Buzz
Khái niệm về Giá trung bình trọng số theo khối lượng (VWAP)
Giá trung bình trọng số theo khối lượng (VWAP) là một chỉ số phân tích kỹ thuật được sử dụng trên biểu đồ intraday và được thiết lập lại vào đầu mỗi phiên giao dịch mới. Đây là một chỉ số đánh giá thương mại thể hiện giá trung bình mà một công cụ tài chính đã giao dịch trong suốt ngày, dựa trên cả khối lượng và giá. VWAP quan trọng vì nó cung cấp cho các nhà giao dịch cá nhân thông tin về giá cả và xu hướng của một công cụ tài chính.
Những điểm chính
- Giá trung bình trọng số theo khối lượng (VWAP) xuất hiện như một đường thẳng duy nhất trên biểu đồ intraday.
- Nó có vẻ giống như một đường trung bình di chuyển nhưng mượt mà hơn.
- VWAP đại diện cho hành động giá trong suốt phiên giao dịch một ngày.
- Các nhà giao dịch bán lẻ và chuyên nghiệp có thể sử dụng VWAP để giúp họ xác định xu hướng giá intraday.
- VWAP thường hữu ích nhất đối với các nhà giao dịch ngắn hạn.
Mytour / Jiaqi Zhou
Hiểu về Giá trung bình trọng số theo khối lượng (VWAP)
VWAP được tính bằng cách tổng hợp số tiền giao dịch cho mỗi giao dịch (giá nhân khối lượng) và sau đó chia cho tổng số cổ phiếu đã giao dịch.
VWAP = Tích lũy giá điển hình x Khối lượng / Tích lũy Khối lượng
Nơi Giá điển hình = Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa / 3
Tích lũy = Tổng từ khi phiên giao dịch mở cửa
Cách tính VWAP
Bằng cách thêm chỉ số VWAP vào biểu đồ trực tiếp, việc tính toán sẽ được thực hiện tự động. Tuy nhiên, để tự tính toán VWAP, làm theo các bước dưới đây.
Giả sử biểu đồ năm phút. Tính toán không thay đổi dù khung thời gian giao dịch trong ngày là bao nhiêu.
- Tìm giá trung bình mà cổ phiếu giao dịch trong khoảng thời gian năm phút đầu tiên của ngày. Để làm điều này, cộng thêm giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa, rồi chia cho ba. Nhân kết quả này với khối lượng giao dịch của giai đoạn đó. Ghi lại kết quả trong bảng tính, trong cột PV.
- Chia PV cho khối lượng giao dịch của giai đoạn đó. Điều này sẽ tạo ra VWAP.
- Để duy trì VWAP trong suốt ngày, tiếp tục thêm giá trị PV từng giai đoạn vào các giá trị trước đó. Chia tổng này cho tổng khối lượng cho đến điểm đó.
Để làm cho Bước 3 dễ dàng hơn trong bảng tính, tạo các cột cho tổng PV tích lũy và tổng khối lượng tích lũy và áp dụng công thức vào chúng.
Cách Sử Dụng VWAP?
VWAP được sử dụng theo nhiều cách khác nhau bởi các nhà giao dịch. Các nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP như một công cụ xác nhận xu hướng và xây dựng các quy tắc giao dịch xung quanh nó. Ví dụ, họ có thể coi các cổ phiếu có giá dưới VWAP là bị định giá thấp và những cổ phiếu có giá cao hơn VWAP là bị định giá cao. Nếu giá dưới VWAP di chuyển lên trên, các nhà giao dịch có thể mua dài hạn cổ phiếu. Nếu giá cao hơn VWAP di chuyển xuống dưới, họ có thể bán các vị thế của họ hoặc khởi đầu các vị thế ngắn.
Các nhà mua bán tổ chức bao gồm các quỹ tương hỗ sử dụng VWAP để giúp di chuyển vào hoặc ra khỏi cổ phiếu với tối đa tác động đến thị trường có thể. Do đó, khi có thể, các tổ chức sẽ cố gắng mua dưới VWAP hoặc bán cao hơn nó. Như vậy, hành động của họ đẩy giá trở lại trung bình, thay vì xa khỏi nó.
