ETF vàng vật lý để xác nhận tính chính xác của nó. Các ETF này thường xuyên công bố danh sách các khoản vàng của họ, và đối với nhà đầu tư, chúng có ít phí và chi phí khác hơn so với việc lưu trữ vàng bằng chính mình.
Các Quỹ ETF vàng tổng hợp thay vì sử dụng các hợp đồng tương lai và tùy chọn như hợp đồng tương lai và tùy chọn để theo dõi giá vàng thay vì sở hữu vàng vật lý. Điều này có thể giảm chi phí nhưng tăng các rủi ro liên quan đến các bên đối tác và khác. Một số Quỹ ETF vàng có thể sử dụng các hợp đồng phái sinh để tăng đòn bẩy (ví dụ, lợi suất gấp hai hoặc ba lần) hoặc lợi suất nghịch đảo (tức là giá của ETF giảm khi giá trị vàng tăng lên).
Nhiều Quỹ ETF vàng theo dõi giá vàng Hiệp hội thị trường Vàng London (LBMA), thay thế cho Gold Fix London vào năm 2015 và là chỉ số toàn cầu dựa trên các phiên đấu giá giữa các nhà giao dịch vàng lớn và nhà chế tạo. Các chỉ số khác bao gồm Chỉ số Bloomberg Gold và giá tương lai trên sàn COMEX tại Hoa Kỳ.
ETF Khai thác vàng
ETF khai thác vàng nắm giữ một giỏ các cổ phiếu của các công ty khai thác và các công ty liên quan được niêm yết công khai. Các danh mục của họ thường bao gồm các công ty khai thác tập trung vào khai thác, sản xuất và chế biến vàng. Bằng cách sở hữu cổ phiếu của các công ty khai thác vàng, các ETF cung cấp sự phơi nhiễm với vốn chủ sở hữu đối với ngành công nghiệp thay vì giá vàng thực tế.
Mặc dù lợi nhuận của những công ty này thường liên quan đến giá vàng thế giới, việc sở hữu cổ phiếu trong chúng phơi nhiễm nhà đầu tư với các rủi ro vận hành, chi phí, vấn đề lao động và sự không chắc chắn địa chất trong hoạt động khai thác vàng.
Nhiều ETF khai thác vàng nắm giữ một danh mục đa dạng các nhà sản xuất vàng, nhưng một số tập trung vào các công ty khai thác vàng 'junior' gọi là. Đây là các công ty nhỏ hơn đang tìm kiếm hoặc đang trong giai đoạn sản xuất sớm, làm việc để xác định và chứng minh các mỏ vàng.
Lý do để cắt ra các ETF cụ thể cho họ là các công ty 'junior' có tiềm năng tăng trưởng cao hơn và có nhiều rủi ro hơn. Khi giá vàng tăng, các công ty 'junior' có thể thấy sự phát triển lớn hơn khi sản xuất dự trữ mới. Tuy nhiên, các công ty khai thác 'junior' thiếu sự đa dạng trong hoạt động, thường có bảng cân đối kém và tỷ lệ thất bại cao hơn.
| Gold ETFs vs. Gold Mining ETFs | ||
|---|---|---|
| Aspect | Gold ETFs | Gold Mining ETFs |
| Investment Objective | Track the price of physical gold | Invest in a basket of gold mining companies |
| Benefits | Inflation hedge, diversification, liquidity, ease of investment, price transparency | Leveraged exposure to gold, dividend potential, and company growth beyond the price of gold |
| Risks | Price volatility, no income generation, storage and insurance costs (if holding physical gold) | Operational risks, higher volatility, and market risks influenced by company-specific factors |
| Income Generation | None | Potential for dividends |
| Correlation with Gold Prices | Direct correlation | Indirect and often leveraged correlation |
| Suitability | For investors looking for direct exposure to gold prices and those seeking a hedge against inflation or currency devaluation | For investors seeking potential growth and willing to accept higher volatility and company-specific risks |
Lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào ETF vàng và ETF khai thác vàng
Lợi ích chính của các ETF vàng là chúng giúp nhà đầu tư tiếp cận vàng một cách dễ dàng hơn so với các phương pháp truyền thống. Sở hữu vàng có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và cung cấp một phương tiện chống lại lạm phát. Cổ phiếu ETF rất dễ thanh khoản và có thể mua bán hàng ngày trên thị trường mở, giúp dễ dàng điều chỉnh mức phơi nhiễm vàng của danh mục khi cần thiết.
Các ETF cũng rất minh bạch—các khoản nắm giữ được công bố hàng ngày và chi phí của chúng được nêu rõ trong các tài liệu tuyên bố cơ hội. Các ETF vàng vật lý cũng phải tuân thủ quy trình kiểm toán, là biện pháp an tâm quan trọng trong bối cảnh các vấn đề gian lận đã ảnh hưởng đến ngành công nghiệp từ những đồng xu vàng sớm nhất.
