FTX là sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hàng đầu chuyên về thị trường giao dịch trực tiếp, tùy chọn, biến động, và sản phẩm đòn bẩy. Sàn được thành lập vào năm 2018 bởi Sam Bankman-Fried, cựu sinh viên Viện Công nghệ Massachusetts (MIT) và người từng làm việc tại Jane Street Capital, một công ty giao dịch quốc tế về quỹ đổi mới (ETFs).

FTX Exchange là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hàng đầu, chuyên về thị trường giao dịch trực tiếp, tùy chọn, biến động và sản phẩm đòn bẩy. Sàn được thành lập vào năm 2018 bởi Sam Bankman-Fried, một cựu sinh viên của Viện Công nghệ Massachusetts (MIT) và là một nhà giao dịch quốc tế về quỹ đổi mới (ETFs) tại Jane Street Capital.

FTX Exchange hoạt động với hai cánh tay giao dịch: FTX, một nền tảng đặt tại Bahamas phục vụ quốc tế, và FTX US, một chi nhánh tại Hoa Kỳ nơi chỉ có người dân Hoa Kỳ được giao dịch. Vào đầu tháng 11 năm 2022, FTX, FTX US và các công ty liên quan đã phá sản khi rơi từ đỉnh cao.

Những điểm chính cần nhớ

Bạn Có Thể Mua Cổ Phiếu FTX?

Hoạt Động và Quản Lý FTX

FTX được thành lập tại Antigua và Barbuda và có trụ sở tại Bahamas sau khi chuyển từ Hong Kong vào tháng 9 năm 2021. Đơn vị FTX Digital Markets Ltd. của nó được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán Bahamas (SCB) và không cung cấp dịch vụ tiền điện tử cho người dân Hoa Kỳ.

Các nhà giao dịch tiền điện tử tại Hoa Kỳ chỉ có thể truy cập vào thực thể đối tác FTX US—một doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (MSB) được đăng ký với FinCEN. Vào tháng 10 năm 2021, FTX US hoàn tất việc mua lại nền tảng giao dịch tương lai tiền điện tử LedgerX và đổi tên thành FTX US Derivatives. FTX US Derivatives được cấp phép là Tổ chức Làm sạch Hợp đồng tương lai, Cơ sở giao dịch Đổi trao, và Thị trường Hợp đồng được chỉ định bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC).

Mặc dù có cấu trúc vốn riêng biệt, FTX và FTX US có quản lý chung, nguồn vốn chung và chiến lược marketing chung. Cả hai công ty đều có cùng các nhà đầu tư, những người nổi tiếng bảo trợ, tài trợ thương hiệu và ghi danh Sam Bankman-Fried làm giám đốc điều hành (CEO) và Gary Wang làm giám đốc công nghệ (CTO) và đồng sáng lập.

Mỗi nhà đầu tư tham gia vào vòng huy động vốn Series C của FTX đồng thời hỗ trợ vòng huy động vốn Series A của FTX US. Các nhà đầu tư tham gia bao gồm Temasek, Paradigm, Ontario Teachers' Pension Plan Board, NEA, IVP, SoftBank Vision Fund 2, Lightspeed Venture Partners, Steadview Capital, Tiger Global và Insight Partners.

Đã ký kết các đối tác quảng cáo với nhà đầu tư mạo hiểm và ngôi sao truyền hình thực tế 'Shark Tank' Kevin O'Leary và ngôi sao NBA Stephen Curry, họ đều nhận cổ phần tại FTX và FTX US. Quyền đặt tên đã được mua cho sân vận động bóng rổ của Miami Heat, được gọi là FTX Arena, và cho sân vận động bóng đá của Đại học California, Berkeley, được gọi là FTX Field.

Bảo mật và Tuân thủ của FTX

Để mở tài khoản FTX và thực hiện rút tiền, công ty yêu cầu khách hàng bảo vệ tài khoản của họ bằng xác thực hai yếu tố (2FA) và mật khẩu kết hợp với yêu cầu ký tự phức tạp. Việc rút tiền bị khóa nếu mật khẩu hoặc thông tin 2FA của tài khoản được thay đổi.

Các người dùng đã đăng ký có thể giao phó các đăng nhập tùy chỉnh cho các tài khoản phụ và thiết lập quyền bảo mật chỉ định IP hoặc địa chỉ ví tiền điện tử có thể giao dịch với tài khoản. Các tài khoản phụ cho phép nhiều người dùng truy cập vào cùng một tài khoản cha với cấp độ quyền hạn và khả năng rút tiền có thể tùy chỉnh. Quyền chỉ xem cho phép người dùng xem hoạt động lịch sử nhưng không thực hiện giao dịch nào.

