Giao Dịch Ngược Với Thực Tế: Định Nghĩa và Cách Thức Hoạt Động, Ví dụ

Giao Dịch Ngược Với Thực Tế Là Gì?

Thuật ngữ “giao dịch ngược với thực tế” đề cập đến một loại giao dịch thường xuyên được thực hiện trên thị trường tương lai hàng hóa. Trong một giao dịch ngược với thực tế, các bên giữ hợp đồng tương lai đối lập cho cùng một loại hàng hóa đồng ý thanh toán các hợp đồng tương ứng của họ bằng cách trao đổi chúng với nhau cùng với một khoản thanh toán dựa trên giá trị vượt quá của một hợp đồng so với hợp đồng kia. Giao dịch này cho phép cả hai bên đóng các vị thế của mình mà không cần thực hiện giao dịch thực tế của hàng hóa cơ bản.

Các giao dịch ngược với thực tế là quan trọng đối với các nhà tham gia thị trường tương lai mong muốn đầu cơ vào giá hàng hóa trong tương lai hoặc đạt được mục tiêu tài chính như giảm rủi ro. Ngược lại, các nhà mua công nghiệp phụ thuộc vào hàng hóa vật lý cho quá trình sản xuất của họ thì có khả năng cao sẽ yêu cầu giao nhận hàng hóa vật lý của họ.

Những Điểm Chính

Cách Giao Dịch Ngược Với Thực Tế Hoạt Động

Thị trường tương lai đã tồn tại hàng thế kỷ với một mục đích rất thực tế: để cho phép những người sản xuất và người mua hàng hóa cần thiết đặt giá hợp lý cho hàng hóa trước khi chúng được sản xuất thực sự. Ví dụ, một nông dân trồng ngô có một thỏa thuận với một người mua sỉ để cung cấp một lượng ngô nhất định với một giá cố định vào một ngày cụ thể.

Tuy nhiên, ngày nay, một phần lớn các nhà tham gia vào thị trường tương lai thực tế không có ý định thực sự nhận giao hàng vật lý của các hàng hóa cơ bản trong hợp đồng của họ. Thay vào đó, họ là các nhà mua tài chính mục tiêu của họ là đầu cơ vào hướng giá hàng hóa trong tương lai. Những người mua này giúp hỗ trợ thị trường tương lai hàng hóa bằng cách đóng góp thanh khoản, làm cho việc đạt được giá cả hiệu quả và thực hiện các đơn đặt hàng lớn hơn dễ dàng hơn.

Vì những người mua này không có ý định nhận giao hàng vật lý của các hàng hóa mà họ mua, họ cần một cách để đóng các vị thế của họ bằng tiền mặt. Trong một giao dịch ngược với thực tế, người giữ hợp đồng tương lai hàng hóa sắp đến ngày giao dịch của họ sẽ trao đổi hợp đồng đó với một người tham gia thị trường khác trước đây đã bán một hợp đồng tương lai cho cùng loại hàng hóa đó. Hai bên sau đó sẽ trao đổi tiền mặt dựa trên sự chênh lệch giá giữa hai hợp đồng tương lai vào thời điểm bán.

Ví dụ về một giao dịch ngược với thực tế

Hãy xem xét tình huống này một cách cụ thể hơn. Giả sử chúng ta có hai nhà đầu tư: Nhà đầu cơ A và Nhà đầu cơ B. Cả hai bên đều tham gia thị trường tương lai hàng hóa với ý định đầu cơ vào giá dầu, nhưng họ đã đặt cược đối lập với nhau. Nhà đầu cơ A mua hợp đồng tương lai dầu vì cô ấy tin rằng giá dầu sẽ tăng, trong khi Nhà đầu cơ B bán hợp đồng tương lai dầu vì anh ấy tin rằng giá sẽ giảm.

Hãy tưởng tượng rằng giá dầu giảm sau khi cả hai nhà đầu cơ đã thực hiện giao dịch của mình, và cả hai bên đều gần đến ngày giao dịch. Điều này có nghĩa là Nhà đầu cơ A sẽ sớm nhận giao dịch dầu thực tế, trong khi Nhà đầu cơ B sẽ sớm phải giao dầu thực tế. Không có bên nào có ý định nhận hoặc giao dầu thực tế, điều này có nghĩa là cả hai nhà đầu cơ đơn giản chỉ muốn thanh lý hợp đồng của họ để nhận tiền mặt.

Cách mà cả hai nhà đầu cơ có thể đạt được mục tiêu của họ là bằng cách tham gia vào một giao dịch ngược với thực tế, trao đổi hợp đồng tương lai của họ cho nhau. Vì giá dầu giảm, Nhà đầu cơ A sẽ trả một khoản phí bổ sung cho Nhà đầu cơ B để phản ánh việc hợp đồng tương lai của Nhà đầu cơ B có giá trị cao hơn. Điều này giúp cả hai nhà đầu cơ có thể thực hiện lỗ và lợi nhuận của họ mà không cần thực hiện giao dịch thực tế.

Mytour không cung cấp dịch vụ và lời khuyên về thuế, đầu tư hoặc tài chính. Thông tin được trình bày mà không xem xét các nhà đầu tư. Đầu tư có rủi ro, bao gồm nguy cơ mất vốn.