Trong khi các cổ phiếu khai thác và các ETF của chúng có thể trả cổ tức, hầu hết các ETF vàng không làm vậy hoặc cung cấp thu nhập lãi suất. Tuy nhiên, các ngoại lệ như FT Vest Gold Strategy Target income ETF (IGLD) có thể kỹ thuật tài chính để tạo ra dòng thu nhập.
Kim loại quý và các công ty khai thác chúng có thể rất dao động, đặc biệt là các công ty trẻ. Do đó, các ETF vàng và ETF khai thác vàng có thể không phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm bảo tồn tài sản.
Các ETF Vàng hàng đầu và ETF khai thác vàng
| Gold ETFs Compared | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Symbol | ETF Name | Mandate | Backed by Physical Gold? | Total Assets ($Millions) | Expense Ratio |
| GLD | SPDR Gold Shares | The largest physically backed gold (ETF) in the world | Yes | $57,122 | 0.40% |
| IAU | iShares Gold Trust | Tracks the performance of the price of gold | Yes | $26,065 | 0.25% |
| GLDM | SPDR Gold MiniShares Trust | Has a lower share price than GLD, offering a more convenient way for investors to access this market | Yes | $6,305 | 0.10% |
| SGOL | abrdn Physical Gold Shares ETF | Reflects the performance of the price of gold bullion | Yes | $2,758 | 0.17% |
| IAUM | iShares Gold Trust Micro ETF | Lower share price than IAU | Yes | $972.6 | 0.09% |
| BAR | GraniteShares Gold Trust | Reflects the performance of gold bullion | Yes | $957.3 | 0.17% |
| OUNZ | VanEck Merk Gold Trust | Holds gold bullion in the form of allocated London bars. It differentiates itself by providing investors with the option to take physical delivery of gold bullion in exchange for their shares. | Yes | $778.3 | 0.25% |
| AAAU | Goldman Sachs Physical Gold ETF | Reflects the performance of gold bullion | Yes | $631.3 | 0.18% |
| UGL | ProShares Ultra Gold | Seeks daily investment results that correspond to twice the daily performance of the Bloomberg Gold Subindex | No | $184.7 | 0.95% |
| DBP | Invesco DB Precious Metals Fund | Holds gold (80%) and silver (20%) futures contracts | No | $145.6 | 0.77% |
| IGLD | FT Vest Gold Strategy Target Income ETF | Offers participation in the price returns of the GLD ETF while providing a consistent income | No | $86.3 | 0.85% |
| DGP | DB Gold Double Long Exchange-Traded Notes | Offers 2× daily long leverage to the broad-based Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold | No | $80.1 | 0.75% |
| FGDL | Franklin Responsibly Sourced Gold ETF | Reflects the performance of the price of gold bullion, but all holdings are said to be responsibly sourced | Yes | $57.7 | 0.15% |
| IAUF | iShares Gold Strategy ETF | Tracks the investment results of an index that provides exposure, on a total return basis, to the price performance of gold | No | $43.1 | 0.34% |
| BGLD | FT Vest Gold Strategy Quarterly Buffer ETF | Seeks to match the price returns of the GLD ETF up to a predetermined upside cap of 10.50% while providing a buffer against underlying ETF losses of -5% to -15% | No | $29.0 | 0.91% |
| GLL | ProShares UltraShort Gold | Seeks daily investment results that correspond to twice the daily performance of the Bloomberg Gold Subindex | No | $13.4 | 0.95% |
| DZZ | DB Gold Double Short Exchange-Traded Notes | Offers 2× daily short leverage to the broad-based Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold | No | $4.3 | 0.75% |
| DGZ | DB Gold Short Exchange-Traded Notes | Offers 1× daily short exposure to the broad-based Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold | No | $3.2 | 0.75% |
| GLDX | USCF Gold Strategy Plus Income Fund ETF | Seeks the performance of the price of gold while generating dividend income by selling gold call options and gaining collateral interest income | No | $3.2 | 0.47% |
| Gold Mining ETFs Compared | ||||
|---|---|---|---|---|
| Symbol | ETF Name | Mandate | Assets Managed ($Millions) | Expense Ratio |
| GDX | VanEck Gold Miners ETF | Tracks the overall performance of companies involved in the gold mining industry | $12,180 | 0.51% |
| GDXJ | VanEck Junior Gold Miners ETF | Tracks the overall performance of small-capitalization companies involved primarily in mining gold and silver | $4,166 | 0.52% |
| NUGT | Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2× Shares | Seeks daily investment results of more than twice the performance of the NYSE Arca Gold Miners Index | $490.2 | 1.19% |