FTX sử dụng dịch vụ tuân thủ phòng chống rửa tiền thời gian thực để giám sát hoạt động của người dùng và thông báo cho chủ tài khoản để xác minh thêm khi phát hiện các khoản tiền gửi lớn và giao dịch bất thường. Khách hàng phải xác minh danh tính thông qua quy trình Biết Khách Hàng (KYC) để có đầy đủ chức năng giao dịch, nạp tiền và rút tiền.

Đối với ví nóng và ví lạnh hỗ trợ tài sản trao đổi, FTX cho biết họ có nhiều lớp giám sát bảo mật và các mất mát do cấu trúc hệ thống và các cuộc tấn công có thể được bù đắp bằng Quỹ Thanh khoản Đền bù của FTX, ước tính khoảng 200 triệu USD.

Sản phẩm và Các Cặp Giao Dịch của FTX

FTX cung cấp một loạt đầy đủ các loại lệnh và ứng dụng giao dịch trên máy tính để bàn và di động dễ sử dụng cho các nhà đầu tư tiền điện tử ở mọi trình độ, bao gồm các sản phẩm chính như thị trường tiền mặt, hợp đồng tùy chọn và tương lai, token đòn bẩy và MOVE. Nhà đầu tư cá nhân và tổ chức có thể sử dụng các lệnh thị trường cơ bản và lệnh dừng theo dõi phức tạp cho hàng trăm cặp giao dịch tiền điện tử như BTC/USDT, ETH/USDT, XRP/USDT và token sàn giao dịch FTX native FTT/USDT.

• Tương lai: Các nhà giao dịch có thể đặt cược dài và ngắn, tận dụng các biến động giá nhỏ trên các đồng tiền điện tử hàng đầu bằng hơn 100 cặp tương lai thường kỳ và vĩnh viễn với tỷ lệ đòn bẩy lên đến 20 lần. Các đồng tiền ổn định như USD Coin (USDC) và True USD (TUSD) được sử dụng làm tài sản thế chấp để mở và duy trì vị thế.
  
• Token Đòn Bẩy: FTX cung cấp các token dựa trên ERC20 cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng phơi nhiễu lên đến 3 lần so với cặp giao dịch cơ sở. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch mở một BULL/USD - 3x long bitcoin token và bitcoin tăng 10% từ thời điểm mua, token đòn bẩy sẽ tăng 30%. Các token đòn bẩy của FTX không yêu cầu margin.
• Tùy Chọn: Các nhà giao dịch có thể đầu cơ về hướng giá trong tương lai và bảo vệ lại các vị thế mở của họ với một loạt các tùy chọn mua và bán cho phép người nắm giữ quyền nhưng không phải nghĩa vụ mua hoặc bán vào một giá strike tương lai.
• MOVE: Các hợp đồng này cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào mức độ giá của một đồng tiền điện tử sẽ di chuyển trong một khoảng thời gian, bất kể hướng di chuyển, về cơ bản là một cược vào biến động. Miễn là giá của đồng tiền điện tử cơ sở di chuyển hơn một số tiền nhất định—cả lên và xuống—hợp đồng sẽ tạo ra lợi nhuận.
• Thị Trường Tiền Mặt: FTX cung cấp hơn 100 cặp giao dịch tiền mặt khác nhau, cung cấp khả năng phơi nhiễu cho các đồng tiền điện tử hàng đầu như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Chainlink (LINK) và XRP.

FTX US cung cấp hàng chục cặp giao dịch tiền điện tử với tiền tệ fiat, cùng với một thị trường cho các token không thay thế (NFTs).

Trong khi FTX US chỉ hỗ trợ đô la Mỹ, FTX phục vụ khách hàng quốc tế và các khoản gửi và rút tiền qua chuyển khoản dây trong chín loại tiền tệ fiat: đô la Mỹ (USD), euro (EUR), bảng Anh (GBP), đô la Australia (AUD), đô la Canada (CAD), franc Thụy Sĩ (CHF), real Brazil (BRL), cedi Ghana (GHS) và peso Argentina (ARS). FTX cũng có sử dụng hạn chế cho lira Thổ Nhĩ Kỳ (TRY) và yen Nhật Bản (JPY) và hứa hẹn chức năng cho đô la Hồng Kông (HKD), đô la Singapore (SPD) và rand Nam Phi (ZAR).