Ghi chú
Sự tích hợp của VWAP với khối lượng là một thông tin quý giá đối với các nhà giao dịch về những gì nó có thể cho thấy về mức độ hoạt động giao dịch trong những khoảng thời gian ngắn— liệu cạnh tranh có đang mua vào hoặc thoái vị trí.
VWAP so với Đường trung bình động đơn giản
Trên biểu đồ, VWAP và đường trung bình động đơn giản (SMA) có thể trông giống nhau. Tuy nhiên, hai chỉ số này được tính toán khác nhau và đại diện cho các kết quả khác nhau.
VWAP được tính bằng cách nhân giá trung bình bởi khối lượng và sau đó chia cho tổng khối lượng.
Đường trung bình động đơn giản tích hợp giá nhưng không tích hợp khối lượng. SMA được tính bằng cách tổng hợp các giá đóng cửa trong một khoảng thời gian nhất định (ví dụ 10 ngày) và sau đó chia tổng cho số lượng giai đoạn (10).
Hạn chế của VWAP
VWAP là một chỉ số trong ngày và khởi động lại vào mở cửa của mỗi ngày giao dịch mới. Cố gắng tạo ra một VWAP trung bình qua nhiều ngày có thể làm méo mó và dẫn đến chỉ số không chính xác.
Mặc dù một số tổ chức có thể thích mua khi giá chứng khoán thấp hơn VWAP hoặc bán khi nó cao hơn, VWAP không phải là yếu tố duy nhất cần xem xét. Trong xu hướng tăng mạnh, giá có thể tiếp tục tăng trong nhiều ngày mà không hề giảm xuống dưới VWAP hoặc chỉ giảm xuống đóng cửa thị trường. Do đó, chờ đợi giá giảm xuống dưới VWAP có thể dẫn đến lỡ cơ hội nếu giá tăng nhanh.
VWAP dựa trên các giá trị lịch sử và không có tính chất dự đoán hay tính toán tích cực. VWAP được cố định với phạm vi giá mở cửa của ngày. Do đó, chỉ số này gia tăng độ trễ của nó khi thời gian càng trôi qua.
Điều này có thể thấy rõ trong cách tính toán VWAP theo chu kỳ một phút sau 330 phút (độ dài của một phiên giao dịch điển hình) thường giống với giá trung bình di chuyển 390 phút vào cuối ngày giao dịch.
VWAP Cho Bạn Thông Tin Gì?
Giá trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP) là một đơn vị đo lường cho thấy giá trung bình của một chứng khoán, được điều chỉnh cho khối lượng giao dịch. VWAP có thể cung cấp thông tin về tính thanh khoản của một cổ phiếu và cho biết giá mà người mua và người bán đồng ý. Các nhà giao dịch có thể sử dụng nó để theo dõi di chuyển giá của một cổ phiếu trong suốt ngày giao dịch.
Tại sao Giá trọng số trung bình có khối lượng quan trọng?
VWAP cung cấp cho các nhà giao dịch một chỉ báo được làm mịn về giá của một chứng khoán (được điều chỉnh cho khối lượng) theo thời gian. Nó được sử dụng bởi các nhà giao dịch cơ quan để đảm bảo rằng các giao dịch của họ không làm thay đổi giá của chứng khoán mà họ đang cố gắng mua hoặc bán quá mức.
Ví dụ, một quỹ đầu tư có thể kiềm chế việc gửi một lệnh mua với giá cao hơn VWAP của chứng khoán, để tránh làm tăng giá của chứng khoán đó một cách nhân tạo. Tương tự, nó có thể tránh gửi các lệnh quá thấp so với VWAP, để giá không bị kéo xuống do việc bán của nó.
VWAP có phải là một chỉ báo dẫn đầu không?
Không, VWAP không phải là một chỉ báo dẫn đầu, nó là một chỉ báo theo đuổi vì nó sử dụng dữ liệu lịch sử. Không có dữ liệu thời gian thực được sử dụng trong VWAP và do đó, nó chỉ có các ứng dụng cụ thể và không giúp những nhà giao dịch cần dữ liệu cập nhật liên tục.
Điểm Chốt
Chỉ số giá trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật được các nhà giao dịch sử dụng để xác định giá trung bình của một chứng khoán dựa trên cả giá và khối lượng. Nó giúp các nhà giao dịch với thanh khoản và giám sát giá trong suốt ngày giao dịch.
