George Soros: Chân dung người đã làm sụp đổ đồng bảng Anh

Về những thương vụ Big Short nổi tiếng của thế kỷ, Michael Burry thường được nhớ đến như một người đơn độc chống lại thị trường, thu lợi nhuận lớn từ cuộc khủng hoảng bất động sản năm 2008. Nhưng khi nói về George Soros, người ta lại gọi ông là 'bậc thầy bán khống', với những giao dịch không chỉ kiếm cho ông 1 tỷ USD mà còn khiến đồng bảng Anh chao đảo, thậm chí làm Thủ tướng Anh John Major phải từ chức.

George Soros - Nhân vật là ai?

George Soros, tên thật là György Schwartz, sinh ngày 12/08/1930 tại Hungary trong một gia đình Do Thái. Thời thơ ấu của ông trôi qua khá bình yên cho đến khi Thế chiến thứ hai bùng nổ vào năm 1939, dưới sự lãnh đạo của chủ nghĩa phát xít Hitler, người đã thúc đẩy tư tưởng bài Do Thái cực đoan. 

Ở tuổi 15, George Soros đã phải chứng kiến cảnh đồng bào Do Thái của mình bị đưa đến các trại tập trung của Đức Quốc Xã, nơi họ bị tra tấn và giết hại. Gia đình ông là số ít may mắn thoát khỏi cuộc diệt chủng khủng khiếp đó.

Con đường sự nghiệp của George Soros

Hai năm sau chiến tranh, George Soros đến Anh bắt đầu ước mơ trong lĩnh vực tài chính. Ban đầu, ông làm việc tại Quaglino, một nhà hàng cao cấp ở London, nhưng sớm nhận ra công việc này không giúp ông tích lũy kiến thức. Ông sau đó theo học tại Học viện Kinh tế London.

Sau khi ra trường, ông được Singer & Friedlander tuyển dụng nhờ mối quan hệ, nhưng không lâu sau đó ông lại rời đi vì không thấy phù hợp. Ông tiếp tục nhận công việc tập sự tại một công ty môi giới chứng khoán, nơi mở ra cho ông cơ hội kiếm được hàng triệu USD từ các giao dịch thành công.

George Soros và giao dịch bán khống huyền thoại

Để hiểu rõ về giao dịch bán khống này, chúng ta cần nhìn lại bối cảnh kinh tế chung của Châu Âu và đặc biệt là Anh tại thời điểm đó.

Bối cảnh kinh tế Châu Âu

Sau Thế chiến II, kinh tế Châu Âu nói chung suy yếu trầm trọng, chỉ có Mỹ là nước thắng cuộc nhờ xuất khẩu vũ khí. Điều này thúc đẩy các quốc gia Châu Âu phải hợp lực xây dựng một thị trường chung để cạnh tranh và bảo vệ mình trước sự bành trướng của Mỹ.

Chỉ đến năm 1979, các quốc gia Châu Âu mới chính thức bàn bạc về việc này, dẫn đến sự ra đời của ERM (European Exchange Rate Mechanism) - một cơ chế giúp ổn định giá trị tiền tệ của các quốc gia tham gia dựa trên việc neo giá với đồng mark của Đức trong biên độ 1:±6%.

Sai lầm chiến lược của Thủ tướng John Major

Khi ERM được thành lập, Thủ tướng Margaret Thatcher từ chối gia nhập, cho rằng tự do thiết lập tỷ giá tốt hơn cho đồng bảng Anh và tham gia ERM chỉ làm suy yếu nó.

Sau khi Margaret Thatcher từ chức, John Major, người kế nhiệm, đã đưa Anh vào ERM, một quyết định sau này được coi là bước đi sai lầm khiến ông trở thành một trong những Thủ tướng kém cỏi nhất của nước Anh.

Quyết định của Major ban đầu có vẻ đúng đắn khi lạm phát thấp và tỷ lệ việc làm tăng, tạo ra một giai đoạn phục hồi kinh tế. Nhưng tình hình thay đổi khi Đức, một đối tác trong ERM, quyết định không tuân thủ các quy tắc chung.

Sai lầm chính sách tiền tệ tạo cơ hội cho George Soros

Điểm yếu chết người của ERM đối với đồng bảng Anh là việc định giá quá cao tiền tệ, đến mức 2,95 lần so với giá trị thực. Dù nội các John Major và các đảng phái khác biết điều này, họ lờ đi vì lợi ích kinh tế trước mắt.

Trong một cuộc phỏng vấn, Reimu Jochemsen từ Bundesbank tiết lộ với NY Times và Wall Street Journal rằng ERM có thể sẽ cần tái cấu trúc và đồng bảng Anh chắc chắn sẽ mất giá.

Chủ tịch Bundesbank cũng bổ sung, sau khi Đức điều chỉnh và cắt giảm lãi suất, sẽ có một hoặc hai đồng tiền chịu áp lực giảm giá nặng nề.

Từ đầu tháng 8/1992, George Soros và quỹ của ông đã thực hiện các vị thế bán khống trị giá 1,5 tỷ USD, cá cược vào việc sụt giá của đồng bảng Anh, dựa trên thông tin từ bài phỏng vấn trên. Stanley Druckenmiller, người đồng hành cùng Soros tại Quantum Fund, sau khi xem xét thông tin này, cùng với phân tích ngược lại rằng đồng bảng khó có thể tăng giá, đã quyết định đặt cược thêm 8,5 tỷ USD, nâng tổng cược lên 10 tỷ USD.

Soros đã thu thập lượng lớn bảng Anh từ nhiều nguồn, vay mượn mọi nơi có thể. Đến ngày 16/09/1992, biến cố được mệnh danh là “Thứ Tư đen tối”, George Soros cùng Quantum Fund đã thực hiện loạt giao dịch bán khống đồng bảng. Chính phủ Anh cố gắng mua lại 28 tỷ bảng nhưng không thể ngăn cản khi cả thế giới đang bán ra, buộc phải tăng lãi suất từ 10% lên 15%, tương đương với 500 điểm.

Kết quả là ngày hôm sau, Anh phải rút khỏi ERM và thả nổi đồng bảng. Soros và Quantum Fund đã kiếm được khoảng 10 tỷ USD, thu về 10% lợi nhuận. Quyết định của John Major đã đưa ông vào danh sách các Thủ tướng kém cỏi nhất trong lịch sử nước Anh.

Kết luận

Dưới đây là những thông tin chi tiết về George Soros, nhà đầu tư kỳ cựu đã từng làm sụp đổ hệ thống ngân hàng của một trong những quốc gia giàu có nhất thế giới. Phương pháp đầu tư của ông đơn giản nhưng hiệu quả, dựa trên tin tức và niềm tin vào chính bản thân mình đã giúp ông thành công trong nhiều giao dịch.