Phí giao dịch, Giới hạn và Phương thức thanh toán của FTX

Các phí giao dịch cạnh tranh của FTX trên thị trường tương lai và tiền mặt dao động từ 0.04% đến 0.07% đối với người lấy thị trường, dựa trên mô hình người làm thị trường và người lấy thị trường. Token đòn bẩy mang theo phí tạo và thu hồi là 0.10% và phí quản lý hàng ngày là 0.03%.

FTX không thu phí nạp tiền hoặc rút tiền đối với hầu hết tài sản tiền điện tử. Tất cả các rút tiền Bitcoin lớn hơn 0.01 Bitcoin đều miễn phí, cũng như một lần rút tiền ít hơn 0.01 Bitcoin mỗi ngày. Các rút tiền Bitcoin nhỏ hơn sau đó sẽ bị thu phí 0.1%. Rút tiền tiền tệ fiat có giá trị trên 5,000 đô la miễn phí, cũng như một lần rút tiền dưới mức đó mỗi tuần.

Phí giao dịch của FTX US đối với người lấy thị trường dao động từ 0.05% đến 0.2%. Nạp tiền tiền tệ fiat có thể được thực hiện qua chuyển khoản dây, ACH, thẻ ghi nợ hoặc tín dụng, và Mạng lưới trao đổi Silvergate của Ngân hàng Silvergate, và tất cả các phương pháp này (ngoại trừ thẻ ghi nợ và tín dụng) có thể được sử dụng để rút tiền tiền tệ.

Việc rút tiền qua chuyển khoản từ FTX trên 5,000 đô la miễn phí. Mỗi tuần được rút tiền dưới mức đó cũng miễn phí, nhưng các chuyển khoản tiếp theo sẽ phải chịu phí 25 đô la. Không có phí nạp tiền cho các chuyển khoản blockchain. FTX và FTX US thanh toán các phí blockchain cho việc rút tiền của tất cả các token trừ ERC20/ETH và rút tiền Bitcoin nhỏ.

Phí giao dịch token phi tập trung thay đổi tại FTX và phụ thuộc vào vị trí giao dịch. Đối với người dùng FTX US, đăng một NFT bằng công cụ tự phục vụ của nó có phí là 1 đô la, và mỗi lần bán hoặc giao dịch đều thu 2% từ người bán. Nền tảng FTX phi Mỹ thu phí 5% cho cả người mua và người bán trên mỗi bên của giao dịch.

Khách hàng có đầy đủ đặc quyền xác minh bị giới hạn đối với mỗi khoản gửi là 20,000 đô la và gửi ACH lên đến 50,000 đô la cho mỗi giai đoạn 10 ngày liên tục mà không có giới hạn rút tiền hàng ngày hoặc suốt đời. Khách hàng với ít đặc quyền xác minh bị giới hạn đối với mỗi khoản gửi là 2,999 đô la, gửi ACH là 500 đô la cho mỗi giai đoạn 10 ngày liên tục, và giới hạn rút tiền suốt đời là 300,000 đô la.

Phá sản, vụ kiện và kết án của FTX

FTX đã đệ đơn xin phá sản theo Chương 11 và thông báo việc CEO Sam Bankman-Fried từ chức vào ngày 11 tháng 11 năm 2022. Vào tháng 12 năm 2022, Bankman-Fried bị dẫn độ từ Bahamas sang Mỹ, cùng với các lãnh đạo FTX khác bị bắt và buộc tội tham gia vào hành vi mà các công tố viên và cơ quan quản lý cho là gian lận và rửa tiền, làm tăng khả năng FTX trở nên vô nợ.

Các lệnh buộc tội hình sự từ Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) và các vụ kiện dân sự từ Ủy ban giao dịch chứng khoán Mỹ (SEC) và Ủy ban giao dịch hợp đồng hàng hóa (CFTC) cho rằng lãnh đạo cao cấp của FTX đã lấy tiền gửi của khách hàng và lừa đảo khách hàng, nhà đầu tư và ngân hàng về kế toán của mình với những tuyên bố sai lệch che giấu các khoản lỗ từ vụ trộm. Tiền bị đánh cắp được sử dụng để mua bất động sản đắt tiền và du thuyền, cũng như để tài trợ các tổ chức từ thiện, các chiến dịch chính trị và dự án kinh doanh.

Bankman-Fried khẳng định sự vô tội của mình trong các cuộc phỏng vấn và không chịu tội trong các cáo buộc vào ngày 3 tháng 1 năm 2023, nhưng sau đó bị một bồi thẩm đoàn kết tội vào ngày 2 tháng 11 sau một phiên xử kéo dài một tháng từ ngày 2 tháng 10. Các đồng phạm của ông đã thú nhận và làm chứng tại phiên tòa rằng ông đã chơi một vai trò tích cực trong các tội ác được cáo buộc.