| RING | iShares MSCI Global Gold Miners ETF | Tracks the investment results of an index composed of global equities of companies primarily engaged in gold mining | $404.8 | 0.39% |
| JNUG | Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2× Shares | Seeks daily investment results of more than twice the performance of the MVIS Global Junior Gold Miners Index | $269.9 | 1.15% |
| SGDM | Sprott Gold Miners ETF | Tracks the performance of larger-sized gold companies whose stocks are listed on Canadian and major U.S. exchanges | $220.2 | 0.50% |
| GDXU | MicroSectors Gold Miners 3× Leveraged ETN | Provides three times the daily leveraged exposure to a market-cap weighted index comprising GDX and GDXJ | $159.4 | 0.95% |
| JDST | Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2× Shares | Seeks daily investment results of more than twice the performance of the MVIS Global Junior Gold Miners Index | $114.5 | 1.02% |
| SGDJ | Sprott Junior Gold Miners ETF | Tracks the performance of smaller-sized gold companies whose stocks are listed on regulated exchanges | $102.3 | 0.50% |
| GOAU | US Global GO GOLD and Precious Metal Miners ETF | Provides access to companies engaged in the production of precious metals through mining, royalties, and production | $88.5 | 0.60% |
| DUST | Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2× Shares | Aims for daily investment results of more than twice the performance of the NYSE Arca Gold Miners Index | $70.3 | 1.07% |
| GDXD | MicroSectors Gold Miners -3× Inverse Leveraged ETNs | Provides inverse three times the daily leveraged exposure to a market-cap weighted index comprising GDX and GDXJ | $45.6 | 0.95% |
| GOEX | Global X Gold Explorers ETF | Provides access to a broad range of companies involved in the exploration of gold deposits | $34.3 | 0.65% |
| AUMI | Themes Gold Miners ETF | Tracks the largest 30 companies by market capitalization that derive their revenues from gold mining | $1.3 | 0.35% |
Làm thế nào để tôi mua cổ phiếu trong một ETF Vàng hoặc ETF khai thác vàng?
Các ETF Vàng và ETF khai thác vàng có sẵn dễ dàng thông qua các công ty môi giới. Đơn giản chỉ cần nghiên cứu và xác định ETF cụ thể mà bạn quan tâm, sau đó tải biểu tượng ticker đó vào nền tảng đặt lệnh của môi giới của bạn. Ngày nay, nhiều môi giới cung cấp giao dịch ETF miễn phí.
ETF Vàng và ETF khai thác vàng so sánh với các khoản đầu tư khác như thế nào?
ETF cung cấp tính thanh khoản cao hơn, chi phí thấp hơn và dễ dàng lưu trữ hơn so với việc sở hữu vàng vật chất. Tuy nhiên, vàng vật chất cho phép sở hữu thực sự trong khi người nắm giữ ETF chỉ trải nghiệm tiếp cận gián tiếp thông qua quỹ. ETF cũng đơn giản hơn với sự bảo đảm tài sản đầy đủ hơn khi giao dịch tương lai, và cũng có xem xét đòn bẩy/contango đi kèm.
Nên đầu tư trực tiếp vào vàng hay vào ETF Vàng thì cái nào tốt hơn?
Việc đầu tư vào vàng so với ETF Vàng phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư cá nhân, sự chịu đựng rủi ro và sở thích. Cả hai lựa chọn đều có lợi và nhược điểm.
Vàng vật chất có thể được giữ và lưu trữ, mang lại cảm giác an toàn cho nhiều nhà đầu tư. Sở hữu vàng vật chất cũng có nghĩa là không có các rủi ro liên quan đến quản lý hoặc hiệu suất của quỹ.
Tuy nhiên, việc nắm giữ một lượng lớn vàng vật chất yêu cầu lưu trữ an toàn và bảo hiểm, có thể tốn kém và bất tiện. Bán vàng vật chất cũng có thể không tiện lợi và tốn nhiều thời gian hơn so với việc bán cổ phần của một ETF.
Tôi có thể giữ một ETF Vàng trong tài khoản tiền hưu không?
Có, ETF Vàng có thể được giữ trong một tài khoản tiền hưu như IRA truyền thống hoặc Roth. Điều này có lợi vì việc giữ vàng vật chất trong IRA yêu cầu một loại IRA vàng đặc biệt, có các quy định và phí riêng.
Kết luận
Cả ETF và ETF khai thác vàng cung cấp cho các nhà đầu tư thông thường một cách tiếp cận và hiệu quả chi phí để đa dạng hóa vào vàng. ETF vàng giữ vàng vật lý để theo dõi giá vàng, trong khi ETF khai thác vàng nắm giữ các cổ phiếu trong ngành công nghiệp khai thác vàng.
Lựa chọn tốt nhất cho danh mục đầu tư của bạn phụ thuộc vào nhu cầu, sự chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn. Bất kể bạn chọn cái nào, hãy chắc chắn chú ý đến tỷ lệ chi phí, các chỉ số thanh khoản, các chỉ số chuẩn và danh mục các cổ phiếu ETF.
