Buzz
Frax Finance là một giao thức stablecoin phi tập trung chuỗi chéo (cross-chain) sử dụng phương pháp phân đoạn - thuật toán. Nó tập trung vào việc thiết lập một đồng tiền có khả năng mở rộng, mã nguồn mở với nguồn cung linh hoạt.
Nhìn lại giai đoạn đầu của giao thức Frax Finance, dự án ban đầu được thế chấp 100%. Hệ thống này đảm bảo rằng việc tạo ra FRAX chỉ yêu cầu đặt tài sản thế chấp vào hợp đồng đúc tiền.
Tuy nhiên, giao thức đã phát triển thành một hệ thống hoạt động trong giai đoạn thế chấp phân đoạn. Hệ thống này đảm bảo rằng việc tạo ra FRAX yêu cầu đặt tài sản thế chấp phù hợp và FXS vào giao thức Frax.
Đáng lưu ý, giao thức được thiết kế để chấp nhận mọi loại tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Do đó, Frax sẽ chủ yếu chấp nhận stablecoin on-chain để giảm thiểu biến động và thuận lợi hơn khi chuyển đổi FRAX sang tỷ lệ thuật toán cao hơn.
Việc chấp nhận nhiều loại tiền điện tử khác nhau càng nhiều, tốc độ của hệ thống càng tăng. Điều này cho thấy rằng việc bao gồm ETH và BTC vào các pool trong tương lai có thể trở nên dễ dàng và an toàn hơn. Dự án đang tìm cách áp dụng cơ sở hạ tầng để giao thức có thể chống lại biến động thị trường một cách hiệu quả.
Hệ sinh thái Frax bao gồm 2 loại token, mỗi loại đều phục vụ một mục đích cụ thể.
- Stablecoin: Frax (FRAX)
- Token quản trị: Frax Shares (FXS)
Frax Finance
hoạt động như thế nào?
Frax Finance sử dụng hai token là FRAX và FXS. Token FRAX là tiền điện tử neo giá theo USD, trong khi FXS (Frax Shares) là token quản trị của nền tảng. Quản trị cho phép thêm hoặc xóa hợp đồng pool giữ USDC làm tài sản thế chấp.
Frax Finance giải quyết vấn đề vốn hiệu quả cho các stablecoin và cung cấp giải pháp cho thách thức này. Các stablecoin như USDT truyền thống trở thành mục tiêu dễ cho các cơ quan quản lý do tính phi tập trung.
Frax Finance lo ngại về hiệu quả vốn của các stablecoin thế chấp quá mức như DAI, mặc dù chúng ổn định nhưng khó mở rộng.
Giao thức Frax Finance hoạt động với cơ chế hai token, sử dụng USDC và token quản trị FXS để hỗ trợ stablecoin với tỷ lệ thế chấp biến đổi. Sự ổn định của FRAX phụ thuộc vào khuyến khích thích đúng giá.
Lịch sử của Frax Finance
Frax Finance được thành lập sau khi được công bố lần đầu vào tháng 5 năm 2019. Đây là một ngân hàng phi tập trung hoạt động như một giao thức stablecoin phân đoạn – thuật toán.
Mục tiêu của Frax Finance là tạo ra một giao thức stablecoin phi tập trung độc đáo. Các chuyên gia tiền điện tử như Sam Kazemian, Jason Huan và Travis Moore đã cùng nhau xây dựng dự án này. Giao thức này đã ra mắt trên mainnet Ethereum vào ngày 21 tháng 12 năm 2020.
Những đặc điểm độc đáo của Frax Finance
Frax Finance là giao thức stablecoin phân đoạn – thuật toán sáng tạo. Nó có những đặc điểm riêng giúp nó vượt trội hơn các giao thức stablecoin khác trên thị trường.
Frax Finance cam kết đảm bảo sự ổn định giá. Điều này là mục tiêu chính của họ, và mặc dù mô hình hai token chưa được thử nghiệm, FRAX đã duy trì mức ổn định xấp xỉ 250 USD suốt thời gian tồn tại của nó. Điều này giúp nó vượt trội hơn các dự án tương đương như Iron Finance và Empty Set Dollar.
Frax Finance triển khai một cơ chế mới gọi là hệ thống khóa phiếu. Điều này đã được Curve Finance phổ biến rộng rãi. Hệ thống khóa phiếu cho phép các nhà đầu tư của token FXS khóa số FXS của họ và nhận veFXS làm đại diện cho phần FXS đã khóa và quyền biểu quyết của họ trong các đề xuất quản trị.
Frax Finance cũng hoạt động với một số cơ chế độc đáo được gọi là hoạt động thị trường thuật toán (AMO). Các cơ sở hạ tầng này bao gồm cân bằng tỷ lệ thế chấp, duy trì sự cân bằng lành mạnh và tích lũy giá trị cho FXS. Điều quan trọng cần lưu ý là các cơ sở hạ tầng này giúp đảm bảo sự ổn định và bền vững cho Frax Finance.
FRAX là stablecoin của giao thức được giữ giá theo USD. Nó thường được xem là một loại stablecoin lai neo giá theo đô la Mỹ. Một điểm đáng chú ý là nguồn cung của stablecoin FRAX là động và luôn thay đổi để duy trì giá ở mức $1 nhờ vào chính sách tiền tệ phân đoạn – thuật toán của nó.
Token FXS là một phần của hệ sinh thái của Frax Finance, được sử dụng cho việc khóa bỏ phiếu và tham gia vào các quyết định quản trị. Điều này là một phần quan trọng của việc đảm bảo tính công bằng và minh bạch trong quản lý giao thức.
Token FRAX, stablecoin của Frax Finance, là một trong những cơ chế quan trọng để duy trì tính ổn định của hệ sinh thái. Việc neo giá theo USD giúp FRAX trở thành một lựa chọn an toàn và đáng tin cậy cho các nhà đầu tư trong thị trường tiền điện tử.
Token tiện ích của Frax Finance là FXS, đồng thời là token quản trị của giao thức. Tổng nguồn cung của FXS là 100 triệu token, với 60% dành cho phần thưởng farming, 20% dành cho đội ngũ phát triển, 12% phân phối cho các nhà đầu tư tư nhân, 5% cho kho bạc và 3% cho các cố vấn của giao thức.
Frax Finance đã chứng minh sự vượt trội so với các giao thức stablecoin khác nhờ vào các cơ chế đặc biệt mà nó áp dụng. Với mô hình hai token, giao thức này tăng cường hiệu quả hoạt động của mình.
Việc có nhiều stablecoin như DAI, FRAX, MIM, UST và các loại khác với thiết kế đa dạng là một lợi thế cho hệ sinh thái crypto và web3, giúp giảm thiểu rủi ro cho các blockchain. FRAX và FXS được xây dựng với chiến lược và tầm nhìn dài hạn để tích hợp vào các giao thức DeFi quan trọng.
Frax Finance là một phần không thể thiếu trong hệ sinh thái DeFi nhờ vào sự đổi mới trong cách thức hoạt động của mình.
Mytour