Giám đốc điều hành FTX được bổ nhiệm mới do tòa án, John J. Ray III, một giám đốc điều hành người Mỹ có kinh nghiệm tái cấu trúc các công ty gặp vấn đề như Enron bị phá sản, đã miêu tả sụp đổ của FTX là 'một thất bại hoàn toàn về kiểm soát doanh nghiệp' và 'lừa đảo cổ điển'. Damian Williams, Viện sĩ tòa án Hoa Kỳ cho Quận Nam New York, cơ quan liên bang truy tố các cựu lãnh đạo của sàn giao dịch, mô tả FTX là 'một trong những vụ lừa đảo lớn nhất trong lịch sử tài chính.'

Một vụ kiện tập đoàn tập thể liên bang do khách hàng khởi kiện vào tháng 11 năm 2022 cáo buộc FTX là một thảm họa gian lận tiền điện tử và Bankman-Fried cùng với các người nổi tiếng như Stephen Curry, Shaquille O'Neal, Shohei Ohtani, Naomi Osaka, Larry David, Tom Brady và Kevin O'Leary của FTX đã lừa dối các nhà đầu tư không chuyên biệt ở Mỹ. Một báo cáo từ Bitcoin.com News cho biết Taylor Swift từ chối đề nghị hợp tác quảng bá với FTX sau khi xem xét các rủi ro về quản lý.'

FTX Sự Lan Truyền và Hồi Sinh

Sự sụp đổ của FTX gây ra một đòn đau cho ngành tiền điện tử và loại bỏ một phần lớn thanh khoản khỏi thị trường. Ngoài việc không còn có thêm các khoản tiền từ FTX, các cuộc rút tiền hoảng loạn xảy ra tại các sàn giao dịch tiền điện tử khác và các công ty tiền điện tử có mối liên quan lớn đến FTX trở nên gặp khó khăn tài chính. Khi đóng cửa, FTX là sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba về khối lượng và thị trường tiền điện tử mất hàng tỷ đô la giá trị.

Các sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến như Crypto.com đã sa thải nhân viên sau khi chứng kiến sự gia tăng rút tiền của khách hàng.

Một số trong những công ty môi giới tiền điện tử lớn nhất như Genesis Global, BlockFi, Celsius và Voyager Digital đã cắt giảm nhân sự, tạm ngừng dịch vụ ngân hàng và cho vay và trở nên vô sản. Gemini, sàn giao dịch tiền điện tử do cặp song sinh Winklevoss thành lập, tạm ngừng rút tiền từ chương trình đầu tư Earn của mình và kiện Genesis và công ty mẹ Digital Currency Group vì không đủ nghĩa vụ cho vay và chống lại rủi ro cho Earn.

Các cơ quan quản lý đã đưa ra các hành động hình sự và dân sự chống lại các nhà cho vay tiền điện tử liên quan đến các thông tin được tiết lộ từ sự vỡ nợ. Quá trình phá sản cho thấy rằng Genesis Global, BlockFi, Celsius và Voyager Digital đã cấp các khoản vay tiền điện tử mà không có tài sản đảm bảo đủ cho FTX và công ty giao dịch liên kết Alameda Research. Họ hoạt động với thâm hụt không bền vững trong khi đại diện cho nhà đầu tư rằng tài chính của họ vẫn nguyên vẹn.

SEC kiện Genesis và Gemini vì bán chứng khoán chưa đăng ký thông qua sản phẩm Earn. Celsius phải đối mặt với các hành động từ SEC và CFTC vì đưa ra những tuyên bố sai lệch về sự ổn định tài chính của mình. Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) cấm Voyager Digital cung cấp và tiếp thị các sản phẩm tiền điện tử sinh lợi. Viện kiểm sát viên New York (NYAG) kiện người sáng lập Celsius Alex Mashinsky, Gemini và Genesis vì đã giảm thiểu rủi ro của các sản phẩm cho vay đối với nhà đầu tư.

FTX có thể chuyển sang hình thức thứ hai hoặc là một bản sao, vì đã có nhiều bên quan tâm đến việc khởi động lại nó.

Liệu Tôi Có Bao Giờ Lấy Lại Tiền Từ FTX?

Liệu FTX Sẽ Khởi Động Lại?

FTX Có Đang Phục Hồi Không?

Kết Luận

FTX là một sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu đã hỗ trợ giao dịch tiền mặt, tương lai, và giao dịch đòn bẩy cho các loại tiền điện tử phổ biến và sưu tập NFT cho đến khi phá sản và các nhà điều hành của nó bị kết án.